دليل التداول الفوري للعملات الرقمية مقابل تداول العقود الآجلة

التداول الفوري يمثل أحد الركائز الأساسية لسوق العملات الرقمية، حيث يمنح المتداولين إمكانية تبادل العملات الافتراضية مباشرة بأسعار السوق الفورية. تستعرض هذه المقالة آليات التداول الفوري في مجال العملات الرقمية، ومزاياه وتحدياته، مع مقارنة دقيقة مع تداول العقود الآجلة.

ما هو السوق الفوري في العملات الرقمية؟

السوق الفوري للعملات الرقمية عبارة عن منصة تتيح للمتداولين شراء أو بيع الأصول الرقمية بشكل فوري وبأسعار السوق الحالية. تتم التسوية فورًا، ويحصل المتداولون على ملكية مباشرة للأصول الرقمية، ما يمنحهم حرية تخزينها أو استخدامها أو تحويلها لمحافظهم الشخصية أو في التطبيقات اللامركزية (dApps).

كيف يعمل التداول الفوري للعملات الرقمية؟

يتم التداول الفوري غالبًا عبر منصات مركزية أو لامركزية.

في المنصات المركزية، يخضع المتداول لإجراءات اعرف عميلك (KYC)، ويربط وسيلة دفع، ثم ينفذ أوامر الشراء أو البيع، حيث تحتفظ المنصة بسجل الأوامر وتطابق الأطراف.

أما المنصات اللامركزية فتعتمد على شبكات البلوكشين، وتوفر تداولًا مباشرًا بين المستخدمين. يربط المتداولون محافظهم ذات الحفظ الذاتي wallet بالتطبيقات لتبديل الرموز. وتستخدم العديد من المنصات اللامركزية صناع السوق الآليين (AMMs) وحصص السيولة لتسهيل التداول دون وسطاء.

نظرة عامة على تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية

تداول العقود الآجلة في العملات الرقمية يعتمد على عقود تلتزم فيها الأطراف بشراء أو بيع كمية محددة من أصل رقمي بسعر محدد في تاريخ مستقبلي. بخلاف التداول الفوري، لا يتضمن تداول العقود الآجلة التسليم الفوري للأصل.

الفروق الجوهرية بين التداول الفوري وتداول العقود الآجلة

1. الملكية: توفر التداولات الفورية ملكية مباشرة وفورية للأصل، في حين لا يمتلك متداولو العقود الآجلة الأصل الرقمي بالضرورة.

2. الرافعة المالية: تتيح العقود الآجلة رافعة مالية أعلى، ما يزيد من فرص الربح والخسارة.

3. المخاطر والتقلب: العقود الآجلة أكثر عرضة للتقلب وتحمل مخاطر أعلى نتيجة الرافعة المالية والمضاربة.

4. التسوية: تُسوى التداولات الفورية فورًا، بينما تُسوى عقود العقود الآجلة في تاريخ لاحق.

5. تأثير السوق: قد تؤثر أسواق العقود الآجلة على الأسعار الفورية بسبب المضاربة والتحوط.

مزايا وعيوب التداول الفوري مقابل تداول العقود الآجلة

مزايا التداول الفوري:

1. سهولة وبساطة الوصول، ما يجعله مناسبًا للمبتدئين.
2. امتلاك مباشر للأصول الرقمية.
3. مخاطر منخفضة عند التداول برأس المال المتاح فقط.

عيوب التداول الفوري:

1. إمكانية محدودة لتحقيق الأرباح مقارنة بالتداول بالرافعة المالية.
2. خيارات أقل في إدارة الاستراتيجيات خاصة عند تراجع السوق.
3. مسؤولية حماية وتأمين الأصول الرقمية.

مزايا تداول العقود الآجلة:

1. إمكانات ربح أعلى بفضل الرافعة المالية.
2. الاستفادة من تحركات السوق صعودًا وهبوطًا.
3. عدم الحاجة لإدارة تخزين العملة الرقمية فعليًا.

عيوب تداول العقود الآجلة:

1. مخاطر مرتفعة نتيجة الرافعة المالية.
2. تطلب استراتيجيات تداول أكثر تعقيدًا.
3. خسائر كبيرة محتملة في حال تحرك السوق ضد مركز المتداول.

الخلاصة

يشكل كل من التداول الفوري وتداول العقود الآجلة عنصرًا أساسيًا في سوق العملات الرقمية. يوفر التداول الفوري امتلاكًا مباشرًا للأصول، بينما تمنح العقود الآجلة خيارات أوسع لإدارة المخاطر واستراتيجيات التداول المتقدمة. مع تطور السوق، قد يجد المتداولون قيمة في استخدام كلا الأسلوبين وفق أهدافهم ومستوى تحملهم للمخاطر. إن فهم تفاصيل هذه الأساليب ضروري لاجتياز بيئة العملات الرقمية المتغيرة بثقة وفعالية.

الأسئلة الشائعة

ما الفرق بين التداول الفوري وتداول العقود الآجلة للعملات الرقمية؟

التداول الفوري يقوم على شراء أو بيع الأصول الرقمية فورًا، بينما تداول العقود الآجلة يعتمد على توقع الأسعار المستقبلية دون امتلاك الأصل. العقود الآجلة تمنح رافعة مالية أعلى لكنها تحمل مخاطر أكبر.

أيهما أفضل: التداول بالعقود الآجلة أم التداول الفوري؟

يتعلق الأمر بأهدافك الاستثمارية. العقود الآجلة توفر رافعة مالية وإمكانية البيع على المكشوف، بينما التداول الفوري يتميز بالبساطة والأمان للحيازة طويلة الأجل. يناسب التداول بالعقود الآجلة المتداولين النشطين، بينما التداول الفوري ملائم للمستثمرين الراغبين في الشراء والاحتفاظ.

هل يعتمد متداولو اليوم على التداول الفوري أم العقود الآجلة؟

يفضل متداولو اليوم عادةً العقود الآجلة للاستفادة من الرافعة المالية والأرباح المحتملة، بينما يلجأ البعض أيضًا للتداول الفوري لتقليل المخاطر وامتلاك الأصل مباشرة.

ما هي قاعدة 80% في تداول العقود الآجلة؟

تنص قاعدة 80% في تداول العقود الآجلة على ضرورة الحفاظ على ما لا يقل عن 80% من الهامش الأولي كرصيد متاح لتجنب مخاطر التصفية ومواجهة تقلبات السوق بثبات.