مؤخراً، أظهرت الأسواق المالية العالمية جولة جديدة من المشاعر التفاؤلية، مدفوعة بشكل رئيسي بتوجه سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي نحو التيسير. لم تؤدي هذه الإشارة فقط إلى ارتفاع الأسواق التقليدية، بل أيضًا أدخلت حيوية جديدة في سوق التشفير.

سجلت سوق الأسهم الأمريكية أداءً لافتًا، حيث ارتفعت مؤشرات الأسهم الثلاثة. زاد مؤشر داو جونز بنسبة 0.8%، بينما ارتفع مؤشر ناسداك الذي يهيمن عليه أسهم التكنولوجيا بمعدل 1.2%. وقد انتقلت هذه الوضعية الإيجابية أيضًا إلى مجال التشفير، حيث زادت القيمة السوقية الإجمالية بنسبة 3.7% خلال 24 ساعة، لتصل إلى ارتفاع جديد قدره 3.868 تريليون دولار.

تركز الاهتمام الرئيسي في السوق على الاجتماع القادم للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. وفقًا لأداة التوقعات من CME، من المحتمل أن يعلن الاجتماع هذا الأسبوع عن خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مع احتمال يصل إلى 99%. والأكثر لفتًا للنظر هو أن السوق تتوقع بشكل عام أنه بحلول نهاية ديسمبر، قد يصل إجمالي خفض سعر الفائدة إلى 50 نقطة أساس، وحتى هناك بعض الآراء التي تشير إلى أنه قد يصل إلى 75 نقطة أساس.

تأثرت سوق العملات المشفرة بشكل كبير بتوقعات خفض سعر الفائدة. عادةً ما يعني خفض أسعار الفائدة زيادة السيولة في السوق، وفي الوقت نفسه يقلل من تكاليف الاقتراض. غالبًا ما تحفز هذه البيئة المستثمرين على تحويل الأموال من الأصول التقليدية منخفضة المخاطر إلى فئات الأصول الناشئة مثل العملات المشفرة، التي قد تحقق عوائد أعلى.

تشير البيانات التاريخية إلى أن سياسات التيسير النقدي من الاحتياطي الفيدرالي غالباً ما ترتبط بشكل إيجابي مع دورات السوق الصاعدة للعملات المشفرة. على سبيل المثال، خلال الفترة من 2020 إلى 2021، نفذ الاحتياطي الفيدرالي عدة جولات من خفض أسعار الفائدة، مما أدى مباشرة إلى ارتفاع سعر البيتكوين من حوالي 10,000 دولار إلى حوالي 70,000 دولار، وهو أعلى مستوى تاريخي.

في ظل الظروف السوقية الحالية، تجاوزت بيتكوين مستوى المقاومة الرئيسي البالغ 111,000 دولار، بينما عادت إيثريوم للوقوف فوق مستوى 4000 دولار. كل هذه إشارات مهمة على تعزيز ثقة المستثمرين. في الوقت نفسه، فإن التدفق المستمر للأموال المؤسسية يوفر دعماً إضافياً للسوق.

ومع ذلك، يجب على المستثمرين توخي الحذر. على الرغم من أن المشاعر في السوق متفائلة على المدى القصير، إلا أن التقلبات العالية في سوق التشفير لا تزال موجودة. يمكن أن تؤثر التغيرات السياسية والعوامل الجيوسياسية والابتكارات التكنولوجية بشكل كبير على اتجاه السوق. لذلك، يجب أن ندرك المخاطر ذات الصلة بينما نستفيد من الفرص المحتملة.