مؤخراً، لاحظ لاعب مخضرم قضى عشر سنوات في سوق التشفير ظاهرة مثيرة للاهتمام: يبدو أن الذهب والأسهم الأمريكية وبيتكوين ترتفع بشكل متزامن. ومع ذلك، حذر من أن هذا قد يكون فخًا نصبه المستثمرون المؤسسيون، في انتظار توافق المستثمر التجزئة مع الفكرة.

هذا يجعل المرء يسترجع اللحظة المجنونة في عام 2021 عندما تجاوزت بيتكوين 69,800 دولار. في ذلك الوقت، دخل العديد من مستثمري التجزئة السوق بشكل متهور، مما أدى إلى تعرضهم لتصحيح حاد في السوق وخسائر فادحة.

لماذا تكون احتفالات السوق الصاعدة قصيرة دائمًا؟ يشارك مستثمر ذو خبرة رؤاه، كاشفًا عن ثلاثة حقائق رئيسية حول كيفية عمل السوق.

أولاً، قام بمقارنة السوق بحوض كبير من الماء، حيث كل ارتفاع كبير يشبه جذب مستثمري التجزئة لضخ الماء. عندما يرى الناس الآخرين يحققون الأرباح، يتدفقون للدخول ويملأون الحوض. ومع ذلك، غالبًا ما يقوم المستثمرون المؤسسيون بعمليات بيع مركزة في النقاط العالية، مما يؤدي إلى انخفاض حاد في السوق. وهذا يفسر لماذا يحتاج السوق إلى وقت طويل للتعافي بعد تصحيحات كبيرة.

ثانياً، غالباً ما تُعتبر العملات الصغيرة أداة لجني الأرباح من مستثمري التجزئة من قبل المؤسسات. لقد جذب وعد العوائد العالية للعديد من المستثمرين، لكنهم تكبدوا خسائر كبيرة عندما انسحبت المؤسسات فجأة. الآن، تشهد العديد من العملات الصغيرة تدهوراً متزايداً في السيولة، وعندما تنخفض يصعب انتعاشها، وذلك لأن المستثمرين المؤسسيين قد انسحبوا بالفعل، ولم يتبق سوى مستثمري التجزئة الذين يدعمون السوق بصعوبة.

أخيرًا، فإن حالة السوق الحالية تستحق الحذر. قد يكون مستثمروا المؤسسات قد حققوا أهدافهم الربحية السنوية، ويمكنهم الخروج في أي لحظة. شارك أحد المستثمرين تجربته في عام 2021، عندما اشترى بيتكوين عند ذروته البالغة 69,800 دولار، وفي النهاية اضطر إلى البيع بخسارة عندما وصل السعر إلى 30,000 دولار. يبرز هذا الفجوة بين استراتيجيات مستثمري المؤسسات وعشوائية مستثمري التجزئة.

بالنسبة لمستثمري التجزئة الجدد، عندما يرون أن جميع الأصول في حالة ارتفاع جنوني، يجب أن يظلوا متيقظين. قبل التسرع في التوافق مع الفكرة، يجب أن يفكروا: من الذي يدفع هذه الموجة من الارتفاع؟ هل سيغادرون فجأة؟ تراكم السوق يحتاج إلى وقت، لكن الانهيار يمكن أن يحدث بين عشية وضحاها.

في هذا السوق المليء بالفرص والمخاطر، من المهم الحفاظ على العقلانية والحذر بدلاً من اتباع الارتفاعات بشكل أعمى. بالنسبة لأولئك المستثمرين المهتمين بالتحليل الفني للسوق، فإن الدراسة المتعمقة والبحث قد يجلبان المزيد من البصائر والمكاسب.