بالطبع، تعتبر أوامر وقف الخسارة مهمة للغاية، ويمكن القول إنها حجر الزاوية لبقاء المتداولين والمستثمرين في الأسواق المالية (خاصة في أسواق المشتق ذات الرافعة المالية العالية) والنجاح على المدى الطويل. عدم فهم أو عدم تنفيذ أوامر وقف الخسارة يشبه القيادة على طريق سريع دون ربط حزام الأمان، قد لا يحدث شيء في فترة قصيرة، ولكن بمجرد حدوث حادث، ستكون العواقب كارثية.

以下 هو شرح تفصيلي حول أهمية وقف الخسارة في العقود:

أ. الأهمية الأساسية: البقاء هو الأمر الرئيسي الأول

القانون الأساسي في الأسواق المالية ليس "كم من المال تكسب"، بل هو "أولاً البقاء على قيد الحياة". الهدف المباشر من وقف الخسارة هو حماية رأس المال الخاص بك.

1. منع الخسائر الكارثية
· خطر "تصفية": عادةً ما تتضمن تداولات العقود مشتق. يعزز الرافعة المالية الأرباح، ولكنه يضخم أيضًا الخسائر بشكل كبير. إذا لم يكن هناك وقف خسارة، فإن تقلب سعر غير مو favorable يمكن أن يجعلك تخسر معظم أو حتى كل الهامش، مما يؤدي إلى تصفية، وفقدان الفرصة تمامًا للتعويض.
· تجنب الاحتجاز العميق: حتى في حالة عدم استخدام الرافعة المالية، قد يؤدي عدم وضع وقف الخسارة إلى احتجاز المركز بشكل عميق، مما يؤدي إلى حجز الأموال لفترة طويلة، وتكلفة الفرصة كبيرة، وتحمل ضغط نفسي هائل.
2. إدارة المخاطر، والسيطرة على الخسائر ضمن نطاق مقبول
· ليس كل صفقة ناجحة مربحة، بل إن الربح الكبير والخسارة الصغيرة هو الهدف. من خلال وقف الخسارة، يمكنك التحكم بشكل نشط في خسائر كل صفقة ضمن نطاق محدد مسبقًا ومقبول (على سبيل المثال، يجب ألا تتجاوز الخسارة في كل مرة 1%-2% من إجمالي الأموال).
· هذا يضمن أنه حتى لو ارتكبت عدة أخطاء في الحكم بشكل متتالي، فإن أموال الحساب لن تتعرض لضربة قاتلة، مما يحفظ لك رأس المال للاستمرار في التداول.

ثانياً، الجانب النفسي: التغلب على نقاط ضعف الطبيعة البشرية

التداول في الغالب هو لعبة نفسية. يمكن أن يساعدك وقف الخسارة في بناء انضباط التداول ومواجهة نقاط ضعف الطبيعة البشرية.

1. التغلب على الحظ والطمع
· عندما تتقلب الأسعار في الاتجاه المعاكس، يميل البشر إلى "انتظار المزيد، ربما سترتفع/تنخفض مرة أخرى"، هذه العقلية المحظوظة هي مصدر الخسائر. يمكن أن تساعدك استراتيجية وقف الخسارة المسبقة على تنفيذ الخطة بشكل موضوعي قبل أن تؤثر المشاعر.
2. التغلب على الخوف والأمل
· عندما يتكبد الناس خسائر، فإنهم يرفضون وقف الخسائر خوفًا من أن تصبح الخسائر واقعًا، وفي نفس الوقت يأملون في أن يعكس السوق اتجاهه. هذه النفسية المتناقضة يمكن أن تؤدي إلى التردد، مما يحول الخسائر الصغيرة إلى خسائر كبيرة. يمكن أن تساعدك الانضباط في وقف الخسائر على قطع الخسائر بحزم.
3. الحفاظ على هدوء العقل
· معرفة أكبر خسارة لديك ستجعلك أكثر هدوءًا أثناء التداول. خطة وقف الخسارة الواضحة يمكن أن تخفف بشكل كبير من ضغطك النفسي، وتجنب اتخاذ قرارات غير عقلانية بسبب تقلبات المشاعر (مثل التداول الانتقامي، أو زيادة المراكز بشكل أعمى لتقليل التكلفة، إلخ).

ثالثاً، حجر الزاوية للتداول المنظم

يجب أن تتضمن مجموعة كاملة من نظام التداول استراتيجية واضحة لإيقاف الخسارة.

1. تحقيق نسبة المخاطر إلى العائد الكمي
· قبل إجراء الصفقة، تحتاج إلى تقييم الربح المحتمل والخسارة المحتملة لهذه الصفقة. يتيح لك تحديد نقاط وقف الخسارة وجني الأرباح حساب نسبة المخاطر إلى العوائد بوضوح (على سبيل المثال، الربح المحتمل هو ثلاثة أضعاف الخسارة المحتملة). فقط الصفقات ذات نسبة المخاطر إلى العوائد المناسبة تستحق المشاركة فيها.
2. تقديم إشارات فشل واضحة
· نقطة وقف الخسارة ليست مجرد نقطة سعر، بل هي أيضًا إشارة على أن منطق تداولك قد تم دحضه بواسطة السوق. أنت تدخل السوق لأنك تعتقد أن السعر سيتجه نحو اتجاه معين، وإذا لمس السعر نقطة وقف الخسارة، فهذا يعني أن حكمك قد يكون خاطئًا، والسوق أخبرك بالإجابة من خلال المال الحقيقي. في هذه اللحظة، يجب أن تخرج بسرعة، احترامًا للسوق.

كيف تحدد وقف الخسارة بشكل علمي؟

وقف الخسارة ليس شيئًا يُحدد بشكل عشوائي، فوقف الخسارة غير المعقول يمكن أن يؤدي أيضًا إلى خسائر.

1. تحليل تقني (شائع الاستخدام)
· مستويات الدعم/المقاومة: في الصفقات الطويلة، ضع وقف الخسارة أسفل مستوى الدعم الرئيسي؛ في الصفقات القصيرة، ضع وقف الخسارة فوق مستوى المقاومة الرئيسي. تجنب وضع وقف الخسارة في مواقع بارزة يسهل على السوق الوصول إليها.
· المتوسط المتحرك: على سبيل المثال، ضع وقف خسارة الصفقة الطويلة أسفل المتوسطات المهمة (مثل المتوسط المتحرك لمدة 30 يومًا و60 يومًا).
· ATR (معدل التذبذب الحقيقي): يتم تعيين وقف الخسارة بناءً على تقلبات السوق. على سبيل المثال، مسافة وقف الخسارة = 2 × ATR. هذا فعال جداً في الأسواق المتقلبة، حيث يمكن أن يمنع الخروج بسبب "الضوضاء" العادية في السوق.
· نسبة/نقطة ثابتة: تحديد نسبة خسارة ثابتة بناءً على أموال الحساب (مثل 2%).
2. إدارة الأموال
· هذه هي الطريقة الأساسية. أولاً، بناءً على إجمالي رأس المال الخاص بك وأقصى خسارة يمكن تحملها لكل صفقة (مثل 1%)، قم بحساب عدد العقود التي يجب عليك تداولها. يجب أن يعتمد حجم العقود على مسافة وقف الخسارة، وليس أن تقرر عدد العقود أولاً ثم تحدد وقف الخسارة.

المفاهيم الخاطئة الشائعة حول وقف الخسارة

· "لا تتوقف عن الخسارة، ستعود في النهاية": هذا هو أكثر المفاهيم خطورة. قد لا يعود السوق أبداً (مثلما يحدث في حركة أحادية الاتجاه)، أو قد يستغرق الأمر وقتًا طويلاً جدًا، حيث تكون تكلفة الفرصة البديلة والمعاناة النفسية ضخمة.
· “تعديل وقف الخسارة بشكل متكرر”: عند رؤية السعر يقترب من مستوى وقف الخسارة، يقوم الشخص بتحريك وقف الخسارة باستمرار، على أمل أن يعطيه السوق “فرصة”. وهذا يعادل التخلي عن التحكم في المخاطر، وغالبًا ما يؤدي إلى خسائر أكبر.
· "عندما يتم إيقاف الخسارة ثم يعود السعر": هذه الحالة تحدث بالفعل، وتسمى "شظية" أو "إيقاف الخسارة". لكن هذه واحدة فقط من تكاليف التداول، كالإيجار الذي يجب دفعه عند القيام بالأعمال. يمكن أن يقلل استخدام طرق وقف الخسارة المعقولة (مثل طريقة ATR) من هذه الحالة، ولكن لا ينبغي التخلي عن وقف الخسارة بالكامل. الكارثة الناتجة عن عدم وقف الخسارة مرة واحدة تفوق بكثير الخسائر الطفيفة الناتجة عن عشرة وقفات خسارة طبيعية.

ملخص

لا يمكن المبالغة في التأكيد على أهمية وقف الخسائر في العقود. إنه ليس فقط "حزام الأمان" لحماية الأموال، ولكنه أيضًا الانضباط الأساسي للمتداولين المحترفين.

· من منظور البقاء، فهي جدار الحماية الذي يمنع تدمير الحساب.
· من الناحية النفسية، إنها مسطرة للحفاظ على انضباط التداول، والتغلب على نقاط الضعف البشرية.
· من منظور النظام، هو حجر الزاوية لتحقيق ربح مستقر على المدى الطويل.

تذكر مقولة حكيمة في عالم التداول: "قطع الخسائر، ودع الأرباح تجري." والخطوة الأولى والأهم في "قطع الخسائر" هي تنفيذ وقف الخسارة بشكل علمي وحازم. في مجال العقود، وهو مجال عالي المخاطر، إذا لم تقم بوقف الخسارة، فلن تتمكن من النجاح.