S&P 500 يصل إلى أعلى مستوى قياسي: هل الوقت الآن للاستثمار أم الانتظار؟

فهم ديناميات السوق

• نقاط الدخول المثلى موجودة، ولكن التوقيت يمثل تحدياً
• دورات السوق هي جزء لا يتجزأ من تداول الأسهم
• تدعم البيانات التاريخية استراتيجيات الاستثمار على المدى الطويل

مؤخراً، تم تقسيم جائزة Powerball الضخمة التي تبلغ 1.8 مليار دولار بين شخصين محظوظين، مما أنهى جفافاً دام ثلاثة أشهر دون فائز. بينما غالباً ما تتفاخر شعارات اليانصيب “يجب أن تكون في المنافسة لتفوز بها”، فإن فرص الحصول على مثل هذه الجائزة منخفضة بشكل هائل حيث تقدر بحوالي 1 من 292 مليون.

في المقابل، يوفر المشاركة في مؤشر S&P 500 آفاقًا أفضل بكثير لتحقيق المكاسب المالية، حتى مع اقتراب المؤشر من ذروته. دعونا نستكشف لماذا قد تكون اللحظة الحالية مناسبة تمامًا لبدء الاستثمار في مؤشر S&P 500.

التغلب على قلق السوق

يعتبر مؤشر S&P 500 بمثابة مقياس للاقتصاد الأمريكي الأوسع. تختار لجنة مخصصة حوالي 500 شركة تعتبرها كبيرة بما فيه الكفاية وذات أهمية اقتصادية بناءً على معايير محددة. يتم وزن أسهم هذه الشركات حسب القيمة السوقية ودمجها لتشكيل المؤشر، مما يوفر تمثيلاً دقيقاً نسبياً للمشهد الاقتصادي الأمريكي. يمكن للمستثمرين بسهولة الحصول على تعرض شامل لمؤشر S&P 500 من خلال الصناديق المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).

بالنسبة للكثيرين، فإن مؤشر S&P 500 مرادف لـ “السوق”. من الضروري فهم أن الأسواق تتأرجح بين مراحل صعود وهبوط. ببساطة، غالبًا ما تتبع فترات الأداء القوي تراجعات، والعكس صحيح. ينشأ هذا النمط من الدورات الاقتصادية والتجارية، فضلاً عن الطبيعة العاطفية للاستثمار.

خلال أسواق الثور، غالبًا ما يقلق المستثمرون بشأن الانعكاسات المحتملة. بينما تشير التاريخ إلى أن هذه الانعكاسات محتملة بالفعل، إلا أن هذا لا ينبغي أن يعيق الاستثمار. يوضح الرسم البياني أدناه المسار التصاعدي طويل الأمد لمؤشر S&P 500، حيث تبدو حتى أشد التراجعات مجرد نقاط صغيرة في الصعود العام.

لقد أثبت اعتماد استراتيجية الشراء والاحتفاظ على المدى الطويل فائدته تاريخياً. إذا كان الخوف يمنعك من المشاركة، فمن المستحسن عمومًا أن تبدأ في الاستثمار بدلاً من محاولة تحديد “نقطة الدخول المثالية”.

التنقل في دورات السوق

لإنصاف، فإن فترات معينة تكون أكثر ملاءمة للاستثمار من غيرها. خلال الأسواق الهابطة، تميل تقييمات الأسهم إلى أن تكون جذابة نسبيًا، بينما غالبًا ما تتميز الأسواق الصاعدة بأسعار مرتفعة. ضع في اعتبارك النتائج إذا كنت قد استثمرت في نهاية آخر سوقين صاعدين رئيسيين، واللذين تلاهما أسواق هابطة كبيرة.

استثمار تم في أول يوم تداول من عام 2000، قبل انهيار دوت كوم مباشرة، كان ليحقق مكاسب بنسبة 345% اليوم. هذا مثير للإعجاب بالنظر إلى أن سوق الدب استمر حتى أوائل عام 2003، مما أدى إلى انخفاض بأكثر من 40% في مؤشر S&P 500. بينما كانت فترة صعبة للمستثمرين، فإن أولئك الذين حافظوا على مراكزهم في صندوق مؤشر S&P 500 كانوا ليحققوا في النهاية نتائج جيدة.

وبالمثل، كان الاستثمار في أوائل عام 2007، قبل دخول السوق في حالة هبوط والركود اللاحق، سيكون مثمرًا. على الرغم من المخاوف من انهيار اقتصادي عالمي خلال ما أصبح يعرف بالركود العظيم، فإن الاستثمار في مؤشر S&P 500 في أول يوم تداول من يناير 2007 كان سيوفر عائدًا يقارب 355% اليوم.

يمكن عزو التشابه في العوائد من ذينك الذروتين قبل الانخفاض إلى ديناميات السوق. بعد التعافي من انهيار دوت كوم، انخفض السوق مرة أخرى بسرعة خلال الركود العظيم. لم يتجاوز مؤشر S&P 500 أخيرًا ذرواته في عامي 2000 و2007 حتى عام 2013. بينما يمثل هذا فترة طويلة من التعافي لأولئك الذين استثمروا عند ارتفاعات السوق، إلا أنه يبرز قيمة نهج الاستثمار على المدى الطويل.

علاوة على ذلك، فإن استخدام استراتيجيات مثل متوسط تكلفة الدولار وإعادة استثمار الأرباح كان من شأنه أن يعزز العوائد بشكل أكبر. هذه هي التكتيكات الرئيسية التي يستخدمها المستثمرون المحترفون على المدى الطويل.

احتضان تقلبات السوق

إذا استثمرت في السوق اليوم، فمن المحتمل أن يحدث سوق هابطة في النهاية، مما قد يؤدي إلى خسائر ورقية. قد تحتاج إلى تحمل هذه الخسائر لفترة طويلة. ومع ذلك، تشير البيانات التاريخية إلى أن المثابرة والاستثمار المستمر سيؤديان في النهاية إلى عوائد قوية على المدى الطويل.

بينما الانتظار لتصحيح هو خيار، غالباً ما تكون المشاركة في السوق لها الأسبقية. توقيت دخول السوق بدقة هو تحدٍ كما هو تحديد نقطة الخروج المثلى ( وربما يكون مرعبًا مثل اختيار أرقام Powerball الفائزة ). القليل من المحترفين في وول ستريت تمكنوا من النجاح باستمرار في توقيت كلا الجانبين من تقلبات السوق.