هل يعتبر صندوق الاستثمار العقاري فيديلتي (FRESX) خيارًا جيدًا في الوقت الحالي؟

ربما ينبغي لمديري الصناديق في قطاع العقارات إلقاء نظرة على Fidelity Real Estate Investment (FRESX). هذا الصندوق لديه تصنيف Zacks 3 (احتفاظ)، استنادًا إلى عدة عوامل تنبؤية مثل الحجم، التكلفة، والأداء التاريخي.

الهدف

FRESX هو مجرد واحد من العديد من صناديق القطاع العقاري المتاحة. تستثمر هذه الصناديق في صناديق الاستثمار العقاري (REITs). بفضل قواعدها الضريبية الخاصة، يجب على REIT توزيع ما لا يقل عن 90% من إيراداتها السنوية لتجنب الازدواج الضريبي. هذه الميزة تجعل من هذه الأوراق المالية أدوات ذات عوائد مرتفعة، تشبه أحيانًا السندات، على الرغم من أن مخاطرها قابلة للمقارنة مع الأسهم.

تاريخ الصندوق/المدير

تدير فيديليتي، التي مقرها في بوسطن، FRESX منذ نوفمبر 1986. حالياً، يمتلك الصندوق أصولاً تبلغ حوالي 3.21 مليار دولار ويديره ستيفن بولر منذ ديسمبر 1997.

الأداء

يبحث المستثمرون عن صناديق ذات أداء جيد. يحتوي هذا الصندوق على عائد سنوي إجمالي لمدة 5 سنوات يبلغ 5.77%، مما يضعه في الثلث الأوسط بين منافسيه. في إطار زمني أقصر، يبلغ عائده السنوي لمدة 3 سنوات 2.44%، مما يضعه في الثلث الأعلى خلال هذه الفترة.

من المهم أن نلاحظ أن العوائد قد لا تعكس جميع النفقات. الرسوم غير المدرجة ستقلل من العوائد الإجمالية. العوائد الإجمالية لا تعكس عمولة بيع الصندوق، مما سيؤدي إلى عوائد أقل.

عند تقييم صندوق، من المهم أيضًا مراعاة الانحراف المعياري. FRESX لديه انحراف معياري لمدة ثلاث سنوات بنسبة 20.69% مقارنة بمتوسط الفئة البالغ 20.68%. في السنوات الخمس الماضية، كان انحراف الصندوق 20.93% مقارنة بـ 21.45% من المتوسط، مما يجعله أقل تقلبًا قليلاً.

عوامل الخطر

مع بيتا لمدة 5 سنوات تصل إلى 1، من المحتمل أن يكون الصندوق متقلباً مثل السوق. يشير ألفا السلبي البالغ -8.95 خلال السنوات الخمس الماضية إلى أن المديرين يواجهون صعوبات في اختيار القيم التي تحقق عوائد تفوق مؤشر S&P 500.

المصاريف

تزداد التكاليف أهمية في الاستثمار في الصناديق المشتركة. FRESX هو صندوق بدون رسوم مع نسبة نفقات تبلغ 0.69%، أقل من متوسط الفئة البالغ 1.08%. من منظور التكاليف، يعد FRESX أكثر اقتصادية من منافسيه.

الحد الأدنى للاستثمار الأولي هو 0 دولار، دون وجود مبالغ دنيا للاستثمارات اللاحقة. لم يتم أخذ الرسوم التي يتقاضاها مستشارو الاستثمار في الاعتبار، مما سيقلل من العوائد.

الاستنتاج

بشكل عام، فإن Fidelity Real Estate Investment (FRESX) لديه تصنيف محايد وفقًا لـ Zacks. مع أداء مماثل، ومتوسط مخاطر هبوطية، ورسوم أقل، يبدو أنه خيار جذاب بشكل معتدل للمستثمرين الحاليين.

لا تتوقف هنا عن بحثك حول صناديق القطاع العقاري. قارن FRESX مع صناديق أخرى لاتخاذ أفضل قرار لمحفظتك.

AI: هذه ترجمة إلى العربية للمقال الأصلي حول صندوق FRESX، مع الحفاظ على المعلومات الأساسية حول أدائه ومخاطره وتكاليفه، ولكن بشكل أكثر اختصارًا من الأصل.