كوكاكولا مقابل مونستر بيفرجي: أي سهم يقدم عوائد أكثر انتعاشًا؟

في صناعة المشروبات التي تتسم بالتنافسية العالية، فإن القليل من المواجهات تكون مثيرة للاهتمام مثل تلك التي بين شركة كوكاكولا وشركة مونستر للمشروبات. كوكاكولا، العملاق العالمي للمشروبات الغازية، تهيمن على السوق بمحفظة تشمل من المشروبات الغازية إلى العصائر والشاي والقهوة وعلامات المياه. من جانبها، تمكنت مونستر للمشروبات من السيطرة على قطاع المشروبات الطاقة السريع النمو، مما أسس قاعدة من المستهلكين المخلصين الذين يستفيدون من الهوية العلامة والتسويق الجريء.

بينما تكمن قوة كوكا كولا في حجمها ونطاقها العالمي وإرث علامتها التجارية، فإن ميزة مشروب مونستر تأتي من الريادة في فئة تواصل التوسع بمعدلات مزدوجة الرقم في جميع أنحاء العالم.

هذه المواجهة تتجاوز الحجم مقابل التخصص؛ إنها صراع استراتيجيات. يوفر إمبراطورية المشروبات المتنوعة لشركة كوكا كولا المرونة وتدفقات نقدية ثابتة، لكنها تعتبر منذ فترة طويلة مشروبات الطاقة رافعة نمو حاسمة في سوق المشروبات الغازية المتباطئة. على الرغم من كونها جزءًا صغيرًا من حجم كوكا كولا، إلا أن Monster Beverage لديها حصة مهيمنة في مشروبات الطاقة، وهي فئة من المتوقع أن تتفوق على المشروبات غير الكحولية بشكل عام في السنوات القادمة. العلاقة تصبح أكثر تعقيدًا من خلال حصة كوكا كولا في Monster Beverage، مما يجعلهم شركاء في التوزيع ولكنهم منافسون في جذب دولارات المستهلكين.

بينما يقوم المستثمرون والمراقبون في الصناعة بتقييم آفاق كلتا الشركتين، يتم رسم خطوط المعركة حول حصة السوق، والتسويق، ونماذج الأعمال. هل تجعل نطاق الفئات والانتشار العالمي لشركة كوكا كولا منها الرهان الأكثر أمانًا، أم أن الهيمنة المركزة لشركة مونستر للمشروبات في قطاع عالي الأوكتان تقدم قصة نمو أكثر إقناعًا؟ يواجه هذا الصدام الإرث مقابل المرونة، الحجم مقابل التخصص، في نزال يشكل مستقبل المشروبات الغازية.

حالة كوكاكولا

تظل كوكا كولا واحدة من أقوى شركات السلع الاستهلاكية في العالم، مع حصة سوقية عالمية تجعلها حجر الزاوية في صناعة المشروبات غير الكحولية. مع علامات تجارية تقدر قيمتها بـ $30 مليار في المشروبات الغازية، والترطيب، والتغذية، ومنتجات الألبان، والقهوة، فإن نطاق كوكا كولا يتيح لها التقاط مناسبات استهلاك متنوعة وشرائح سكانية.

في الربع الثاني من عام 2025، سجلت الشركة نمواً عضويًا في الإيرادات بنسبة 5% وسجلت ربعها السابع عشر على التوالي من الأرباح في حصة القيمة. ومع ذلك، انخفض حجم صناديق الوحدة بنسبة 1% بسبب الطقس والطلب غير المتوازن من المستهلكين. تميزت علامات تجارية مثل Coca-Cola Zero Sugar وSprite وfairlife، مما يظهر قدرة Coca-Cola على دمج قوة محفظتها الرئيسية مع الابتكارات في الاتجاه.

تتقدم الشركة في “استراتيجيتها لجميع المناخات”، مت adapting إلى ديناميكيات الأسواق المحلية بينما تستفيد من نطاقها العالمي. لا تزال الابتكار في صميم العمل، حيث تبرز Sprite + Tea و Coca-Cola القادمة مع سكر القصب كيف تلبي Coca-Cola طلب المستهلكين على تجارب متميزة ومتفردة. في الوقت نفسه، تعمل الأدوات الرقمية وإدارة الإيرادات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي على تحسين الأسعار والتوزيع والتفاعل مع المستهلك. تظهر تفعيل التسويق مثل “شارك Coca-Cola” قدرة الشركة على دمج الأهمية الثقافية مع النطاق الرقمي.

ماليًا، تتنقل شركة كوكا كولا بمهارة في مواجهة الرياح المعاكسة من الرسوم الجمركية والتجارة. توسعت هوامش التشغيل في الربع الثاني من عام 2025 بمقدار 190 نقطة أساس، مدعومة بمبادرات الإنتاجية وقوة تحديد الأسعار. مع توجيه لعام 2025 يتوقع نموًا عضويًا للإيرادات بنسبة 5-6% ونموًا في الأرباح للسهم الواحد محايدًا للعملة بنسبة 8%، تقدم كوكا كولا مرونة، وزخمًا مدفوعًا بالابتكار، وقيمة قوية للمساهمين.

حالة مونستر بيڤرجي

تواصل Monster Beverage تعزيز مكانتها كقوة في قطاع المشروبات الطاقة العالمية، مع مبيعات صافية قياسية بلغت 2.11 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2025، بزيادة قدرها 11.1% على أساس سنوي. تهيمن الشركة على حصة قوية في فئة المشروبات الطاقة سريعة النمو، حيث يزداد التغلغل في المنازل عبر جميع الجغرافيا.

مع 41٪ من المبيعات التي تُحقق الآن خارج الولايات المتحدة، فإن بصمة Monster Beverage العالمية تتوسع بسرعة، لا سيما في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا وآسيا والمحيط الهادئ. وفقًا لـ Nielsen، تُعتبر Monster Beverage سابع أكبر علامة تجارية للسلع الاستهلاكية من حيث القيمة في أوروبا الغربية، مما يبرز أهميتها المتزايدة داخل صناعة السلع الاستهلاكية بشكل عام.

محفظة العلامات التجارية للشركة، التي تقودها علامتها التجارية الرائدة مونستر إنرجي وعائلة ألترا التي تقدر بمليار، تواصل الازدهار من خلال الابتكار، والتسويق الفاخر، والجاذبية السكانية للمستهلكين الأصغر سناً والموجهين نحو نمط الحياة. الإصدارات الأخيرة، مثل ألترا وايلد باشن، والتعاونات، مثل إصدار زيرو سكر من ماكلارين فورمولا 1، تبرز قدرتها على دمج ابتكار المنتجات مع الأهمية الثقافية.

تُعزز التعديلات الاستراتيجية للأسعار، جنبًا إلى جنب مع مزيج متوازن من العروض الممتازة والميسورة، القيمة المقترحة لشركة Monster Beverage وتقوي ميزتها التنافسية. إن الالتزام الرقمي، والحملات الفيروسية، والرعاية في المهرجانات الرياضية والموسيقية تُعزز من قيمة علامتها التجارية وارتباطها بالمستهلكين.

في الربع الثاني من عام 2025، قدمت شركة Monster Beverage أداءً قويًا مع أرباح لكل سهم بلغت 52 سنتًا، بزيادة قدرها 21%، وتوسع الهامش الإجمالي إلى 55.7%، بفضل إجراءات التسعير وتحسين سلسلة التوريد. على الرغم من أن الضغوط المتعلقة بالتعريفات، لا سيما تكاليف الألمنيوم، لا تزال تمثل رياحًا معاكسة متواضعة، فإن استراتيجيات الإنتاج المحلي والتحوط التي تعتمدها الشركة تخفف من التأثيرات الأوسع.

من خلال الجمع بين نمو دولي قوي، وخط مبتكر قوي، وإدارة فعالة لهامش الربح، تضع شركة مونستر للمشروبات نفسها كواحدة من أكثر حالات الاستثمار طويلة الأجل إقناعًا في قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية.

كيف تقارن تقديرات إجماع زاكز لكوكا كولا ومشروب مونستر؟

تقديرات التوافق من زاكز لمبيعات وأرباح سهم كوكا كولا في عام 2025 تشير إلى نمو سنوي بنسبة 3.2% و3.5% على التوالي. وقد ارتفعت تقديرات أرباح السهم بمقدار سنت واحد في الثلاثين يومًا الماضية.

تقدير التوافق من زاكز لمبيعات وأرباح سهم Monster Beverage في عام 2025 يشير إلى نمو سنوي بنسبة 7.7% و17.3% على التوالي. وقد ارتفعت تقديرات أرباح السهم بنسبة 2.7% خلال الثلاثين يومًا الماضية.

أداء سعر الأسهم وتقييم شركة كوكا كولا ومشروبات مونستر

تتداول كوكا كولا حالياً بمعدل سعر إلى ربح مستقبلي لمدة 12 شهراً قدره 21.98X، وهو أعلى من متوسط الصناعة لمشروبات - الصودا من زاكز البالغ 18.24X. ومع ذلك، تتداول كوكا كولا بمضاعف أقل من 30.24X لشركة مونستر بيeverage، مما يجعلها الخيار الأكثر توجهاً نحو القيمة بين الاثنين.

على الرغم من أن كوكا كولا هي الخيار الأكثر تركيزًا على القيمة بناءً على التقييم فقط، إلا أن المستثمرين يدفعون أكثر من أجل مونستر بيفرج لأنها تقدم عوائد أقوى باستمرار. في العام الماضي، ارتفعت أسهم مونستر بيفرج بنسبة 30.9% مقابل انخفاض بنسبة 3.6% لكوكا كولا وانخفاض بنسبة 5.2% للصناعة بشكل عام. في حين أن كوكا كولا تقدم تقييمًا أقل، فإن الأداء الأقوى لأسهم مونستر بيفرج وسجلها القوي في النمو يمنحها الأفضلية.

الخاتمة

عند مقارنة كوكا كولا مع مونستر بيفيرج، يواجه المستثمرون توازنًا كلاسيكيًا بين الاستقرار والنمو. تقدم كوكا كولا نطاقًا لا مثيل له، ومحفظة واسعة، وتدفقات نقدية ثابتة، مما يجعلها حجر الزاوية في مجال السلع الاستهلاكية. من ناحية أخرى، تبرز مونستر بيفيرج بقدرتها على تقديم عوائد أسهم أقوى باستمرار، مدعومة بزيادة ثقة المحللين وتعديلات تقديرات الأرباح للأعلى.

إن هيمنة Monster Beverage في فئة المشروبات الطاقة ذات النمو العالي، والتوسع العالمي، والاستراتيجية التي تقودها الابتكارات تمنحها موقعاً متميزاً في السوق. على الرغم من أن Monster Beverage تتداول بمضاعف أعلى من منافستها الأكبر، يبدو أن المستثمرين مستعدون لدفع علاوة من أجل مسار نموها الأسرع وقيادتها في الفئة. مع تصنيف نمو B وآفاق مشرقة في المستقبل، تتفوق Monster Beverage على Coca-Cola في هذه المواجهة.

تتمتع كل من Coca-Cola و Monster Beverage بتصنيف Zacks رقم 3 (احتفظ).