تحليل خيارات Twilio (TWLO) ليوم 7 نوفمبر

شهد مستثمرو شركة Twilio Inc (رمز: TWLO) بدء تداول خيارات جديدة اليوم، مع انتهاء الصلاحية في 7 نوفمبر. وقد حدد تحليل مفصل لسلسلة خيارات TWLO عقد بيع (put) وعقد شراء (call) من اهتمام خاص.

عقد البيع بسعر تنفيذ قدره 101.00 دولار لديه عرض حالي قدره 6.40 دولار. إذا قرر مستثمر بيع هذا العقد، سيلتزم بشراء الأسهم بسعر 101.00 دولار، ولكنه سيجمع أيضًا العلاوة، مما يحدد قاعدة تكلفة الأسهم عند 94.60 دولار (قبل عمولات الوسيط ). بالنسبة لمستثمر مهتم بالفعل بالحصول على أسهم TWLO، قد يمثل هذا بديلاً جذابًا بدلاً من دفع 102.06 دولار للسهم في السوق الحالي.

بما أن سعر التنفيذ البالغ 101.00 دولار يمثل خصمًا تقريبًا بنسبة 1% مقارنة بسعر تداول السهم الحالي، فهناك احتمال أن تنتهي عقد البيع دون قيمة. تشير البيانات التحليلية الحالية إلى أن احتمالات حدوث ذلك هي 56%.

فيما يتعلق بعقود الشراء، فإن العقد بسعر تنفيذ 104.00 دولار لديه عرض حالي قدره 6.05 دولارات. إذا قام مستثمر بشراء أسهم من TWLO بالسعر الحالي البالغ 102.06 دولارات للسهم ثم باع هذا العقد للشراء كـ “بيع مغطى”، فسوف يلتزم ببيع السهم بسعر 104.00 دولار. بالنظر إلى أن بائع الخيار سيجمع أيضًا القسط، فإن ذلك سيولد عائدًا إجماليًا بنسبة 7.83% إذا تم تنفيذ السهم عند انتهاء الصلاحية في 7 نوفمبر ( باستثناء العمولات ).

من المهم أن نأخذ في الاعتبار أن سعر التنفيذ البالغ $104.00 يمثل علاوة تقريبية تبلغ 2% على السعر الحالي لتداول السهم. هناك أيضًا احتمال أن تنتهي صلاحية عقد البيع المغطى دون قيمة، وفي هذه الحالة يحتفظ المستثمر بكل من أسهمه والعلاوة المتحصلة. تشير البيانات التحليلية الحالية إلى أن احتمالات حدوث ذلك هي 49%.

ال volatility الضمني في مثال عقد البيع هو 59%، بينما في مثال عقد الشراء هو 64%.

في غضون ذلك، تم حساب أن التقلب الحقيقي في الاثني عشر شهرًا الماضية ( مع الأخذ في الاعتبار قيم الإغلاق لأحدث 250 يوم تداول، بالإضافة إلى السعر الحالي البالغ $102.06) هو 56٪.

يوفر هذا التحليل رؤية مفصلة للخيارات المتاحة لتويليو، مما يوفر للمستثمرين معلومات قيمة لاستراتيجياتهم في التداول في سوق الخيارات.