اتجاهات اعتماد العملات الرقمية العالمية 2025: تشايناليسيس تكشف عن تحليل شامل للسوق

أصدرت Chainalysis مؤشر اعتماد العملات الرقمية العالمي السنوي السادس، حيث قدمت تحليلاً مفصلاً لاعتماد العملات الرقمية عبر 151 دولة. التقرير لعام 2025، وهو مقتطف من تقرير الجغرافيا للعملات الرقمية القادم، يجمع بين البيانات داخل السلسلة وخارج السلسلة لتصنيف الدول بناءً على الاستخدام الواسع والمكثف للعملات الرقمية من قبل الأفراد والمؤسسات.

المنهجية والنتائج الرئيسية

يتم بناء المؤشر على درجة مركبة مشتقة من أربعة مؤشرات فرعية:

1. القيمة داخل السلسلة المستلمة من الخدمات المركزية
2. قيمة داخل السلسلة بحجم التجزئة المستلمة من قبل الخدمات المركزية
3. القيمة الداخلة للسلسلة التي تتلقاها بروتوكولات DeFi
4. قيمة داخل السلسلة بحجم مؤسسي تم استلامها من خدمات مركزية

تستخدم Chainalysis منهجية متطورة، تقوم بتطبيع الدرجات عبر هذه الأعمدة وتعديلها وفقًا لعوامل مثل السكان وقوة الشراء. يُمثل تقرير 2025 تحولًا منهجيًا كبيرًا، حيث تم إزالة المؤشر الفرعي للتمويل اللامركزي retail وإدخال مقياس جديد للنشاط المؤسسي للتحويلات التي تتجاوز $1 مليون.

التصنيفات العالمية والرؤى الإقليمية

أعلى 10 دول في اعتماد العملات الرقمية من القاعدة إلى القمة في 2025 هي:

1. الهند
2. الولايات المتحدة
3. باكستان
4. فيتنام
5. البرازيل
6. نيجيريا
7. إندونيسيا
8. أوكرانيا
9. الفلبين
10. الاتحاد الروسي

تسلط هيمنة الهند عبر جميع الفئات الأربعة الضوء على النمو الكبير في كل من الاستخدام المركزي واللامركزي عبر الأسواق الرئيسية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ.

بيانات القيمة المستلمة داخل السلسلة الإقليمية تكشف:

• منطقة آسيا والمحيط الهادئ: 2.36 تريليون دولار (69% نمو سنوي )
• أمريكا اللاتينية: 63% نمو سنوي
• أفريقيا جنوب الصحراء: 52% نمو على أساس سنوي
• أوروبا: 2.6 تريليون دولار تم استلامها
• أمريكا الشمالية: 2.2 تريليون دولار تم استلامها

التبني المعدل حسب السكان

عند التعديل وفقًا لعدد السكان، تظهر دول أوروبا الشرقية أعلى نسبة اختراق للعملات الرقمية:

1. أوكرانيا
2. مولدوفا
3. جورجيا
4. الأردن
5. منطقة هونغ كونغ الإدارية الخاصة

هيمنة العملات المستقرة وطرق التحويل إلى العملات التقليدية

تستمر العملات المستقرة، وخاصة USDT و USDC، في لعب دور حاسم في المعاملات العالمية في مجال العملات الرقمية. كما يحلل التقرير طرق دخول النقود الورقية إلى عالم العملات الرقمية عبر البورصات المركزية:

• بيتكوين: أكثر من 4.6 تريليون دولار في حجم الشراء بالفيات
• رموز الطبقة الأولى ( باستثناء BTC و ETH ): حوالي 3.8 تريليون دولار
• العملات المستقرة: $1.3 تريليون
• العملات الرقمية البديلة: حوالي $540 مليار

تتصدر الولايات المتحدة كأكبر نقطة دخول وطنية بأكثر من 4.2 تريليون دولار، تليها كوريا الجنوبية (أكثر من $1 تريليون) والاتحاد الأوروبي (قريب من $500 مليار).

المشاركة المؤسسية ونضوج السوق

إن إضافة مقياس المعاملات بحجم المؤسسات تعكس الأهمية المتزايدة للمستثمرين المحترفين في نظام العملات الرقمية. يشير هذا التحول، جنبًا إلى جنب مع إزالة مؤشر التمويل اللامركزي الخاص بالتجزئة، إلى سوق ناضجة حيث أصبح للاعبين المؤسسيين تأثير متزايد.

ديناميات النمو الإقليمي

يسلط التقرير الضوء على الفروق الإقليمية الكبيرة في اعتماد واستخدام العملات الرقمية.

• النمو السريع في منطقة آسيا والمحيط الهادئ يشير إلى قبول متزايد من التيار الرئيسي ووضوح تنظيمي في الأسواق الرئيسية مثل الهند وفيتنام.
• قد يُعزى الأداء القوي لأمريكا اللاتينية إلى استمرار الاضطرابات الاقتصادية ومخاوف التضخم في العديد من البلدان.
• يؤكد نمو منطقة جنوب الصحراء الكبرى على احتضان المنطقة للعملات الرقمية للتحويلات كوسيلة للحماية ضد انخفاض قيمة العملة.

الآثار المترتبة على النظام البيئي العالمي للعملات الرقمية

يوفر مؤشر اعتماد العملات الرقمية العالمي لعام 2025 رؤى قيمة حول المشهد المتطور لاستخدام العملات الرقمية في جميع أنحاء العالم. تشير البيانات إلى استمرار الاتجاه نحو الاعتماد السائد، حيث تقود الأسواق الناشئة غالبًا في التبني الشعبي بينما تشهد الاقتصادات المتقدمة زيادة في المشاركة المؤسسية.

مع استمرار سوق العملات الرقمية في النضوج، قد يكون لهذه أنماط التبني آثار كبيرة على نهج التنظيم المستقبلي، وجهود الشمول المالي، وتطوير خدمات مالية قائمة على البلوك تشين على مستوى العالم.