نص المكالمة الخاصة بأرباح الربع الثاني من السنة المالية 2026 لشركة MongoDB (MDB)

مصدر الصورة: The Motley Fool.

التاريخ

٢٦ أغسطس ٢٠٢٥ الساعة ٥ مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة

المشاركون في المكالمة

الرئيس والمدير التنفيذي - ديف إيتشرية المدير المالي — مايك جوردون نائب رئيس علاقات المستثمرين - جيس لوبرت

النقاط الرئيسية

الإيرادات — $591 مليون للربع الثاني من السنة المالية المنتهي في 30 أبريل 2025، مما يعكس نموًا بنسبة 24% على أساس سنوي ( غير مقبول وفقًا لمبادئ المحاسبة العامة ) وتجاوز الحد الأعلى للتوقعات.

إيرادات أطلس — نمو بنسبة 29% على أساس سنوي في إيرادات أطلس في الربع المالي الثاني، مما يمثل الآن 74% من إجمالي الإيرادات، مقارنةً بـ 72% في الربع السابق.

الربح التشغيلي غير المعتمد على مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا — $87 مليون (غير GAAP) للربع الثاني من السنة المالية، مما يؤدي إلى هامش تشغيل غير GAAP بنسبة 15%، مقارنة بـ 11% في نفس الفترة من العام الماضي.

عدد العملاء — زاد إلى أكثر من 59,900، مع نمو متتابع يبلغ حوالي 2,800 عميل.

عملاء أطلس — تجاوز عدد عملاء أطلس 58,300، مقارنة بأكثر من 49,200 من العام السابق.

نمو ARR غير Atlas - نمو بنسبة 7% على أساس سنوي في الإيرادات المتكررة السنوية غير Atlas للربع المالي الثاني، مع نصف الفائض في الإيرادات غير Atlas المنسوب إلى مزيد من الاتفاقيات متعددة السنوات.

العملاء الذين لديهم ARR يزيد عن 100,000 دولار — 2,564 عميلًا لديهم ما لا يقل عن 100,000 دولار في الإيرادات المتكررة السنوية للربع المالي الثاني، مما يمثل نموًا بنسبة 17% مقارنة بالعام السابق.

معدل التوسع الصافي لـ ARR - حوالي 119% للربع المالي الثاني، متماشياً مع الأرباع الأخيرة.

الإيرادات الإجمالية — $436 مليون إيرادات إجمالية للربع المالي الثاني، مترجمة إلى هامش إجمالي قدره 74%، انخفاضًا من 75% في الفترة من العام السابق بسبب التغيير في تركيبة أطلس.

إعادة شراء الأسهم — 930,000 سهم تم إعادة شرائه من قبل $200 مليون خلال الربع الثاني المالي بموجب التفويض من $1 مليار.

التدفق النقدي التشغيلي — $72 مليون من التدفق النقدي التشغيلي للربع الثاني من السنة المالية، مع تدفق نقدي حر قدره $70 مليون، مقارنة بأرقام سلبية ($1 مليون تشغيلي، $4 مليون من التدفق النقدي الحر) في فترة السنة السابقة.

الرصيد النقدي — 2.3 مليار دولار في النقد، وما يعادله من نقد، واستثمارات قصيرة الأجل، والنقد المقيد في نهاية الربع الثاني من السنة المالية.

تحديث دليل الإيرادات للسنة المالية — زادت بمقدار $70 مليون للسنة المالية التي تنتهي في 31 يناير 2026، الآن في نطاق 2.34 مليار دولار إلى 2.36 مليار دولار.

تحديث إرشادات هامش التشغيل للسنة المالية — تم رفع إرشادات هامش التشغيل غير المعتمد من GAAP للسنة المالية التي تنتهي في 31 يناير 2026 إلى 14% في الحد الأعلى، مقارنةً بـ 12.5% السابقة.

دليل إيرادات العمليات غير المعتمدة على مبادئ المحاسبة العامة (GAAP) — تم تحديث دليل إيرادات العمليات غير المعتمدة على مبادئ المحاسبة العامة للسنة المالية المنتهية في 31 يناير 2026 إلى $321 مليون-$331 مليون.

دليل الإيرادات للربع الثالث — الإيرادات المتوقعة بين $587 مليون و $592 مليون للربع المالي الذي ينتهي في 31 يوليو 2025.

دليل الإيرادات التشغيلية غير المتوافقة مع GAAP للربع الثالث — محددة في نطاق $66 مليون إلى $70 مليون.

رسوم إعادة الهيكلة — أقل من 2% من الموظفين المتأثرين، مما يتسبب في تكاليف وحيدة تبلغ حوالي $5 مليون، مستثناة من النتائج غير المعتمدة على مبادئ المحاسبة العامة.

من المتوقع أن تنخفض إيرادات الاشتراك غير Atlas بنسبة رقم واحد متوسطة — يتوقع المديرون الآن انخفاضًا بنسبة رقم واحد متوسطة للسنة المالية التي تنتهي في 31 يناير 2026، مقارنةً بالتوقع السابق بانخفاض بنسبة رقم واحد مرتفع.

تحديث الرياح المعاكسة لإيرادات الترخيص متعدد السنوات — الآن يُقدّر بـ $40 مليون للسنة المالية التي تنتهي في 31 يناير 2026، تم تخفيضه من التوقعات السابقة البالغة $50 مليون بسبب الأداء المفرط في الربع الثاني من السنة المالية.

ملخص

MongoDB (NASDAQ:MDB) أبلغت عن نمو متسارع في إيرادات Atlas ورفعت كل من توجيه الإيرادات السنوية وتوجيه الهامش للسنة المالية التي تنتهي في 31 يناير 2026. عزت الشركة الأداء التشغيلي الزائد والتدفق النقدي إلى أحمال العمل من عملاء كبار، وانتقال مستمر نحو Atlas وزيادة في نشاط الصفقات متعددة السنوات. وأبرزت الإدارة التوسع المستمر في المنصة، بما في ذلك البحث المدمج والبحث المتجه، وأشارت إلى أن الجذب من العملاء الأصليين للذكاء الاصطناعي لم ينتج عنه تأثير مادي بعد على الإيرادات.

صرح الرئيس التنفيذي ديف إيتشيريا أن أكثر من 70% من شركات فورتشن 500، بالإضافة إلى سبعة من أكبر 10 بنوك، و14 من أكبر 15 شركة صحية، وتسعة من أكبر 10 مصنّعين على مستوى العالم، هم عملاء.

تعمل الإدارة على زيادة الاستثمارات في البحث والتطوير واهتمام المطورين، مع مزيد من التفاصيل التي ستُكشف في يوم المستثمر.

الإيرادات غير الأطلانتيكية مدعومة جزئياً من خلال اتفاقيات متعددة السنوات أصغر وأكثر شمولاً، دون سلف أو معاملات غير متناسبة.

ذكرت الشركة “إعادة هيكلة متواضعة” لتحسين الكفاءة التشغيلية، مما أثر على أقل من 2% من الموظفين.

لم تكن الأحمال المتعلقة بالذكاء الاصطناعي وأرباح العملاء، على الرغم من ازديادها، مساهمات مادية في النمو العام للإيرادات وفقًا للإدارة.

أكد المدير المالي مايك جوردون أنه من المتوقع أن تنخفض الإيرادات غير الخاصة بـ Atlas في الربع الثالث من السنة المالية بنسبة منخفضة تصل إلى 20% على أساس سنوي بسبب تركيز اتفاقيات متعددة السنوات من العام الماضي.

أكدت الإدارة أن اختراق Atlas والمتانة في الحسابات التجارية الكبيرة هما الدافعان الرئيسيان للنمو الحالي، بدلاً من التبني المبكر للذكاء الاصطناعي، كما تم مناقشته في مكالمة الأرباح للربع الثاني من السنة المالية.

لقد تم وضع التكامل الواسع لميزات الشركة - البحث، البحث الشعاعي والتضمينات - كعامل تمايز لتوحيد أعباء العمل والتطبيقات المستقبلية القائمة على الوكلاء.

تستمر أهمية منصة التنفيذ على السحابة، وفي المواقع، وبين السحب في كونها موضحة على أنها حاسمة للعملاء من الشركات الذين يتخذون قرارات قاعدة البيانات على المدى الطويل.

مصطلحات الصناعة

أطلس: عرض قاعدة البيانات كخدمة سحابية من MongoDB، التي تدعم عمليات النشر متعددة السحاب وتمثل نسبة كبيرة ومتزايدة من إيرادات الشركة.

EA (Enterprise Advanced): النسخة التجارية، من فئة المؤسسات والمدارة ذاتيًا من MongoDB المباعة للتنفيذ في الموقع أو في السحابة الهجينة.

ARR (الإيرادات المتكررة السنوية): مقياس يشير إلى الإيرادات المتكررة القابلة للتنبؤ والمعدلة الناتجة عن الاشتراكات النشطة خلال عام.

البحث الشعاعي: ميزة تتيح استعلامات قاعدة البيانات على تمثيلات شعاعية عالية الأبعاد، وهي مهمة لتطبيقات الذكاء الاصطناعي والبحث الدلالي.

PG Vector: ملحق البحث المتجه لقاعدة بيانات PostgreSQL، المستخدمة لأعباء عمل الذكاء الاصطناعي وتعتبر منافسًا لبحث المتجه في MongoDB.