【الملخص المالي ليوم 17 أكتوبر】 متابعة البيانات والأحداث المهمة اليوم (الجمعة):

① 01:30 محافظ بنك كندا ماكلوم يلقي خطاباً
② 04:15 عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي ميلان يتحدث
③ 17:00 القيمة النهائية لمؤشر أسعار المستهلكين السنوي في منطقة اليورو لشهر سبتمبر
④ 17:00 معدل التضخم في منطقة اليورو لشهر سبتمبر
⑤ 20:30 إجمالي عدد بدء إنشاء المنازل الجديدة في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر على أساس سنوي
⑥ 20:30 إجمالي تصاريح البناء في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر
⑦ 20:30 مؤشر أسعار الواردات الأمريكية لشهر سبتمبر
⑧ 21:15 معدل الإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر
⑨ في اليوم التالي الساعة 00:15، ألقى موساليم من الاحتياطي الفيدرالي خطابًا.
⑩ في اليوم التالي الساعة 01:00 إجمالي عدد حفارات النفط في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 17 أكتوبر

وجهة نظر الأمس
①: رئيس الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين (Thomas Barkin) قال يوم الخميس إنه نظراً لانخفاض معدل البطالة ونمو الأجور، لا يزال المستهلكون يواصلون الإنفاق، ولكنهم يتعرضون للقيود أكثر مقارنة بفترة الوباء.
قال باركين خلال تعليقه في غرفة تجارة آيكن بولاية كارولاينا الجنوبية: "على الرغم من أن المستهلكين لا يزالون ينفقون، إلا أننا لم نعد في عام 2022. لم تعد أموال المستهلكين متاحة بنفس القدر." وأضاف: "إنهم يتخذون خيارات."
قال عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر وولر (Christopher Waller) إنه حتى في ظل تأجيل الحكومة الأمريكية نشر تقرير الوظائف، تشير البيانات الحالية باستمرار إلى ضعف التوظيف، مما يدعم ضرورة خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، على الرغم من أن بيانات أخرى تشير إلى نمو اقتصادي قوي.
قال وولر في مقابلة مع برنامج "بلومبرغ مونيتور" على تلفزيون بلومبرغ: "إما أن ينخفض زخم الناتج المحلي الإجمالي، أو أن سوق العمل ينتعش... لا يمكن أن يحدث كلا الأمرين في نفس الوقت."
هو يدعو الاحتياطي الفيدرالي للاستمرار في ما يسميه تخفيض سعر الفائدة بحذر بمقدار 25 نقطة أساس، لأن "نحن لا نعرف كيف ستتطور الأمور... إذا انتعش سوق العمل، فإن الضغط على خفض سعر الفائدة سيتناقص... لا تريد أن ترتكب خطأ."
في نفس اليوم، صرح عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي، مايكل بار (Michael Barr)، بأنه هناك حاجة إلى تنظيمات أكثر تحديدًا لضمان أمان العملات المستقرة، وقال إن العملات المستقرة لديها القدرة على جلب فوائد متنوعة للنظام المالي.
قال بار في خطاب تحضيري في حدث في واشنطن يوم الخميس: "لإطلاق العنان لإمكانات العملات المستقرة، يجب أن نعمل أكثر لإنشاء حواجز لحماية الأسر والشركات والنظام المالي بأكمله."
بار هو المسؤول السابق عن الرقابة في الاحتياطي الفيدرالي، وقد رحب بتمرير "قانون العبقري" (Genius Act) في وقت سابق من هذا العام، والذي يحدد القواعد بما في ذلك الأصول المضمونة المطلوبة للعملات المستقرة. لكنه أشار إلى أن الهيئات التنظيمية يجب أن تعمل الآن على سد الثغرات التشريعية لتعزيز الثقة في العملات المستقرة، وحماية المستهلكين والشركات من تأثيرات السحب وغيرها من الأحداث التي تهدد الاستقرار.
تتطلب "قانون العبقرية" أن تدعم العملات المستقرة (وهي نوع من العملات الرقمية) أصول ذات سيولة عالية، مثل سندات الخزينة الأمريكية. تتناغم رسالة التحذير التي أطلقها بار مع وجهات نظر العديد من المسؤولين الذين تجمعوا هذا الأسبوع في واشنطن لحضور الاجتماعات السنوية لصندوق النقد الدولي (IMF) والبنك الدولي. أشار صندوق النقد الدولي إلى أنه إذا حدث سحب مفاجئ للعملات المستقرة، فقد تمتد المخاطر إلى سندات الحكومة وسوق إعادة الشراء.
ومع ذلك، يعتقد بال أن العملات المستقرة يمكن أن تحسن الآفاق المالية، مثل جعل التحويلات أسرع، وتكاليف أقل، وزيادة كفاءة التجارة العالمية.
قالت هذه العضوة في مجلس الاحتياطي الفيدرالي إن جودة والسيولة للأصول الاحتياطية لعملة مستقرة أمران حاسمان لقدرتها على البقاء على المدى الطويل، لأنها لا تمتلك حاليًا شبكة الأمان التي تتمتع بها النقود التقليدية - وهي التأمين على الودائع وسبل الوصول إلى سيولة البنك المركزي.
قال بار: "لا يمكن أن تُعتبر العملة المستقرة 'مستقرة' إلا عندما تتمكن من استرداد قيمتها الاسمية بشكل موثوق وفي الوقت المناسب، تحت مجموعة متنوعة من الظروف، بما في ذلك خلال فترات الضغط السوقي التي قد تؤثر على قيمة السندات الحكومية ذات السيولة العالية، وكذلك في حالات الضغط على مُصدريها أو الكيانات ذات الصلة."
قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين يوم الخميس إنه نظرًا لمعدل البطالة المنخفض ونمو الأجور، لا يزال المستهلكون مستمرين في الإنفاق، لكنهم يتعرضون لمزيد من القيود مقارنة بفترة الجائحة.
قال باركين أثناء تعليقه في غرفة التجارة في آيكن بولاية كارولينا الجنوبية: "على الرغم من أن المستهلكين لا يزالون ينفقون، إلا أننا لم نعد في عام 2022. لم تعد أموال المستهلكين مريحة كما كانت من قبل." وأضاف: "إنهم يقومون بعمل اختيارات."
قال عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر وaller إنه حتى في حالة تأخير الحكومة الأمريكية في إصدار تقرير الوظائف، تشير البيانات الحالية بوضوح إلى ضعف التوظيف، مما يدعم ضرورة خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، على الرغم من أن بيانات أخرى تشير إلى نمو اقتصادي قوي.
قال وولر في مقابلة مع برنامج "مراقبة بلومبرغ" على تلفزيون بلومبرغ: "إما أن ينخفض زخم الناتج المحلي الإجمالي، أو أن يتحسن سوق العمل... لا يمكن أن يحدث كلاهما في نفس الوقت."
يعتقد أنه يجب على الاحتياطي الفيدرالي أن يستمر في خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بحذر كما يسميه، لأن "نحن لا نعرف كيف ستتطور الأمور... إذا انتعش سوق العمل، فإن الضغط لخفض أسعار الفائدة سيتقلص... لا تريد أن ترتكب خطأ."
في نفس اليوم، قال عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار (Michael Barr) إنه يجب أن يكون هناك تنظيم أكثر تحديدًا لضمان أمان العملات المستقرة، وأشار إلى أن العملات المستقرة لديها القدرة على تقديم فوائد متنوعة للنظام المالي.
قال بار في خطاب تحضيري في حدث بواشنطن يوم الخميس: "لإطلاق العنان لإمكانات العملات المستقرة، هناك حاجة إلى القيام بمزيد من العمل لبناء الحواجز لحماية الأسر والشركات والنظام المالي ككل."
بال هو الرئيس السابق للرقابة في الاحتياطي الفيدرالي، وقد رحب بتمرير قانون العبقري (Genius Act) في وقت سابق من هذا العام، والذي وضع قواعد تشمل الأصول المضمونة المطلوبة للعملات المستقرة. لكنه أشار إلى أن الهيئات التنظيمية يجب أن تعمل الآن على سد الثغرات في التشريع لتعزيز الثقة في العملات المستقرة وحماية المستهلكين والشركات من تأثيرات حالات السحب والأحداث الأخرى التي تهدد الاستقرار.
يتطلب "قانون العبقري" أن تكون العملات المستقرة (وهي نوع من العملات المشفرة) مدعومة بأصول عالية السيولة، مثل سندات الخزينة الأمريكية. تتوافق تحذيرات بار مع وجهات نظر العديد من المسؤولين الذين تجمعوا هذا الأسبوع في واشنطن لحضور الاجتماعات السنوية لصندوق النقد الدولي (IMF) والبنك الدولي. أشار صندوق النقد الدولي إلى أنه إذا حدث سحب مفاجئ للعملات المستقرة، يمكن أن تنتشر المخاطر إلى سوق السندات الحكومية وسوق إعادة الشراء.
ومع ذلك، يعتقد بار أن العملات المستقرة يمكن أن تحسن الآفاق المالية، مثل تسريع التحويلات وتقليل التكاليف وزيادة كفاءة التجارة العالمية.
أشار عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى أن جودة الأصول الاحتياطية للعملات المستقرة وسيولتها ضرورية لقدرتها على البقاء على المدى الطويل، لأنها لا تمتلك حاليًا شبكة الأمان التي تمتلكها النقود التقليدية - أي تأمين الودائع وسبل الوصول إلى سيولة البنك المركزي.
قال بار: "لا يُعتبر العملة المستقرة "مستقرة" إلا عندما يمكن استردادها بشكل موثوق وفي الوقت المناسب بالقيمة الاسمية تحت ظروف مختلفة، بما في ذلك خلال فترات الضغط السوقي التي قد تؤثر على قيمة السندات الحكومية ذات السيولة العالية الأخرى، وكذلك في الحالات التي يتعرض فيها المُصدرون الأفراد أو الكيانات ذات الصلة للضغط."