ما هي Bollinger Bands؟

مقدمة حول Bollinger Bands

تم تطوير مؤشر Bollinger Bands في أوائل ثمانينيات القرن الماضي بواسطة المحلل المالي والمتداول جون بولينجر. يُعد Bollinger Bands أداة تحليل فني معروفة تستخدم بشكل أساسي كمقياس لتقلبات السوق، حيث توضح ما إذا كانت الأسواق تشهد تقلبات مرتفعة أو منخفضة، وتساعد في رصد حالات الشراء أو البيع المفرط.

يعتمد المؤشر في جوهره على عرض كيفية تشتت الأسعار حول قيمة متوسطة. يتكون المؤشر من حد علوي، وحد سفلي، ومتوسط متحرك (الخط الأوسط). تتوسع الحدود العلوية والسفلية عندما تزداد التقلبات (بالابتعاد عن الخط الأوسط)، وتنكمش عندما تنخفض التقلبات (بالاقتراب من الخط الأوسط).

مكونات وصيغة Bollinger Bands

تعتمد الصيغة القياسية لـ Bollinger Bands على أن الخط الأوسط هو متوسط متحرك بسيط لمدة 20 يومًا (SMA)، ويتم حساب الحدين العلوي والسفلي بناءً على تقلبات السوق بالنسبة للـ SMA، ويُقاس ذلك بالانحراف المعياري. الإعدادات الافتراضية للمؤشر هي:

• الخط الأوسط: متوسط متحرك بسيط لمدة 20 يومًا
• الحد العلوي: SMA لمدة 20 يوم + (الانحراف المعياري لمدة 20 يوم × 2)
• الحد السفلي: SMA لمدة 20 يوم - (الانحراف المعياري لمدة 20 يوم × 2)

في الإعداد الافتراضي، يتم تحديد فترة 20 يومًا ويوضع الحد العلوي والسفلي على بعد انحرافين معياريين من الخط الأوسط. يتيح هذا الإعداد بقاء حوالي 85% من حركة الأسعار ضمن هذه الحدود. ومع ذلك، يمكن تعديل هذه القيم لتناسب استراتيجيات التداول المختلفة.

كيفية استخدام Bollinger Bands

يُستخدم هذا المؤشر في الأسواق المالية التقليدية، كما ينطبق أيضًا على تداول العملات الرقمية. هناك عدة طرق لتفسير المؤشر، إلا أنه لا يجب الاعتماد عليه وحده أو اعتباره إشارة قاطعة للبيع أو الشراء. استخدم Bollinger Bands مع مؤشرات فنية أخرى.

تفسير الإشارات

عندما يرتفع السعر فوق المتوسط المتحرك ويتجاوز الحد العلوي لـ Bollinger Bands، يكون السوق غالبًا في حالة شراء مفرط. إذا لامس السعر الحد العلوي عدة مرات، فعادةً ما يشير ذلك إلى وجود مقاومة قوية.

أما إذا انخفض سعر الأصل بشكل حاد وتجاوز أو لامس الحد السفلي مرارًا، فعادة ما يكون السوق في حالة بيع مفرط أو عند مستوى دعم قوي.

يمكن للمتداولين الاستفادة من هذه المؤشرات عبر دمج BB مع مؤشرات تقنية أخرى لتحديد أهداف الشراء أو البيع بشكل أفضل ورصد مستويات الشراء والبيع المفرط التاريخية.

تحليل التقلبات

يعد توسع وانكماش Bollinger Bands فعالًا بشكل خاص في التنبؤ بفترات التقلبات الشديدة أو المنخفضة. تتسع النطاقات مع زيادة تقلب الأسعار، وتضيق مع انخفاض التقلبات.

بالتالي، يعتبر Bollinger Bands أداة فعالة للتداول قصير الأجل، إذ يوفر قراءة ديناميكية لتقلبات السوق واحتمالات حركة الأسعار. يعتقد بعض المتداولين أن توسع النطاقات يشير إلى اقتراب مرحلة تجميع أو انعكاس، بينما قد تعني النطاقات الضيقة جدًا قرب حدوث اختراق سعري.

خلال الأسواق العرضية، غالبًا ما تضيق النطاقات حول المتوسط المتحرك البسيط. عادةً ما تسبق فترات التقلبات المنخفضة وارتفاع الانحراف المعياري تحركات سعرية كبيرة عند عودة التقلبات.

Bollinger Bands مقابل Keltner Channels

على عكس Bollinger Bands التي تستخدم SMA والانحراف المعياري، تعتمد Keltner Channels الحديثة على حساب عرض القناة باستخدام مؤشر Average True Range (ATR) حول متوسط متحرك أسي لمدة 20 يومًا (EMA). وصيغتها كالتالي:

• الخط الأوسط: متوسط متحرك أسي لمدة 20 يومًا
• الحد العلوي للقناة: EMA لمدة 20 يوم + (ATR لمدة 10 أيام × 2)
• الحد السفلي للقناة: EMA لمدة 20 يوم - (ATR لمدة 10 أيام × 2)

الفروق العملية

تتميز Keltner Channels عادةً بنطاقات أضيق من Bollinger Bands، ما يجعلها أكثر استجابة في كشف تغيرات الاتجاه وحالات الشراء أو البيع المفرط بشكل أوضح. كذلك تقدم KC إشارات مبكرة أكثر من BB في تحديد هذه الحالات.

أما Bollinger Bands فهي أكثر قدرة على تمثيل تقلبات السوق بفضل وضوح توسعها وانكماشها. ومع الإعدادات القياسية، تقل احتمالية صدور إشارات خاطئة من BB بسبب نطاقاته الواسعة التي يصعب اختراقها.

أي المؤشرين تختار؟

Bollinger Bands هو الأكثر استخدامًا بين الاثنين في الأسواق المالية. كلاهما فعال، خاصة في التداول قصير الأجل، ويمكن استخدامهما معًا للحصول على إشارات أكثر موثوقية وتكاملًا.

الأسئلة الشائعة

ما هو مؤشر Bollinger Bands وما مكوناته الأساسية؟

Bollinger Bands أداة تحليل فني تتكون من ثلاثة خطوط: خط أوسط (متوسط متحرك لمدة 20 يومًا)، وخط علوي (المتوسط زائد 2 انحراف معياري)، وخط سفلي (المتوسط ناقص 2 انحراف معياري). تقيس هذه الأداة تقلبات السوق ومستويات الأسعار.

كيف تستخدم Bollinger Bands لاتخاذ قرارات التداول؟ وما هي إشارات التداول الشائعة؟

تصدر Bollinger Bands إشارات تداول عندما يلامس السعر الحدود. عند الحد السفلي يكون السوق في حالة بيع مفرط — فرصة محتملة للشراء. عند الحد العلوي يكون السوق في حالة شراء مفرط — فرصة محتملة للبيع. ضيق النطاقات يشير إلى تقلب منخفض يسبق تحركات كبيرة. الجمع بين Bollinger Bands وRSI يزيد من دقة القرار.

ما الذي تمثله الخطوط العلوية والوسطى والسفلية في Bollinger Bands؟

الخط الأوسط هو متوسط متحرك بسيط لفترة 20. الخط العلوي يمثل الحد الأعلى المتوقع للسعر (حد التذبذب الأعلى) ويُحسب باستخدام الانحراف المعياري. الخط السفلي يمثل الحد الأدنى المتوقع للسعر (حد التذبذب الأدنى). ملامسة السعر للخط العلوي تشير إلى حالة شراء مفرط، وملامسة الخط السفلي تدل على حالة بيع مفرط.

كيف يتم ضبط إعدادات Bollinger Bands؟ وما هي الإعدادات الافتراضية؟

الإعدادات الافتراضية لـ Bollinger Bands هي: خط أوسط لفترة 20، معامل انحراف معياري 2، وسعر الإغلاق كأساس للحساب. يمكن تعديل هذه الإعدادات وفقًا لاستراتيجية التداول وظروف السوق.

ما الفرق بين Bollinger Bands والمؤشرات الفنية الأخرى (مثل MACD، RSI)؟ وكيف تُستخدم معًا؟

Bollinger Bands تقيس تقلبات السوق بنطاقات ديناميكية، بينما يحلل MACD الزخم ويقيس RSI حالات الشراء أو البيع المفرط. دمجها: استخدم Bollinger Bands لقياس التقلبات، وMACD لتأكيد الاتجاه، وRSI لتحديد نقاط الدخول والخروج بدقة.

كيف يعمل Bollinger Bands في ظروف السوق المختلفة (سوق اتجاهي، سوق عرضي)؟

خلال الأسواق العرضية، يلامس Bollinger Bands حدوده العليا والسفلى كثيرًا، ما قد يؤدي إلى خسائر متكررة. أما في الأسواق الاتجاهية القوية، قد يفوت المؤشر تحركات كبيرة أو يغلق الصفقات مبكرًا، مما يحد من الأرباح المحتملة.