تحذر جمعية المصرفيين الأمريكيين من أن العملات المستقرة قد تستنزف الودائع من البنوك المحلية

حذر رئيس مجلس إدارة جمعية المصرفيين الأمريكيين المنتخب حديثًا من أن تزايد اعتماد العملات المستقرة قد يكون له عواقب وخيمة على البنوك الأمريكية والمجتمعات المحلية. وقالت جولي هيل، خلال قمة الجمعية في واشنطن في 10 مارس 2026، إن انخفاض الودائع قد يضر بالإقراض في المناطق الريفية ويقلل من الأموال المتاحة للقروض المجتمعية.

رئيس مجلس إدارة الجمعية المنتخب يسلط الضوء على مخاطر العملات المستقرة

وفقًا لهيل والجمعية، مع زيادة عدد المستخدمين الذين يعتمدون على العملات المستقرة، قد تشهد البنوك التقليدية انخفاضًا في الودائع. ووصفت هذا الاتجاه بأنه “مدمر للغاية” للمجتمعات المحلية التي تعتمد على البنوك في الحصول على القروض والرهون العقارية وتمويل المشاريع الصغيرة.

تقدم العملات المستقرة، التي غالبًا ما توفر عوائد من خلال بروتوكولات على السلسلة، جذبًا متزايدًا للودائع التي قد تبقى في البنوك التقليدية. وفي الواقع، يوجه هذا رأس المال بعيدًا عن النظام المصرفي ذو الاحتياطي الجزئي، مما يهدد النموذج التقليدي للإقراض.

التأثير المحتمل على الإقراض في المناطق الريفية

أكدت هيل أن المناطق الريفية قد تشعر بالتأثير أولاً. تعتمد البنوك في المجتمعات الصغيرة بشكل كبير على تدفقات الودائع لتمويل المشاريع المحلية والقروض. وإذا انخفضت الودائع، قد يتقلص النشاط الإقراضي، مما قد يبطئ النمو الاقتصادي في هذه المناطق.

يأتي تحذير الجمعية في ظل توقف التشريعات الأمريكية، بما في ذلك قانون الوضوح، الذي يهدف إلى تحديد وتنظيم العملات المستقرة. وبدون قواعد واضحة، تخشى البنوك من فقدان جزء من قاعدة الودائع التي تبلغ 18 تريليون دولار لصالح أكثر من 200 مليار دولار من العملات المستقرة التي تتداول حاليًا في السوق.

العملات المستقرة تتحدى النماذج المصرفية التقليدية

يسلط ارتفاع العملات المستقرة الضوء على الضغط الذي تتعرض له البنوك للابتكار، وفقًا للجمعية. من خلال تقديم أصول رقمية مع فرص للفوائد أو العوائد، تتنافس بروتوكولات السلسلة مباشرة مع منتجات ودائع البنوك. وتشير تصريحات هيل إلى أن البنوك قد تحتاج إلى تعديل استراتيجياتها أو المخاطرة بانكماش قدرتها على تمويل المجتمعات.

ويشير الخبراء إلى أن التوتر بين التمويل اللامركزي والبنوك التقليدية يتزايد. بينما توفر العملات المستقرة خيارات جذابة للمودعين، تحذر الجمعية من أنها قد تعطل تدفقات الإقراض إذا زاد الاعتماد عليها دون إشراف تنظيمي مناسب.

الجمعية تحذر من ضرورة ابتكار البنوك

يوضح تحذير الجمعية التوازن الذي يتعين على الجهات التنظيمية والمؤسسات المالية تحقيقه. قد تتبنى البنوك استراتيجيات الأصول الرقمية، أو تتعاون مع شركات التكنولوجيا المالية، أو تحسن عروض العوائد للحفاظ على الودائع. وفي الوقت نفسه، يتعرض المشرعون لضغوط لإنهاء تشريعات العملات الرقمية التي توضح دور العملات المستقرة في النظام المالي الأمريكي.

مع تزايد شعبية العملات المستقرة، ستتضح آثارها على البنوك التقليدية والإقراض المجتمعي. ويعكس تحذير هيل الحاجة المتزايدة لتكيف البنوك مع المشهد المالي المتغير مع حماية الوصول إلى الائتمان في المجتمعات المحلية.