في ظل تغيرات الهيكل الاقتصادي العالمي، أصبح من الصعب على محفظة الاستثمار التقليدية 60/40 (60% أسهم، 40% سندات) تلبية احتياجات العائدات للمستثمرين المؤسساتيين. مع نهاية عصر الفوائد السلبية، اضطرت هذه المؤسسات التي تدير أصولًا تقدر بتريليونات الدولارات إلى استكشاف طرق استثمار جديدة.

تواجه صناديق التقاعد تحديًا كبيرًا: كيفية تحقيق عوائد طويلة الأجل كافية لتلبية الالتزامات تجاه المتقاعدين مع ضمان الاستقرار. لم تعد الاستثمارات الثابتة التقليدية قادرة على توفير معدل العائد المطلوب. بالنسبة لأولئك الذين كانوا يعتمدون على السندات الحكومية للحصول على عائد بنسبة 5% من الأموال المؤسسية أو الصناديق التقليدية، فإن منتج استثماري يمكن أن يوفر عائدًا يتراوح بين 10-15% مع زيادة محدودة في المخاطر يعد جذابًا للغاية. إن تحقيق هذا المستوى من العائد يعتمد إلى حد كبير على الاستراتيجيات المشفرة المحايدة للسوق.

تخلق المنصات الاستثمارية الناشئة فئة أصول فريدة من خلال الجمع بين الأصول المادية التقليدية (RWA) واستراتيجيات التشفير المحايدة للسوق. تشبه خصائص مخاطر هذه الأصول المبتكرة خصائص السندات ذات التصنيف الاستثماري، ولكن عائداتها يمكن أن تنافس السندات ذات العائد المرتفع، بل وقد تقترب من مستويات عائدات الأسهم الخاصة. أصبح هذا العائد المرتفع المعدل حسب المخاطر عاملاً رئيسياً لجذب المستثمرين المؤسسيين.

بالنسبة لصناديق الثروة السيادية التي تدير ثروات الدول، فإن التنويع في الاستثمارات يظل دائمًا هدفًا أساسيًا. يحتاجون إلى البحث عن فرص استثمارية متنوعة على مستوى العالم لتحقيق تخصيص فعال للأصول. لا توفر المنصات الاستثمارية الجديدة فقط تنويعًا جغرافيًا، ولكن الأهم من ذلك، أنها تحقق تنويعًا في فئات الأصول واستراتيجيات الاستثمار. من خلال منصة واحدة، يمكن لهذه الصناديق الوصول في نفس الوقت إلى سندات الخزانة الأمريكية وأسواق السيولة في آسيا وفرص套利 في جميع أنحاء العالم.

مع استمرار تغير بيئة الاستثمار، تعمل المؤسسات الاستثمارية بنشاط على التكيف مع الحقائق الجديدة للسوق. لقد وفرت ظهور منصات الاستثمار المبتكرة لها طرقًا جديدة لتحقيق عوائد ملحوظة حتى في حالة فشل استراتيجيات الاستثمار التقليدية. من المحتمل أن تصبح هذه الطريقة في الاستثمار التي تجمع بين الأصول التقليدية والتقنيات الناشئة اتجاهًا مهمًا في المستقبل للمؤسسات الاستثمارية.