بالنسبة لمستثمري المبتدئين، تعتبر القدرة على تفسير اتجاهات صانع السوق بدقة مهارة حيوية. يمكن أن تساعدك الإشارات الثمانية الرئيسية التالية في فهم نبض السوق بشكل أفضل، مما يعزز دقة قرارات التداول.

1. ارتفاع سريع وانخفاض بطيء: عندما يرتفع سعر السهم بسرعة بأكثر من 7% في الصباح ولكنه لم يصل إلى الحد الأقصى للارتفاع، ثم يظهر شكل V مقلوب ببطء في الانخفاض، قد يشير ذلك إلى أن صانع السوق يقوم بالتخلص التدريجي من الأسهم. خاصة عندما يكون حجم التداول في مرحلة الارتفاع كبيرًا، بينما لا ينخفض حجم التداول بشكل ملحوظ في مرحلة الانخفاض، يجب أن نكون أكثر حذرًا.

2. هبوط سريع وصعود بطيء: في المستويات المنخفضة أو في بداية الصعود، إذا حدث نمط من الهبوط السريع (قد يكون ضغط من صانع السوق) يليه صعود بطيء، فإن هذا غالبًا ما يكون إشارة على قيام صانع السوق بالاستحواذ بهدوء. وعادةً ما تستمر عملية الاستحواذ هذه لفترة طويلة، مصحوبة بحجم تداول معتدل.

3. افتتح السوق في الصباح بانخفاض قوي ثم ارتفع بشكل قوي في فترة ما بعد الظهر: عندما يفتتح السهم بانخفاض يزيد عن 2% ويتداول في نطاق منخفض أو يرتفع قليلاً بعد ذلك، ثم يظهر ارتفاع قوي فجأة في فترة ما بعد الظهر ويحقق ارتفاعات جديدة، فقد يكون هذا تعبيرًا عن صانع السوق الذي يجمع الأسهم عند المستويات المنخفضة.

4. افتتح السوق في الصباح بشكل مرتفع ثم تراجع بشكل كبير بعد الظهر: عند المستويات العالية، إذا افتتح السهم بشكل مرتفع وظل مستقراً أو تراجع قليلاً، لكن في نهاية التداول انخفض فجأة، فقد يعني ذلك أن صانع السوق قد أنهى عمليات البيع في المستويات العالية خلال فترة الصباح.

5. ارتفاع في الصباح وانخفاض في بعد الظهر: في المستويات المنخفضة أو في بداية الارتفاع، إذا ارتفعت الأسهم بسرعة في الصباح، ولكن انخفضت في بعد الظهر إلى بالقرب من سعر الافتتاح مع انخفاض حجم التداول، فقد تكون هذه سلوكيات تنقية. ومع ذلك، فإن الانخفاض مع زيادة الحجم في المستويات المرتفعة قد يشير إلى ضغط بيع كبير.

6. زيادة الحجم في المستوى المنخفض: عندما تمر الأسهم بمرحلة هبوط طويلة ثم تدخل في مرحلة التوحيد، إذا ظهرت ظاهرة زيادة الحجم دون ارتفاع ثم انخفاض الحجم، فإن الرسم البياني الشمعداني يظهر العديد من الشموع الصغيرة الصاعدة والهابطة، قد يكون هذا دليلاً على أن صانع السوق يقوم ببناء مراكز سرًا.

7. زيادة حجم التداول في المستوى العالي: في المستوى العالي، إذا زاد حجم التداول ولكن الزيادة في السعر كانت محدودة، فهذا غالبًا ما يعني أن هناك تباينًا متزايدًا في السوق، وقد يكون صانع السوق يستغل الفرصة للتخلص من الأسهم.

8. اختراق المتوسطات المتحركة بوجهة صاعدة: عندما تفتح الأسهم منخفضة وتتحرك في نطاق أفقي تحت المتوسط المتحرك، ثم يحدث اختراق بحجم تداول مرتفع ويتحرك السهم في نطاق أفقي بحجم تداول منخفض، إذا تمكنت الأسهم في فترة بعد الظهر من اختراق أعلى نقطة في فترة الصباح وتحقيق قمة جديدة، فهذا عادة ما يشير إلى بداية حركة قوية.

فهم هذه الإشارات السوقية، إلى جانب استراتيجيات الاستثمار الشخصية ومبادئ إدارة المخاطر، يمكن أن يساعد المستثمرين على التقاط الفرص السوقية بشكل أفضل وتجنب المخاطر المحتملة. ومع ذلك، فإن سوق الأسهم يتغير بسرعة، ولا يزال يتعين على المستثمرين التصرف بحذر، ولا ينبغي عليهم اتباع الآخرين بعمى.