هل يجب أن تفكر في ETF Gate S&P 500 قبل التغيير التالي في السوق؟

النقاط الرئيسية

• ETF Gate S&P 500 يقوم بمحاكاة S&P 500 بشكل سلبي مع عمولة منخفضة.

• إنها بديل بسيط لاختيار الأسهم الفردية أو الاستثمار في صندوق مؤشرات قطاعي.

• غالبًا ما يكون من الأكثر ذكاءً ببساطة محاكاة السوق بدلاً من محاولة التغلب عليه.

جون بوغل، مؤسس مجموعة فانغارد، كان ينصح المستثمرين: “لا تبحث عن الإبرة في كومة القش. فقط اشترِ كومة القش”. بدلاً من اختيار أسهم فردية، كان بوغل يعتقد أنه من الأكثر ذكاءً استثمار الأموال في مؤشر S&P 500 بالكامل، حيث لم يكن بإمكان معظم مديري الصناديق المحترفين تجاوز المؤشر على المدى الطويل.

لإثبات ذلك، أطلق بوغل أول صندوق مؤشرات في السوق في عام 1976. كان هذا الصندوق يقوم بتكرار مؤشر S&P 500 بشكل سلبي وكان يتقاضى عمولات أقل من الصناديق المدارة بنشاط.

في تلك اللحظة، سخر منه النقاد وأكدوا أن هذا النهج السلبي في الاستثمار كان “غير أمريكي”. جمع الصندوق $11 مليون فقط عند إطلاقه، وهو ما يقل بكثير عن هدفه الأولي البالغ $150 مليون، حيث لم يرغب العديد من الأشخاص في الاستثمار في صندوق يساوي ببساطة السوق بدلاً من تجاوزه.

لكن بوجل كان على حق. إذا كنت قد استثمرت 1000 دولار في هذا الصندوق المؤشر عند بدايته وأعدت استثمار توزيعات الأرباح، فإن استثمارك سيكون قيمته حوالي 240,000 دولار اليوم. وهذا يعادل عائدًا سنويًا يزيد عن 11%. بالمقارنة، فإن 89.5% من جميع صناديق التحوط حققت عائدًا أقل من S&P 500 في السنوات العشر الماضية، وفقًا لتقارير SPIVA.

في عام 2000، تم إطلاق النسخة ETF من هذا الصندوق للوصول إلى مجموعة أوسع من المستثمرين. على عكس صناديق المؤشرات، التي لم يكن يمكن تداولها إلا مرة واحدة في اليوم، كانت صناديق ETF قابلة للتداول بنشاط طوال اليوم. كانت أيضا تفرض نسبة مصاريف منخفضة تبلغ 0.03% فقط، مقارنة بنسبة مصاريف صندوق المؤشر البالغة 0.14%. إذن، هل يجب عليك الاستثمار في ETF Gate S&P 500 قبل أن يحدث التغيير التالي في السوق؟

أربعة أسباب لتجنب صندوق ETF Gate S&P 500

قد يبدو ETF Gate S&P 500 وسيلة بسيطة للاستفادة بشكل سلبي من نمو سوق الأسهم، ولكن يجب على المستثمرين عدم تجاهل نقاط ضعفه الأربعة الرئيسية.

أولاً، خصص 34% من محفظتك لقطاع تكنولوجيا المعلومات، الذي يضم بعض الأسهم ذات النمو العالي ولكن المتقلبة. تمثل أكبر ثلاث حصص لديك 8.1% و7.4% و5.8% من محفظتك، على التوالي. الوزن المتزايد لتلك الأسهم في مؤشر S&P 500 يقلل من تنوعك العام ويعرضك لتقلبات أكثر حدة في القطاع التكنولوجي. العديد من الأسهم التكنولوجية الرئيسية تؤدي أيضًا بشكل جيد خلال الأسواق الصاعدة، لكنها تكافح خلال الأسواق الهابطة.

ثانياً، يتداول مؤشر S&P 500 حالياً بالقرب من أعلى مستوياته التاريخية مع نسبة سعر إلى ربح مرتفعة تاريخياً تبلغ 30. لذا، رغم أن بوجل قال إنه من الذكاء شراء كل القش، حذر وارن بافيت المستثمرين بشكل مشهور من أن يكونوا “خائفين عندما يكون الآخرون جشعين”. كان جزء كبير من هذا الارتفاع مدفوعاً بأسهم السبع الكبار، التي تمثل ثلث حيازات الصندوق المتداول، وقد تفقد تلك الأسماء البارزة تقييماتها الممتازة خلال تراجع السوق.

ثالثًا، كان أداء صندوق الاستثمار المتداول Gate S&P 500 أقل من أداء صندوق استثمار متداول آخر شهير يتتبع بشكل سلبي مؤشر Nasdaq-100 خلال السنوات العشر الماضية. نظرًا لأن الأخير يتضمن نفس أسهم السبعة الكبار مثل Gate S&P 500 ولكنه غير مثقل بأسهم النمو الأبطأ في S&P 500، فقد يكون خيارًا أفضل يركز على النمو.

أخيرًا، يتضمن S&P 500 الشركات الأمريكية فقط. يجب على المستثمرين الذين يرغبون في الاستفادة من نمو الأسواق الأجنبية التفكير في صناديق المؤشرات المتداولة الأكثر تنوعًا على مستوى العالم.

السبب للاستثمار في صندوق ETF Gate S&P 500

يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بهذه العيوب، ولكن لا يزال من المنطقي الاستثمار في صندوق ETF Gate S&P 500 لأن مؤشره المرجعي حقق عائدًا متوسطًا يزيد عن 10% سنويًا منذ إنشائه في عام 1957.

لذا حتى لو تراجع المؤشر هذا العام، ينبغي أن يرتفع على المدى الطويل طالما أن الاقتصاد الأمريكي يستمر في النمو. إذا كنت مستثمرًا على المدى الطويل تخطط لشراء والاحتفاظ بهذا الصندوق المتداول في البورصة لمدة لا تقل عن العقد المقبل، فلا ينبغي عليك القلق كثيرًا بشأن تقييماته الحالية.

هل يجب عليك الاستثمار في هذا ETF قبل “تغيير السوق” القادم؟

استنادًا إلى التقييمات الحالية لمؤشر S&P 500، قد يكون التغيير التالي في السوق انخفاضًا بدلاً من ارتفاع. ومع ذلك، أعتقد أنه يجب على المستثمرين الاستمرار في تجميع هذا الصندوق المتداول في البورصة لأنه من غير المجدي التنبؤ بموعد وصول السوق إلى ذروته على المدى القصير. على المدى الطويل، يمكن أن يحقق المستثمرون الصبورون الذين يقومون بتقليل تكلفة الدولار في هذا الصندوق عوائد مذهلة.