خطأ في تكوين نظام الأسعار في مرجع الأسعار المستخدم من قبل Aave أدى إلى عمليات تصفية بقيمة تقارب 26-27 مليون دولار يوم الثلاثاء، بعد أن قام النظام مؤقتًا بتقليل قيمة أحد أصول الرهن العقاري الرئيسية المستخدمة كضمان.
عملاق الإقراض اللامركزي Aave يتجه لتعويض المستخدمين بعد خطأ في تسعير المرجع
تعلق المشكلة بمرجع أسعار الأصول المرتبطة في Aave (CAPO)، الذي يهدف إلى تحديد حدود حركة الأسعار للأصول المرتبطة بشكل وثيق. خلال الحادث، أبلغ المرجع مؤقتًا عن سعر الصرف للـ wstETH (إيثر المربوط المكدس) عند حوالي 1.1939 بدلاً من المستوى السوقي الحقيقي بالقرب من 1.228، بفارق يقارب 2.85%.
ثبت أن هذا الاختلاف كبير بما يكفي لتفعيل عمليات تصفية تلقائية في وضع الكفاءة في Aave V3، المعروف باسم E-Mode، حيث يمكن اقتراض أصول مرتبطة بشكل كبير ضد بعضها البعض بنسبة اقتراض أعلى من القيمة. في هذه الحالة، انخفضت المراكز الممولة بواسطة wstETH تحت الحد المطلوب للصحة.
تظهر بيانات البلوكشين وتحليل البروتوكول أن حوالي 10,938 من الـ wstETH عبر 34 حسابًا تم تصفيتها خلال الحدث. وبأسعار السوق الحالية، مثلت العمليات حوالي 26-27 مليون دولار من تحركات الضمان عبر نشرات Aave في إيثريوم كور وPrime.
استولى المقرضون على حوالي 499 إيثير من القيمة الإجمالية من الحدث. يشمل هذا الرقم حوالي 116 إيثير كمكافآت وعمولات تصفية، بالإضافة إلى حوالي 382 إيثير مرتبطة بالفارق في التسعير الذي قلل مؤقتًا من قيمة الضمان.
على الرغم من عمليات التصفية الحادة، لم يتكبد البروتوكول ديونًا سيئة. عمل نظام التصفية في Aave كما هو مصمم، مما يعني أن المنصة بقيت ذات ملاءة مالية حتى مع انخفاض سعر المرجع مؤقتًا.
الضمان المتأثر مرتبط بـ Lido Finance، الذي يزداد قيمة رمزه المربوط تدريجيًا مقارنة بالإيثير مع تراكم مكافآت الرهان. وأكدت Lido أن الحادث غير مرتبط ببنيتها التحتية للرهان، بل نجم عن تكوين داخلي غير صحيح لمرجع Aave.
وفقًا لتحليل فني من شركة Chaos Labs، السبب الجذري كان عدم تطابق بين تحديثات الطابع الزمني وحدود نسبة السعر داخل قيود العقود الذكية لـ CAPO.
يفرض المرجع حدًا على سرعة زيادة نسبة اللقطة—مقيدًا بحوالي 3% كل ثلاثة أيام—لحماية النظام من هجمات التلاعب. عندما حاول المرجع خارج السلسلة تحديث سعر الصرف باستخدام نافذة مرجعية لمدة سبعة أيام، قيد العقد الذكي زيادة النسبة مع تحديث الطابع الزمني.
تسبب هذا الاختلاف في حساب معدل صرف منخفض بشكل مصطنع للـ wstETH، مما أدى إلى التقييم المنخفض المؤقت الذي دفع بعض الحسابات الممولة إلى منطقة التصفية.
تم تحديد المشكلة وحلها خلال ساعات. قام فريق المخاطر يدويًا بمحاذاة نسبة اللقطة مع نافذة الطابع الزمني المحدثة، مما أعاد النطاق السعري الفعلي للمرجع إلى مطابقته مع سعر السوق المباشر.
كإجراء احترازي، خفضت Aave مؤقتًا حد الاقتراض للـ wstETH إلى رمز واحد على كل من نسختي Core وPrime، لمنع تكوين مراكز اقتراض جديدة أثناء تأكيد المهندسين على الإصلاح.
كما استعاد البروتوكول جزءًا من عائدات التصفية. تم استرداد حوالي 141.5 إيثير من خلال استردادات BuilderNet المرتبطة بتحديث المرجع، بالإضافة إلى حوالي 13 إيثير كرسوم مرتبطة.
قال مؤسس Aave ستاني كوليشوف إن الحادث يمثل حوالي 0.00274% فقط من الحجم الكلي للبروتوكول، وأكد أن النظام الأساسي لا يزال سليمًا.
“يتم حالياً تنسيق خطة تعويض من قبل مقدمي الخدمات (SPs) لتعويض المقترضين المتأثرين باستخدام الرسوم التي تم كسبها سابقًا من عمليات التصفية،” كتب كوليشوف على X.
“سيتم تعويض كل مستخدم متأثر بشكل كامل،” قال مؤسس Chaos Labs عمر جولدبرج في تحديث، مشيرًا إلى أن الأموال المستردة ستُستخدم أولاً، وأي تعويض متبقي—الذي يقترب من 345 إيثير—سيأتي من خزينة DAO الخاص بـ Aave.
تقوم كيانات DAO الخاصة بالتعويضات النهائية حاليًا بوضع آلية التعويض، مع توقع تقديم اقتراح رسمي قريبًا.
على الرغم من أن الحادث محدود، إلا أنه يسلط الضوء على كيف يمكن أن تؤدي أخطاء التكوين—بدلاً من الاختراقات المباشرة—إلى تأثيرات واسعة على أنظمة DeFi التي تعتمد على منطق مرجع معقد وأسواق إقراض عالية الرافعة.
كما يوضح هذا الحدث سمة مميزة للبنية التحتية الحديثة لـ DeFi: حتى عندما يجبر خلل على تصفية ملايين الدولارات، يمكن للبروتوكول أن يظل سليمًا، ويستعيد الأموال، ويعوض المستخدمين دون توقف العمليات.
الأسئلة الشائعة 🔎
- ما سبب حدث التصفية في Aave في 10 مارس 2026؟
اختلال في تكوين مرجع CAPO في Aave أدى مؤقتًا إلى تقليل قيمة ضمان wstETH بنسبة حوالي 2.85%، مما أدى إلى تفعيل عمليات تصفية تلقائية.
- كم كانت قيمة التصفية في حادثة مرجع Aave؟
تم تصفية حوالي 10,938 من الـ wstETH عبر 34 حسابًا—بقيمة تقريبية تتراوح بين 26 و27 مليون دولار.
- هل تكبدت Aave خسائر أو ديون سيئة من الحادثة؟
لا، بقي البروتوكول سليمًا ولم يتكبد ديونًا سيئة.
- هل سيتم تعويض مستخدمي Aave المتأثرين؟
نعم، يخطط DAO الخاص بـ Aave لتعويض جميع المستخدمين المتأثرين باستخدام الأموال المستردة واحتياطيات الخزينة.
إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة من مصادر خارجية ولا تمثل آراء أو مواقف Gate. المحتوى المعروض في هذه الصفحة هو لأغراض مرجعية فقط ولا يشكّل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية. لا تضمن Gate دقة أو اكتمال المعلومات، ولا تتحمّل أي مسؤولية عن أي خسائر ناتجة عن استخدام هذه المعلومات. تنطوي الاستثمارات في الأصول الافتراضية على مخاطر عالية وتخضع لتقلبات سعرية كبيرة. قد تخسر كامل رأس المال المستثمر. يرجى فهم المخاطر ذات الصلة فهمًا كاملًا واتخاذ قرارات مدروسة بناءً على وضعك المالي وقدرتك على تحمّل المخاطر. للتفاصيل، يرجى الرجوع إلى
إخلاء المسؤولية.
