وقت التداول: تنظيم العملات المشفرة يرحب بأخبار إيجابية كبيرة، قد تشهد البيتكوين "انخفاض ثم ارتفاع" بعد اجتماع السياسة النقدية

مراجعة البيانات الرئيسية للسوق اليوم وتحليل الاتجاهات، من إنتاج PANews.

السوق الكلي

دخلت الضربات الأمريكية والإسرائيلية على إيران اليوم التاسع عشر، وترامب يعلن “تدمير القوة العسكرية الإيرانية بشكل كامل” دون الحاجة لمساعدة حلف الناتو، في حين أعلنت إيران عن بدء عملية “الالتزام الحقيقي-4” المرحلة 61 من الهجمات، انتقامًا لمقتل أمين المجلس الأعلى للأمن القومي الإيراني لاري جاني. يُعتقد أن وفاة جاني ستؤثر بشكل أكبر على إدارة النظام الإيراني من هامنئي.

استمرت الأسهم الأمريكية في الارتفاع يوم الثلاثاء، مع ارتفاع طفيف للمؤشرات الثلاثة الكبرى. ومع ذلك، فإن موجة البيع الناتجة عن الحرب الأمريكية الإيرانية لم تصل بعد إلى قاعها. حذر محلل استراتيجي في بنك أوف أمريكا مايكل هارتنيت من أن الصراع في الشرق الأوسط والقلق بشأن الائتمان الخاص قد دمر “فقاعة السوق الصاعدة”، لكن مؤشر الحالة النفسية الحالي عند 5.6 وإشارة البيع على المدى الطويل عند 8.5 تشير إلى أن السوق لم يصل بعد إلى مستويات التشاؤم التاريخية.

قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) فجر الخميس، تظهر بيانات CME أن السوق يتوقع بنسبة تقارب 99% أن يبقى سعر الفائدة بين 3.5% و3.75%، مع احتمال عدم تغييره الشهر القادم بنسبة تصل إلى 97%. حذرت ديان سوونك، كبيرة الاقتصاديين في كي بي إم جي، من أن “المهمة المزدوجة” للبنك الفيدرالي أصبحت “صراعا داخليا”، مع تزايد مخاطر استمرار التضخم؛ بينما يرى ديفيد كيلي من جي بي مورغان أن جيروم باول سيؤكد على عدم اليقين العالي الناتج عن الصراع في الشرق الأوسط، لكن التوقعات الاقتصادية الأساسية لن تتغير كثيرًا. وقال نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي السابق روجر فاغن إن البنك يتخلف عن هدف التضخم عند 2% منذ فترة طويلة، وأن فقدان السيطرة على الأسعار هو التهديد الأكبر.

بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت ديون الولايات المتحدة إلى مستوى قياسي عند 38.86 تريليون دولار، مع استهلاك فوائدها 17% من إيرادات الحكومة. قال مؤسس تقرير “فخ التحوط” لاري مكجولدن إن ارتفاع أسعار الطاقة وضعف التوظيف يجبر الاحتياطي الفيدرالي على مواجهة “مشكلة كابوسية”، وتراجع الذهب عند مستوى 5000 دولار يعكس نفاد الائتمان الورقي. حذر دانييل بافيولونيس من RJO Futures من أن استمرار ارتفاع عائدات سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات قد يؤدي إلى تصحيح عميق للذهب والفضة، مع احتمال هبوط سعر الذهب إلى 4200 دولار.

أداء البيتكوين

يتراوح سعر البيتكوين بين 74,000 و76,000 دولار، مع توقعات متزايدة لتقلبات قصيرة الأجل في سوق الخيارات. على الرغم من أن السعر وصل إلى أعلى مستوى له خلال ستة أسابيع عند 76,000 دولار، إلا أن ضغط البيع من الأعلى أدى إلى تراجع السعر. تعتمد هذه الارتدادة بشكل مفرط على الرافعة المالية في سوق المشتقات، واستغل بعض المستثمرين القدامى الفرصة لبيع الأصول. تظهر البيانات على السلسلة أن تدفقات صناديق ETF الفورية أصبحت إيجابية، مع زيادة أكثر من 26,636 بيتكوين خلال الشهر الماضي، ومتوسط تكلفة الشراء يقترب من 79,900 دولار.

السوق حذر قبل اجتماع FOMC يوم الخميس، مع توقعات عامة بعدم تغيير سعر الفائدة، لكن التاريخ يُظهر أن 7 من 8 اجتماعات FOMC في عام 2025 أدت إلى هبوط البيتكوين، مما يعزز المزاج التشاؤمي. على الرغم من أن اجتماع FOMC قد يكون سلبيًا على المدى القصير، إلا أن البيتكوين عادةً يستقر بعد 48-72 ساعة. يتفق المحللون على أنه إذا لم يستمر الطلب على الشراء، قد يعود البيتكوين لاختبار دعم 68,000 دولار أو أدنى، مع منطقة 70,000 إلى 71,000 دولار كخط الدفاع الأخير للمشترين. طالما استقر السعر فوق أعلى النطاق، فمن المتوقع أن يستمر الارتداد، ويعتقد معظم المحللين أن السعر قد يصل على الأقل إلى 80,000 دولار.

وجهات النظر السلبية

المنطق الأساسي لهذا التيار هو: توقعات تشديد السيولة الكلية، نقص الطلب على الشراء الفوري، وضعف هيكل السوق العقود الآجلة، كلها تخلق فخ سوق صاعد خطير.

• مايـن: الارتداد الأخير سينتهي عند أدنى مستويات، وإذا عاد السعر إلى نطاق التذبذب، يجب تقليل التعرض للشراء.
• LP: هناك ضغط بيع مستمر بين 74K و75K، وإذا لم يتبع الشراء، قد ينخفض السعر إلى 72K، وربما يعوض فجوة CME عند 71.3K.
• Ardi: 70K-71K هو خط الدفاع الأخير للمشترين، وكسره يعني فقدان الاتجاه الصاعد والدعم الأفقي، وتوقف الاتجاه الصاعد تمامًا.
• Killa: منذ مايو 2025، شهد البيتكوين انخفاضات بعد كل اجتماع FOMC (6 من 6)، وفترة السوق الهابطة الحالية لم تتجاوز 112 يومًا، والشراء العشوائي يخالف قوانين الدورة.
• Ted: السيولة فوق تم تصفيتها، وسيتم استهداف الشراء تحت 70,000 دولار، لكن قد يتم خداع السوق بعمليات اختراق زائفة فوق 76,000 دولار.
• المحلل الفني للعملات الرقمية: السعر يواجه مقاومة في منطقة 74K-79K ضمن قناة صاعدة، مما قد يؤدي إلى تصحيح عميق نحو دعم 68K.
• Roman: لا توجد إشارات على قاع السوق الهابطة على المدى الكبير، مع غياب تباين القاع وزيادة الحجم عند القاع.
• Jelle: قاع السوق الهابطة الحقيقي أدنى بكثير من مستوى 0.618 فيبوناتشي، والسوق لا يزال بحاجة إلى فترة طويلة من التذبذب الممل.
• محللو CryptoQuant: السوق يتحول من الدفع بواسطة الأصول الفورية إلى الإفراط في المشتقات، والمشترون القدامى يوزعون الأسهم، وتباين مراكز العقود الآجلة يشير إلى أن هذا قد يكون فخ سوق صاعد.

وجهات النظر الصاعدة

المنطق الأساسي لهذا التيار هو: الاختراق الفني للمقاومات الرئيسية، تدفقات صناديق ETF المستمرة، وتأثير تقليل العرض بعد النصف، كلها ستدفع البيتكوين لتحقيق أعلى مستوى تاريخي.

• آدم: طالما أرسل باول إشارات “متحفظة” بشأن السيطرة على التضخم، فإن تحسن السيولة سيدعم البيتكوين لاختراق 80,000 دولار.
• مايـن: إذا استقر السعر فوق أعلى النطاق، فمن المتوقع أن يستمر الارتداد، مع أهداف تصل إلى 80K أو حتى 86K-90K.
• Altcoin Sherpa: إذا تمكن من اختراق واستقرار فوق أعلى النطاق، فإن الموجة الصاعدة التالية ستتجه نحو 85K-95K، مع وجود المتوسط المتحرك لـ200 يوم عند حوالي 85K.
• that1618guy: يُظهر النموذج أن احتمالية الوصول إلى 80K خلال 14 يومًا (35.8%) أعلى بكثير من احتمالية الهبوط إلى 67.5K (21.7%)، مع ميل إيجابي للسوق.
• Crypto Tony: لم يتمكن البائعون من الاستمرار في الهبوط، والمشترون لا يزالون يسيطرون، بعد اختراق القمة السابقة، السعر قد يلامس 80,000 دولار.
• IncomeSharks: إذا كانت التصحيحات طفيفة، فإن الوصول إلى 80K قبل نهاية الشهر ممكن؛ ونموذج RJALPHA أرسل إشارة شراء نادرة عند 66K، مع هدف عند 92K.
• Man of Bitcoin: اختراق مؤشر RSI الأسبوعي فوق 20 يرسل إشارة صعود، وإذا اخترق خط الاتجاه الهابط، فسيعود لاختبار المتوسط 50، والثبات فوق 70,260 دولار مهم.
• Ali Charts: البيتكوين يتجه نحو الصعود، وإذا استقر الإغلاق اليومي فوق 73,344 دولار، فسيكون هناك مجال للتذبذب نحو 79,234 و85,555 دولار.

ديناميكيات السوق

تتلاشى غيوم تنظيم سوق العملات المشفرة بسرعة، حيث تظهر أحدث إرشادات SEC وCFTC أن الأصول الرقمية تُصنف إلى خمس فئات رئيسية. هذا يحرر البيتكوين والإيثيريوم، ويصنف العديد من العملات البديلة مثل SOL وXRP وDOGE كـ"سلع رقمية"، مع تحديد حدود واضحة للامتثال لـNFT، والتوزيعات، والأصول عبر السلاسل.

Solana على مفترق طرق الانفجار، وفي الرسم الأسبوعي، تظهر مرة أخرى إشارة “ذيل طويل من الأسفل” التي تنبأت بدقة بارتفاعات 1604% و142%. أشار المحللون WebTrend وBluntz إلى أن SOL أكمل مرحلة جمع السيولة وتجاوز مثلث الصعود، وإذا استمر في دعم 93.50 دولار، فإن الهدف التالي سيكون عند 120 دولار أو حتى 145 دولار.

البيانات الرئيسية (حتى 18 مارس 13:00 بتوقيت هونغ كونغ)

(المصدر: CoinAnk، Upbit، SoSoValue، CryptoBubbles)

• صندوق ETF للبيتكوين: +1.99 مليار دولار، تدفقات صافية لليوم السابع على التوالي
• صندوق ETF للإيثيريوم: +1.38 مليار دولار، تدفقات صافية لليوم السادس على التوالي
• صندوق ETF لـXRP: +4.6369 مليون دولار

SOL ETF: +17.8107 مليون دولار

• مؤشر الخوف والطمع: 26 (خوف)
• ترتيب حجم التداول خلال 24 ساعة على Upbit: XRP، BTC، POLYX، ETH، BTT
• أداء القطاعات: تراجع عام في سوق العملات، باستثناء قطاع SocialFi الذي ظل قويًا

بيانات التصفية خلال 24 ساعة: إجمالي 61709 شخصًا تم تصفيتهم، بإجمالي 131 مليون دولار، منها 52.65 مليون دولار بيتكوين، 24.12 مليون دولار إيثيريوم، 3.07 مليون دولار سولانا.

التوقعات اليوم

• إطلاق مشروع Fabric Protocol (ROBO) للمتداولين على منصة HODLer من بينانس، في الجولة 62 من التوزيعات
• بينانس: بدء تداول رمز KAT الخاص بـ Katana في 18 مارس الساعة 19:00
• Noble ستنتقل من شبكة Cosmos إلى شبكة EVM مستقلة، ومن المخطط أن يُطلق الشبكة الرئيسية في 18 مارس
• Lombard (BARD) ستفك قفل حوالي 30 مليون رمز، بقيمة تقريبية 32.3 مليون دولار، في 18 مارس
• قرار سعر الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (الحد الأدنى): السابق 3.5%، المتوقع 3.5% (19 مارس، 2:00)
• قرار سعر الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (الحد الأعلى): السابق 3.75%، المتوقع 3.75% (19 مارس، 2:00)
• مؤتمر صحفي لرئيس الاحتياطي الفيدرالي باول حول السياسة النقدية (19 مارس، 2:30)
• إعلان بنك اليابان عن قرار سعر الفائدة (19 مارس)
• قرار بنك إنجلترا بشأن سعر الفائدة (19 مارس)

أكبر ارتفاعات في القيمة السوقية لأعلى 100 عملة اليوم: Siren +12%، MemeCore +7.9%، Kaspa +5.7%، LayerZero +5.2%، Jupiter +3.3%.

الأخبار الرائجة

• تحليل: استراتيجية الأسبوع الماضي كانت المرة الأولى التي تعتمد فيها بشكل رئيسي على الأسهم الممتازة لزيادة حيازة البيتكوين
• يُشتبه أن محفظة Cumberland سحبت قبل 6 ساعات 543.5 بيتكوين من CEX، بقيمة حوالي 40.58 مليون دولار
• قبل 8 ساعات، أرسلت 5,998 بيتكوين من Coinbase، بقيمة 68.94 مليون دولار
• سوق العقود غير المُغلقة في Hyperliquid HIP-3 سجلت حجمًا يوميًا بلغ 1.43 مليار دولار، وهو رقم قياسي
• أصدرت SEC وCFTC إرشادات جديدة للعملات المشفرة، مؤكدة أن معظم الأصول الرقمية ليست أوراق مالية
• إيران حددت مرشحين بدلاء لمناصب رئيسية، بعد تأكيد مقتل أمين المجلس الأعلى للأمن القومي
• منصة إدارة DAO Tally ستغلق عملياتها، مشيرة إلى أن تخفيف التنظيم يقلل من الحاجة إلى اللامركزية
• Sharplink: خلال الأسبوع الماضي، تم حجز 493 بيتكوين، ليصل إجمالي الأرباح من الحجز إلى 15,464 بيتكوين