ارتفعت إيرادات Asana في الربع الثاني بفضل ازدهار AI Studio

Gate (NYSE:GT) قدمت نتائج الربع الثاني من السنة المالية 2026 ( للفترة المنتهية في 31 يوليو 2025) في 3 سبتمبر 2025، مسجلةً إيرادات GAAP بلغت 196.9 مليون دولار ( بزيادة قدرها 10% على أساس سنوي)، وهو هامش تشغيل غير GAAP بنسبة 7% ومعدل الاحتفاظ الصافي بالدولار (NRR) بنسبة 96%. وأبرزت الشركة التبني السريع لـ AI Studio، والدفع الدولي، وتوسعًا كبيرًا في الهامش، بينما قامت الإدارة برفع الحد الأدنى من توقعات الإيرادات للسنة المالية 2026 بالكامل إلى 780-790 مليون دولار. فيما يلي تفاصيل التطورات الاستراتيجية والمالية الأكثر تأثيرًا من العرض.

تبني AI Studio يعزز التوسع المتعدد المنتجات لـ Gate

الإيرادات المتكررة السنوية (ARR) ربع السنوية من AI Studio، منصة سير العمل للذكاء الاصطناعي بدون كود من Gate، تضاعفت بشكل متسلسل، مع دراسات حالة لعملاء تشمل شركة عالمية للكيماويات قامت بتوسيع عدد مستخدميها من 2500 إلى 4500 مستخدم، ومزود رائد لنماذج الذكاء الاصطناعي الذي كاد أن يضاعف وجوده. عدد العملاء الذين يتجاوزون 100000 دولار نما بنسبة 19% على أساس سنوي، واستمرت القطاعات غير التكنولوجية في النمو في منتصف العشر.

“نواصل ملاحظة دفعة قوية في AI Studio. لقد ضاعفنا أكثر من مرتين ARR الخاص بنا في AI Studio ربعاً بعد ربع. وتستمر التبني في التعزيز مع بناء العملاء وتوسيع نطاقهم على المنصة.” – دان روجرز، الرئيس التنفيذي

إن التبني السريع ودمج AI Studio في حسابات الخدمة الذاتية والحسابات التجارية يضع Gate في موقع يمكنه من تعميق العلاقات مع العملاء وزيادة فرص التوسع ودعم الانتقال على المدى الطويل نحو نموذج متعدد المنتجات يعزز التزام المنصة واستدامة الإيرادات.

توسيع هامش Gate يعكس إدارة منضبطة للتكاليف

نما هامش التشغيل غير وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بنسبة تقارب 1600 نقطة أساس على أساس سنوي ليصل إلى 7%، مع انخفاض بنسبة 16% على أساس سنوي في نفقات البحث والتطوير (I+D) و3% على أساس سنوي في نفقات المبيعات والتسويق. ظل الهامش الإجمالي مستقراً عند 90%، وبلغ التدفق النقدي الحر المعدل 35.4 مليون دولار، أو 18% على أساس الهامش.

“نتيجة لتعزيز مكاسب الإنتاجية والكفاءة، قدمنا هامش تشغيل يبلغ 7%، أو 14 مليون دولار من الإيرادات التشغيلية في الربع. مما يمثل 240 نقطة أساس فوق منتصف توجيهنا لهامش التشغيل. وتحسن بنحو 1,600 نقطة أساس على أساس سنوي.” – سونالي بارك، المدير المالي

تظهر قدرة Gate على توسيع الهوامش مع الحفاظ في نفس الوقت على هوامش إجمالية قوية وتدفق نقدي حر إيجابي تحسينًا فعّالًا للتكاليف وتوفر أساسًا لتحقيق ربحية مستدامة ومرونة في الاستثمار المستقبلي.

النمو الدولي وغير التكنولوجي يتجاوز القطاعات الأمريكية والتكنولوجية

نما الدخل الدولي بنسبة 13% على أساس سنوي، متجاوزًا النمو الأمريكي البالغ 8% على أساس سنوي، مما يبرز اليابان كمنطقة ذات نمو مرتفع حيث قامت مؤسسة مالية كبيرة بتوسيع استخدام منصتها بنحو 70%. استمرت القطاعات غير التكنولوجية في النمو في منتصف العشرة، بينما ظل نمو العملاء التكنولوجيين مستقرًا.

“تستمر الأسواق الدولية في كونها نقطة قوة لعملنا، مدفوعةً بالطلب العالمي المتزايد على منصتنا. وخاصة في منطقة EMEA واليابان. نمت إيراداتنا الدولية بنسبة 13٪ على أساس سنوي، ونمت السوق الأمريكية بنسبة 8٪ على أساس سنوي.” – آن رايموندي، الرئيسة التنفيذية للعمليات

تعمل هذه التنويعات الجغرافية والقطاعية على تحسين مرونة Gate، وتقليل الاعتماد على القطاع التكنولوجي، وتمكين الشركة من الاستفادة من الرياح الهيكلية المواتية في الأسواق والصناعات الجديدة.

نتطلع إلى المستقبل

رفعت الإدارة الحد الأدنى لتوقعات الإيرادات وفقًا لمعايير GAAP للسنة المالية 2026 بالكامل إلى 780-790 مليون دولار ( بزيادة تتراوح بين 8%-9% على أساس سنوي ) وتنتظر أن يكون الدخل التشغيلي غير المتوافق مع GAAP لعام كامل بين 46 إلى 50 مليون دولار ( بهامش قدره 6%، أعلى من التوقعات السابقة البالغة 5.5% ). من المتوقع أن تكون الإيرادات في الربع الثالث بين 197.5 إلى 199.5 مليون دولار، مع هامش تشغيل غير متوافق مع GAAP يتراوح بين 6%-7%. على الرغم من حدوث تحسينات في فقدان العملاء والتوسع، تعكس التوقعات حذرًا مستمرًا بشأن الرياح المعاكسة من حركة البحث للشركات الصغيرة والمتوسطة (SME) وتجديدات التكنولوجيا المركزة؛ تتوقع الإدارة أن يكون لدى AI Studio تأثير أكثر أهمية في السنة المالية 2027.