【تقرير شينوانغ المالي في 17 أكتوبر - الجدول الزمني المالي الرئيسي】 متابعة البيانات والأحداث الرئيسية اليوم

وجهة نظر اليوم
في 17 أكتوبر 225، شهد سوق العملات المشفرة مجزرة، حيث تعرضت العملات المشفرة الرئيسية، بقيادة عملة BNB الخاصة بمنصة Binance، لانخفاض جماعي مذهل. لم تكن هذه العاصفة من فراغ، بل كانت نتيجة لتراكم عدة عوامل سلبية. بالنسبة لمستثمري الأفراد، فإن فهم المنطق وراء ذلك والتصرف بشكل صحيح هو المفتاح للبقاء في الأوقات العصيبة، وحتى لتحقيق الأرباح في المستقبل. تحليل عميق لأسباب الانخفاض يكشف عن عاصفة مثالية، حيث أن هذا الانخفاض هو نتيجة لضغوط تنظيمية في البيئة الكلية، ومخاطر محددة في الصناعة، ومشاعر السوق، التي تفاعلت جميعها لتكون عاصفة مثالية.
①على المستوى الكلي تقلص السيولة العالمية أعاد إشعال صوت الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، حيث أن بيانات مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة جاءت أعلى من المتوقع وبقيت عنيدة، مما أثار قلق الأسواق من أنه لن تكون هناك تخفيضات في أسعار الفائدة في المدى القريب، بل قد يتم استئناف رفع أسعار الفائدة، مما أدى إلى ارتفاع مؤشر الدولار، وانتعاش عائدات السندات الأمريكية المنخفضة، وضغوط على الأصول العالمية ذات المخاطر. باعتبارها من الأصول عالية المخاطر، أصبحت العملات المشفرة بالطبع أول مجال يتم فيه سحب الأموال. النقد هو الملك، والذهنية عادت، تحت ضربات مزدوجة من ارتفاع أسعار الفائدة والقلق من الركود الاقتصادي. قامت المؤسسات الاستثمارية بسحب جماعي من الأصول ذات الرافعة المالية، لاستعادة السيولة من أجل حماية أنفسهم، مما أثار عمليات بيع متسلسلة في السوق. على صعيد التنظيم، سيف ديموقليس يتدلى مرة أخرى فوق بينانس، حيث تشير الأخبار إلى أن وزارة العدل الأمريكية لم تنتهِ من تحقيقاتها ضد بينانس بسبب قضية التسوية العام الماضي. من المحتمل أن تكون هناك اتهامات جديدة أكثر صرامة قيد الإعداد، وقد تركز على مسألة صفة الأوراق المالية لرمزها المميز BNB، مما يهدد مباشرة أساس قيمة BNB. الوضع العالمي لتضييق الخناق، حيث زادت الاقتصادات الرئيسية مثل الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة من عمليات الرقابة التنظيمية على بورصات العملات المشفرة، مطالبةً بمتطلبات أكثر صرامة للتحقق من هوية العملاء وإثبات احتياطي الأموال. وقد زاد ذلك من تكاليف التشغيل وعدم اليقين للمنصة، وعلى مستوى الصناعة، ظهرت مخاطر محددة لبينانس مع أحداث البجعة السوداء، حيث تم الكشف عن وجود ديون ضخمة في بروتوكول الإقراض المهم في نظام BNB، مما أدى إلى أزمة ثقة في جودة الأصول الكلية على السلسلة. BNB هو الوقود للأصول المميزة لسلسلة BNB، وقيمته تتعرض مباشرة للضغط، حيث تعود المخاوف بشأن احتياطي البورصة للظهور مرة أخرى مع الشائعات حول عدم كفاية احتياطيات بينانس أو احتمال وجود خلط في الأصول، ورغم أن بينانس قد أصدرت دليلًا، إلا أنه في ظل حالة الذعر، يميل المستثمرون إلى البيع أولاً ثم النظر، مما أدى إلى عملية بيع جماعية، دوامة الموت من تصفية متسلسلة. تسببت الانخفاضات الأولية في سعر BNB في إجبار العديد من مراكز الإقراض ذات الرافعة المالية التي تستخدم BNB كضمان على التصفية القهرية، مما أدى إلى مزيد من الانخفاض في الأسعار وتشكيل حلقة رد فعل سلبية، وانتشرت إلى BTC وETH وغيرها من العملات الرئيسية. في النهاية، تطور الوضع إلى انهيار سوقي شامل. استراتيجيات المتداولين الأفراد في حالة من الذعر يجب أن تبقى عقلانية، وأن يبحثوا عن الفرص في الأزمة. في مواجهة هذه التقلبات السوقية الشديدة، يجب على المتداولين الأفراد تجنب العمليات العاطفية، واتباع المبادئ والاستراتيجيات التالية: تعليق التداول البارد، ومراقبة الوضع بهدوء. في أسوأ أوقات السوق، حيث يكون الذعر في ذروته وتكون السيولة في أسوأ حالاتها، فإن الانجراف مع موجة البيع أو محاولة شراء القاع بشكل أعمى يعد خطرًا كبيرًا. الخطوة الأولى هي إيقاف العمليات والابتعاد عن السوق، والسماح لأنفسهم بالهدوء من الخوف. مراجعة المراكز والرافعة المالية، وتقييم محفظتهم الاستثمارية على الفور. إذا كان لديك أي مراكز ذات رافعة مالية، يجب أن تعطي الأولوية لتقليل الرافعة المالية أو تصفية المراكز. في اتجاه الانخفاض، تعتبر الرافعة أداة تسريع للموت، لذا يجب أن تتداول وفقًا للاتجاه. تقييم حجم الأصول، وتمييز العملات التي تحتفظ بها، هل هي في مركز عاصفة BNB أم هي أصول أساسية مثل BTC وETH ذات الأساسيات الأقوى، وهذا سيحدد التركيز في العمليات اللاحقة. الاستراتيجية المركزية في الأسابيع أو الأشهر القادمة هي إدارة المراكز. بالنسبة للمستثمرين ذوي المراكز الثقيلة، إذا كانت المراكز تمنعك من النوم، يمكنك التفكير في تقليل المراكز تدريجياً عند حدوث انتعاش في السوق، حتى تصل إلى مستوى مريح يسمح لك بالنوم. لا تسعى لبيع بأعلى نقطة. بالنسبة للمستثمرين ذوي المراكز الخفيفة أو الفارغة، تجنب شراء بكثافة دفعة واحدة، وبدلاً من ذلك اعتماد استراتيجية شراء بالتجزئة عند نقاط حرجة، حيث يمكنك تعيين نقاط مهمة مثل انخفاض ETH بنسبة 50% أو 60% كدعم رئيسي لبناء قاعدة استثمارية تدريجية. اختيار الأصول الأمثل والتركيز على الأصول الأساسية. في ظل تدفق السيولة في السوق، يجب أن تعطي الأولوية لـ BTC وETH، حيث يتمتعان بأقوى توافق وأعلى سيولة وأقوى قدرة على مقاومة المخاطر. عادة ما يكونا رائدين في الارتفاع عند الانتعاش، ويجب التعامل بحذر مع العملات البديلة. بالنسبة لـ BNB وغيرها من العملات البديلة، يحتاج الأمر إلى إعادة تقييم الأساسيات وآفاق المستقبل.