في مجال استثمار الأصول الرقمية، غالبًا ما يجذب المبتدئين ما يُسمى "عملات 10x"، على أمل أن يصبحوا أثرياء بين عشية وضحاها. ومع ذلك، فإن هذه الاستراتيجية غالبًا ما تكون محفوفة بالمخاطر، وقد تؤدي إلى خسائر فادحة.

تجربتي الشخصية هي مثال جيد على ذلك. في عام 2019، استثمرت في عملة مشفرة صغيرة كانت قيمتها السوقية 50 مليون دولار فقط. للأسف، فر فريق المشروع، مما أدى إلى خسارة كل استثماري.

هذه التجربة المؤلمة جعلتني أعيد تقييم استراتيجيات الاستثمار. على مدار السنوات الست التالية، ركزت اهتمامي على الأصول الرقمية ذات القيمة السوقية المتداولة بين 500 مليون و 2 مليار دولار. في الوقت نفسه، كنت أراقب عن كثب اتجاهات دوران السوق. ساعدتني هذه الاستراتيجية في الاستفادة من 8 فرص استثمارية تضاعفت، بما في ذلك ARB لعام 2023 و PYTH لعام 2024.

لماذا تختار هذا النطاق من القيمة السوقية؟ الأسباب الرئيسية هي نقطتان:

أولاً، عادةً ما تواجه الأصول الرقمية التي تقل قيمتها السوقية عن 500 مليون دولار مشاكل سيطرة خطيرة. يمكن لرؤوس الأموال الرئيسية التلاعب بالأسعار بسهولة، وعادةً ما تتسبب في عمليات بيع كبيرة بعد الارتفاع، مما يسبب مخاطر كبيرة للمستثمرين العاديين.

ثانياً، الأصول الرقمية الرئيسية التي تتجاوز قيمتها السوقية 2 مليار دولار، مثل البيتكوين والإيثيريوم، على الرغم من أنها مستقرة نسبياً، إلا أنها تواجه صعوبة في تحقيق نمو سريع على المدى القصير.

بالمقارنة، فإن الأصول الرقمية التي تتراوح قيمتها السوقية بين 500 مليون إلى 20 مليار دولار تتمتع بسيولة كافية لتقليل المخاطر، بالإضافة إلى وجود إمكانيات نمو كافية.

كمثال على دوران قطاع Layer2 في عام 2023، اخترت ARB الذي كانت قيمته السوقية المتداولة حوالي 800 مليون دولار في ذلك الوقت. بعد أن لاحظت أن هناك ثلاثة عملات في هذا القطاع قد حققت ارتفاعات جديدة، اعتقدت أن هذا يدل على أن حرارة القطاع بأكمله في تصاعد. وبالفعل، خلال الأشهر الثلاثة التي تلت بناء موقعي، ارتفع سعر ARB من 1.2 دولار إلى 2.8 دولار، محققًا زيادة بنسبة 1.3 مرة.

عامل مهم آخر يجب مراعاته هو 'ترابط القطاعات'. إذا ارتفعت عملة مشفرة بمفردها في قطاعها بينما لم تشهد العملات ذات الصلة أي تغييرات ملحوظة، فإن هذا غالبًا ما يكون إشارة خطر. على سبيل المثال، في عام 2022، ارتفع سعر عملة مشفرة صغيرة مرتبطة بالميتافيرس إلى 3 دولارات، لكن العملات الأخرى في ذلك القطاع لم تتفاعل على الإطلاق. هذه الظاهرة المعروفة باسم 'القتال بمفردها' غالبًا ما يكون من الصعب أن تستمر، وفي النهاية، عادت تلك العملة إلى 1 دولار.

على العكس من ذلك، عندما ترتفع عدة عملات في نفس القطاع في نفس الوقت، فإن ذلك عادة ما يشير إلى اتجاه نمو أكثر موثوقية واستمرارية.

بشكل عام، يتطلب الاستثمار الناجح في الأصول الرقمية تحليلًا شاملاً للسوق، وإدارة دقيقة للمخاطر، ورؤية حادة لديناميات السوق. من خلال التركيز على الأصول الرقمية ذات القيمة السوقية المتوسطة ودمج تحليل دوران القطاعات، يمكن للمستثمرين التحكم في المخاطر مع الاستفادة من الفرص المحتملة لتحقيق عوائد مرتفعة.