تشتهر سوق الأصول الرقمية بتقلبها العالي، حيث أن تقلب الأسعار بنسبة 10٪ أو أكثر في يوم واحد ليس نادرًا. هذه الخصيصة توفر فرصًا سريعة للربح ولكنها تحمل أيضًا مخاطر هائلة. عانى العديد من المستثمرين من خسائر كبيرة بسبب سوء إدارة مراكزهم، إما بسبب المركز الثقيل الذي أدى إلى خسائر فادحة خلال التقلبات الشديدة في السوق، أو بسبب المركز الخفيف الذي تسبب في تفويت فرص الربح المهمة.

من الضروري إتقان فن إدارة المركز من أجل البقاء على المدى الطويل في هذا السوق المليء بالتحديات وتحقيق عوائد مستقرة. فيما يلي بعض المبادئ والاستراتيجيات الأساسية:

المبدأ الأساسي هو حماية رأس المال. يجب أن يتم التحكم بشكل صارم في خسارة الصفقة الواحدة ضمن نطاق 2%-4% من رأس المال. على سبيل المثال، بالنسبة لرأس مال بمقدار 100000، يجب ألا تتجاوز الخسارة القصوى في الصفقة الواحدة 4000. هذا يضمن أن يكون لديك ما يكفي من الأموال لمواصلة العمليات في حال واجهت ظروف السوق السلبية.

ثانياً، يجب أن ندرك تماماً التقلب العالي في سوق الأصول الرقمية. مقارنة بسوق الأسهم التقليدي، قد يكون معدل التقلب السنوي للأصول الرقمية أعلى بـ 2-3 مرات. لذلك، عند وضع استراتيجية المركز، من الضروري أن تكون أكثر تحفظاً، وعادة ما يُنصح بأن تكون مراكز الاستثمار أقل بحوالي 30% من استثمارات الأسهم.

يجب أن تكون إدارة المركز ديناميكية. في أوقات السوق الصاعدة، يمكن التحكم في المركز بين 50%-70%; بينما في أوقات السوق الهابطة، يجب تقليص المركز إلى أقل من 30%. بالإضافة إلى ذلك، بالنسبة لأنواع مختلفة من الأصول الرقمية (مثل العملات الرئيسية، والعملات ذات القيمة السوقية الصغيرة، والتداول بالرافعة المالية، إلخ)، يجب أيضًا استخدام نسب مركز مختلفة.

في الممارسة العملية، يمكن استخدام استراتيجية توزيع الأموال "ثلاثية المراحل": تقسيم رأس المال إلى ثلاثة أجزاء، 10% لاختبار اتجاه السوق، 20% لزيادة المركز في الاتجاه، و20% الأخرى كأموال احتياطية لمواجهة الظروف المتطرفة.

من المهم أيضًا تخصيص المركز وفقًا لخصائص المخاطر المختلفة للأصول الرقمية. على سبيل المثال، يمكن تخصيص 15%-25% من الأموال للعملات الرئيسية مثل البيتكوين أو الإيثيريوم، بينما بالنسبة للعملات ذات القيمة السوقية الصغيرة، يجب ألا يتجاوز مركز العملة الواحدة 5%. بالنسبة للتداول بالرافعة المالية، يُنصح بالتحكم في التعرض للمخاطر بحيث لا يتجاوز 10% من رأس المال.

طريقة فعالة أخرى هي استخدام مستوى وقف الخسارة لاستنتاج حجم المركز المناسب. على سبيل المثال، إذا تم تعيين نسبة وقف خسارة تبلغ 6%، فإن الحد الأقصى للخسارة المقبولة سيكون 6000 يوان من رأس المال البالغ 100000 يوان. بناءً على ذلك، يمكن حساب حجم المركز المناسب بحوالي 50000 يوان، ولكن من أجل مزيد من الثبات، يمكن التحكم في حجم المركز الفعلي عند حوالي 30000 يوان.

مع تغير دورات السوق، يجب على المستثمرين أيضًا تعديل مراكزهم في الوقت المناسب. في سوق الدب، يجب أن يتم التحكم في تكلفة التجربة والخطأ لعمليات التداول الفردية بين 5%-8%. وفي بداية سوق الثور، يمكن زيادة المركز تدريجياً إلى 50%-70%، ولكن في المرحلة المتأخرة من سوق الثور ينبغي تحويل حوالي 30% من الأموال إلى نقد لمواجهة التراجعات المحتملة في السوق.

أخيرًا، يُعتبر التداول العاطفي أحد الأسباب الرئيسية لفشل العديد من المستثمرين. يُنصح بوضع خطة تداول مفصلة مسبقًا، مع السيطرة الصارمة على مركز كل عملة بحيث لا يتجاوز 20%، وأيضًا التوقف عن التداول على الفور بعد خسارة متتالية ثلاث مرات، وإجراء تحليل للنتائج.

على الرغم من عدم وجود استراتيجية مضمونة لتحقيق الربح في سوق الأصول الرقمية، إلا أن إدارة المركز الصارمة والتحكم في المخاطر يمكن أن تزيد بشكل كبير من احتمالات البقاء والربح على المدى الطويل. المستثمرون الناجحون غالبًا ما يكونون أولئك القادرين على الحفاظ على الهدوء خلال التقلبات في السوق، وتنفيذ الانضباط التجاري بصرامة، والقدرة على تعديل الاستراتيجيات بمرونة وفقًا لتغيرات السوق.