دوكيوساين تحقق إيرادات قدرها $801 مليون في الربع الثاني

دوكيوساين (ناسداك:دوكو) قدمت نتائج الربع الثاني من السنة المالية 2026 في 4 سبتمبر 2025، مع إيرادات بلغت $801 مليون، بزيادة قدرها 9% على أساس سنوي، وفواتير بقيمة $818 مليون، بزيادة قدرها 13% على أساس سنوي، محققة هامش تشغيل غير GAAP بنسبة 30%. وأظهر الربع تقدماً ملحوظاً في إدارة الاتفاقيات الذكية (IAM) المدعومة بالذكاء الاصطناعي، والتوسع الدولي والتجاري، مما يعزز تركيز الإدارة على النمو المستدام المربح وعوائد رأس المال للمساهمين.

تسريع الفوترة يعزز الزخم التجاري

مع تسارع نمو الإيرادات بنسبة 13% على أساس سنوي، حققت الشركة أيضًا احتفاظًا صافيًا أكبر بالدولار بنسبة 102% وزيادة في متوسط حجم الصفقات، مدفوعًا بتحسينات في الاحتفاظ الإجمالي وتجديدات قوية مسبقة. مثلت الإيرادات الدولية 29% من الإجمالي، حيث نمت بنسبة 13% على أساس سنوي.

“نتائج الأعمال في الربع الثاني فاقت توقعاتنا. كانت الإيرادات $801 مليون، بزيادة 9% عن العام السابق، وكان حجم الأعمال $818 مليون، بزيادة 13%. تسارع الأداء في الربع الثاني ويمثل أحد أكبر فصولنا من حيث النمو في العامين الماضيين، مع تحسن الأسس في عملاء eSignature و CLM، وزيادة المساهمة من الطلب على IAM.”

– ألان سي. ثيجيسن، الرئيس التنفيذي

تظهر هذه المجموعة من النمو في الإيرادات والربحية، جنبًا إلى جنب مع إعادة رأس المال المنضبطة من خلال إعادة شراء الأسهم، قوة في التنفيذ وتشير إلى عوائد أفضل للمستثمرين، خاصة وأن زيادة الإيرادات والاحتفاظ الصافي تشير إلى تحسين في صحة العملاء وتوسع مستدام في القطاعات ذات القيمة الأعلى.

تسريع اعتماد IAM جنبًا إلى جنب مع القيادة المؤسسية والذكاء الاصطناعي

IAM مُصممة للوصول إلى نسبة منخفضة من رقمين من كتاب الاشتراكات الخاص بالشركة بحلول نهاية العام، مع أكثر من 50% من ممثلي حسابات الشركات يغلقون على الأقل صفقة IAM وعملاء Fortune 1000 مثل Sensata Technologies و T-Mobile يتبنون إدارة متقدمة لدورة حياة العقود (CLM) وتحليلات مدعومة بالذكاء الاصطناعي. الإطلاق الأخير للميزات المعززة بالذكاء الاصطناعي مثل DocuSign Navigator، إعداد الاتفاقيات وإدارة المستخدمين SCIM يعزز تميز المنتج.

إن الدفع الصاعد لـ IAM وازدياد اختراقه في الحسابات التجارية، جنبًا إلى جنب مع التكامل المتقدم للذكاء الاصطناعي، يخلق تمايزًا تنافسيًا كبيرًا، ويوسع الفرصة القابلة للتوجيه ويعزز فرضية الشركة كقائد ناشئ في مجال الاتفاقيات الرقمية وتحليل العقود.

الانضباط التشغيلي يحافظ على هوامش مرتفعة خلال الانتقال إلى السحابة

ظل الهامش الإجمالي غير المعتمد على مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً مستقراً عند 82%، على الرغم من التكاليف المستمرة للانتقال إلى السحابة التي تمثل عقبة سنوية تقارب 100 نقطة أساس وانخفاض مؤقت في الهامش التشغيلي بسبب التغييرات في تركيبة التعويضات والمزايا الفريدة للسنة السابقة. حافظت الشركة على مركز نقدي قوي بلغ 1.1 مليار دولار وبدون ديون، مستمرة في التوظيف بشكل مدروس واستثمار في التميز التجاري والبحث والتطوير من أجل قابلية التوسع في IAM.

تُبرز قدرة الاستمرار على تحقيق ربحية عالية حتى في مواجهة عقبات الهامش مرونة نموذج عمل DocuSign، مما يدعم المزيد من الاستثمارات وعوائد رأس المال بينما يحد مؤقتًا من التوسع التدريجي لهامش غير GAAP حتى تتراجع ضغوط تكاليف الانتقال إلى السحابة.

الآفاق المستقبلية

تتوقع الإدارة إيرادات تتراوح بين $804 مليون إلى $808 مليون للربع الثالث من السنة المالية 2026 بمتوسط نمو سنوي قدره 7%( وإيرادات سنوية تتراوح بين 3.189 مليار دولار إلى 3.201 مليار دولار للسنة المالية 2026 بمتوسط نمو سنوي قدره 7%)، مع عائدات متوقعة تتراوح بين 3.325 مليار دولار إلى 3.355 مليار دولار للسنة المالية 2026 بمتوسط نمو قدره 7%(. من المتوقع أن يتراوح هامش التشغيل غير GAAP بين 28% و29% للربع الثالث وبين 28.6% و29.6% للعام بأكمله، بينما يواجه هامش الربح الإجمالي غير GAAP السنوي عقبة تبلغ حوالي نقطة مئوية واحدة بسبب الانتقال المستمر إلى السحابة، والذي من المتوقع أن يتراجع اعتبارًا من السنة المالية القادمة. وأكدت الشركة أن عملاء IAM في طريقهم للمساهمة بنسبة منخفضة من رقمين في كتاب الاشتراكات بحلول نهاية العام وشددت على التركيز المستمر على عوائد رأس المال من خلال إعادة شراء الأسهم بشكل استباقي.