HICOX: صندوق سندات قوي في السوق الحالية

يعتبر صندوق Colorado Bond Shares Tax-Exempt A (HICOX) خيارًا جذابًا في فئة السندات البلدية. مع تصنيف 1 (شراء قوي) وفقًا لنظام تصنيف صناديق الاستثمار المشتركة، أظهر HICOX أداءً قويًا وخصائص تميزه في السوق الحالي.

هدف الصندوق

HICOX يركز على سندات الدين الصادرة عن الحكومات المحلية والولائية، والتي تُستخدم عادةً لتمويل البنية التحتية والمدارس العامة وغيرها من الوظائف البلدية. وعادةً ما تقدم هذه السندات مزايا ضريبية، مما يجعلها جذابة للمستثمرين في فئات ضريبية أعلى.

التاريخ والإدارة

تم إطلاق HICOX في يونيو 1987، وقد جمع حوالي 1.82 مليار دولار من الأصول. يدير فريد ر. كيلي جونيور الصندوق منذ نوفمبر 1990، مما يوفر استقرارًا كبيرًا في إدارته.

الأداء والمخاطر

حقق الصندوق عائدًا سنويًا إجماليًا قدره 3.47% في السنوات الخمس الماضية، مما يجعله في الثلث العلوي بين أقرانه. عائده السنوي الإجمالي لمدة 3 سنوات هو 3%، أيضًا في الثلث العلوي خلال هذه الفترة.

انحراف معيار HICOX في السنوات الثلاث الماضية هو 5.9%، أقل من متوسط الفئة البالغ 6.53%. على مدى 5 سنوات، هو 5.35% مقابل 5.61% للفئة، مما يشير إلى تقلب أقل.

مع بيتا يبلغ 0.59 وألفا إيجابياً قدره 2.09، يُظهر HICOX تقلباً أقل وعائداً معدلاً للمخاطر أعلى مقارنةً بمؤشر الدخل الثابت.

مقارنة مع الاستثمارات في العملات المشفرة

بالمقارنة مع سوق العملات المشفرة، توفر HICOX استقرارًا أكبر بكثير. في حين أن stablecoins في منصات DeFi قد تقدم عوائد أعلى، إلا أن هذه تأتي مع مخاطر أكبر بكثير وتقلبات محتملة.

النفقات والوصول

HICOX هو صندوق ذو رسوم يقدم نسبة مصاريف تبلغ 0.59%، أقل من متوسط الفئة البالغ 0.75%. الحد الأدنى للاستثمار الأولي هو 500 دولار، دون حد أدنى للاستثمارات اللاحقة.

تحليل احترافي

باستخدام مقاييس مالية متقدمة، تظهر HICOX ملف تعريف جذاب للمخاطر والعائد:

• نسبة شارب: تشير إلى عائد معدل حسب المخاطر يتجاوز المتوسط في الفئة.
• نسبة المعلومات: تقترح إدارة نشطة فعالة مقارنة بمؤشرها المرجعي.

تدعم هذه المؤشرات مكانة HICOX كخيار قوي في المشهد الحالي لاستثمارات الدخل الثابت.

الخاتمة

تُعتبر أسهم سندات كولورادو المعفاة من الضرائب A (HICOX) خيارًا قويًا للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض للسندات البلدية مع ملف مخاطر وعائد جذاب. إن تاريخ أدائها الثابت، وإدارتها المستقرة، ومقاييس المخاطر المواتية تجعلها بديلاً مثيرًا للاهتمام في السوق الحالية، خاصةً لأولئك الذين يبحثون عن استثمار أكثر تحفظًا مقارنةً بالخيارات المتقلبة في مجال التشفير.