50 اقتباسًا أساسيًا للتداول والاستثمار: دليل للمحترفين

فلسفة استثمار وارن بافيت

وارن بافيت، المعروف باسم “أوراكل أوماها”، قد شكل استثمار القيمة الحديث. تقدم اقتباساته رؤى عميقة حول استراتيجيات الاستثمار على المدى الطويل:

1. “يتطلب الاستثمار الناجح الوقت والانضباط والصبر.”

2. “استثمر في نفسك بقدر ما تستطيع؛ فأنت أكبر أصولك بلا منازع.”

3. “سأخبرك كيف تصبح غنيًا: أغلق جميع الأبواب، احذر عندما يكون الآخرون جشعين وكن جشعًا عندما يخاف الآخرون.”

4. “عندما تتساقط الذهب، استخدم دلوًا، لا إبهامًا.”

5. “من الأفضل بكثير شراء شركة رائعة بسعر عادل من شراء شركة مناسبة بسعر رائع.”

6. “التنويع الواسع مطلوب فقط عندما لا يفهم المستثمرون ما يفعلونه.”

تؤكد هذه المبادئ على أهمية الصبر، وتحسين الذات، والتفكير المعاكس، واستراتيجيات الاستثمار المركزة.

نفسية التداول

فهم نفسية السوق أمر حاسم للتداول الناجح. تبرز هذه الاقتباسات الجوانب النفسية الرئيسية:

7. “الأمل هو عاطفة زائفة تكلفك المال فقط.” - جيم كرامر

8. “يجب أن تعرف جيدًا متى تبتعد، أو تتخلى عن الخسارة، ولا تدع القلق يخدعك في المحاولة مرة أخرى.” - وارن بافيت

9. “السوق هو وسيلة لنقل المال من غير الصبورين إلى الصبورين.” - وارن بافيت

10. “تداول ما يحدث… وليس ما تعتقد أنه سيحدث.” - دوغ غريغوري

11. “لعبة المضاربة هي اللعبة الأكثر إثارة للاهتمام بشكل موحد في العالم. لكنها ليست لعبة للأغبياء، أو الكسالى عقليًا، أو الأشخاص ذوي التوازن العاطفي الضعيف، أو المغامرين الذين يسعون للثراء السريع. سوف يموتون فقراء.” - جيسي ليفرمور

12. “عندما أتأذى في السوق، أخرج من هناك. لا يهم أين يتداول السوق على الإطلاق. أنا فقط أخرج، لأنني أعتقد أنه بمجرد أن تتأذى في السوق، ستكون قراراتك أقل موضوعية بكثير مما هي عليه عندما تسير الأمور بشكل جيد.” - راندي مكاي

13. “عندما تقبل المخاطر بصدق، ستكون في سلام مع أي نتيجة.” - مارك دوغلاس

14. “أعتقد أن نفسية الاستثمار هي العنصر الأكثر أهمية، تليها إدارة المخاطر، مع اعتبار أقل أهمية هو مسألة أين تشتري وتبيع.” - توم باسو

تؤكد هذه الاقتباسات على الانضباط العاطفي، واتخاذ القرارات الموضوعية، وقبول المخاطر كعوامل نفسية رئيسية في نجاح التداول.

بناء نظام تداول ناجح

نظام تداول قوي ضروري لتحقيق أداء متسق. اعتبر هذه الرؤى:

15. “كل الرياضيات التي تحتاجها في سوق الأسهم تحصل عليها في الصف الرابع.” - بيتر لينش

16. “المفتاح لنجاح التداول هو الانضباط العاطفي. إذا كانت الذكاء هو المفتاح، فسيكون هناك الكثير من الناس الذين يحققون المال من التداول.” - فيكتور سبرانديو

17. “عناصر التداول الجيد هي (1) تقليص الخسائر، (2) تقليص الخسائر، و (3) تقليص الخسائر. إذا كنت تستطيع اتباع هذه القواعد الثلاث، فقد تكون لديك فرصة.”

18. “لقد كنت أتداول منذ عقود وما زلت واقفًا. لقد رأيت العديد من المتداولين يأتون ويذهبون. لديهم نظام أو برنامج يعمل في بعض البيئات المحددة ويفشل في أخرى. على النقيض من ذلك، إستراتيجيتي ديناميكية ودائمة التطور. أتعلم وأتغير باستمرار.” - توماس بوزبي

19. “أنت لا تعرف أبداً ما نوع الإعداد الذي سيوفره لك السوق، يجب أن يكون هدفك هو العثور على فرصة حيث تكون نسبة المخاطرة إلى المكافأة هي الأفضل.” - جيمين شاه

20. “الكثير من المستثمرين يرتكبون خطأ شراء الأسهم عندما تكون مرتفعة وبيعها عندما تكون منخفضة، في حين أن العكس هو الاستراتيجية الصحيحة للتفوق على المدى الطويل.” - جون بولسون

تسلط هذه الاقتباسات الضوء على أهمية البساطة، والتحكم العاطفي، وإدارة الخسائر، والقدرة على التكيف، والتفكير المعاكس في أنظمة التداول الناجحة.

ديناميات السوق والتحليل

فهم سلوك السوق أمر بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة:

21. “نحن ببساطة نحاول أن نكون خائفين عندما يكون الآخرون جشعين وأن نكون جشعين فقط عندما يكون الآخرون خائفين.” - وارن بافيت

22. “لا تخلط أبداً بين موقعك ومصلحتك الأفضل. العديد من المتداولين يأخذون موقفاً في سهم ويشكلون ارتباطاً عاطفياً به.” - جيف كوبر

23. “المشكلة الأساسية، مع ذلك، هي الحاجة إلى ملاءمة الأسواق بنمط تداول بدلاً من إيجاد طرق للتداول تتناسب مع سلوك السوق.” - بريت ستينبارغر

24. “تتحرك أسعار الأسهم في الواقع لتعكس التطورات الجديدة قبل أن يتعرف عليها عمومًا أنها قد حدثت.” - آرثر زايكل

25. “الاختبار الحقيقي الوحيد لما إذا كانت الأسهم 'رخيصة' أو 'مرتفعة' ليس سعرها الحالي بالنسبة لسعر سابق ما، بغض النظر عن مدى اعتدائنا على ذلك السعر السابق، بل ما إذا كانت أساسيات الشركة أكثر أو أقل ملاءمة بشكل ملحوظ من تقييم المجتمع المالي الحالي لتلك الأسهم.” - فيليب فيشر

26. “في التداول، كل شيء يعمل أحيانًا ولا شيء يعمل دائمًا.”

تؤكد هذه الاقتباسات على أهمية فهم مشاعر السوق، وتجنب الارتباطات العاطفية، والتكيف مع ظروف السوق، والتركيز على التحليل الأساسي.

إدارة المخاطر في التداول

إدارة المخاطر الفعالة ضرورية لنجاح التداول على المدى الطويل:

27. “الهواة يفكرون في مقدار المال الذي يمكنهم كسبه. المحترفون يفكرون في مقدار المال الذي يمكنهم خسارته.” - جاك شواغر

28. “لا يمكنك أن تعرف أبدًا نوع الإعداد الذي سيقدمه السوق لك، يجب أن يكون هدفك هو العثور على فرصة حيث تكون نسبة المخاطرة إلى المكافأة هي الأفضل.” - جيمين شاه

29. “الاستثمار في نفسك هو أفضل شيء يمكنك القيام به، وكجزء من الاستثمار في نفسك؛ يجب أن تتعلم المزيد عن إدارة المال.” - وارن بافيت

30. “نسبة المخاطر إلى المكافآت 5/1 تتيح لك تحقيق معدل نجاح بنسبة 20%. يمكنني في الحقيقة أن أكون أحمق تماماً. يمكنني أن أكون مخطئاً 80% من الوقت وما زلت لا أخسر.” - بول تودور جونز

31. “لا تختبر عمق النهر بكلتا قدميك أثناء المخاطرة” - وارن بافيت

32. “قد يبقى السوق غير عقلاني لفترة أطول مما يمكنك البقاء فيه solvent.” - جون ماينارد كينز

33. “السماح للخسائر بالاستمرار هو أكبر خطأ يرتكبه معظم المستثمرين.” - بنيامين جراهام

تسلط هذه الاقتباسات الضوء على أهمية التركيز على الخسائر المحتملة، والحفاظ على نسب المخاطر والعوائد المواتية، والتعلم المستمر، وتجنب المخاطر المفرطة.

الانضباط والصبر في التداول

الحفاظ على الانضباط والصبر أمر بالغ الأهمية لتحقيق النجاح في التداول على المدى الطويل:

34. “الرغبة في العمل المستمر بغض النظر عن الظروف الأساسية هي المسؤولة عن العديد من الخسائر في وول ستريت.” - جيسي ليفرمور

35. “إذا تعلم معظم المتداولين أن يجلسوا على أيديهم 50 في المئة من الوقت، فسوف يكسبون الكثير من المال.” - بيل ليبشوتز

36. “إذا كنت لا تستطيع تحمل خسارة صغيرة، عاجلاً أو آجلاً ستتحمل أم الخسائر جميعًا.” - إد سيكوتا

37. “إذا كنت تريد رؤى حقيقية يمكن أن تزيد من أموالك، انظر إلى الندوب التي تمتد لأعلى ولأسفل في كشوف حساباتك. توقف عن القيام بما يضر بك، وستتحسن نتائجك. إنها حقيقة رياضية!” - كورت كابرا

38. “يجب ألا يكون السؤال هو كم سأحقق من ربح في هذه الصفقة! السؤال الحقيقي هو؛ هل سأكون بخير إذا لم أحقق ربحًا من هذه الصفقة.” - إيفان بياجي

39. “يميل المتداولون الناجحون إلى أن يكونوا حدسيين بدلاً من أن يكونوا تحليليين بشكل مفرط.” - جو ريتشي

40. “أنتظر فقط حتى يكون هناك أموال ملقاة في الزاوية، وكل ما علي فعله هو الذهاب إلى هناك والتقاطها. لا أفعل شيئًا في هذه الأثناء.” - جيم روجرز

تؤكد هذه الاقتباسات على أهمية الصبر، والتعلم من الأخطاء، والانفصال العاطفي، والانتظار لفرص ذات احتمالية عالية.

وجهات نظر فكاهية حول التداول

في بعض الأحيان، يمكن أن توفر لمسة من الفكاهة رؤى قيمة حول التداول:

41. “فقط عندما تنحسر المد، ستتعلم من كان يسبح عارياً.” - وارن بافيت

42. “الاتجاه هو صديقك – حتى يطعنك في الظهر بعصا تناول الطعام.” - مجهول

43. “تولد الأسواق الصاعدة من التشاؤم، وتنمو على الشك، وتنضج على التفاؤل، وتموت من النشوة.” - جون تيمبلتون

44. “الموج المرتفع يرفع جميع القوارب فوق جدار القلق ويكشف عن الدببة السابحة عارية.” - مجهول

45. “من الأشياء المضحكة في سوق الأسهم أنه في كل مرة يشتري فيها شخص ما، يبيع شخص آخر، وكلاهما يعتقد أنه ذكي.” - ويليام فيذر

46. “هناك تجار قدامى وهناك تجار جريئون، لكن هناك عدد قليل جداً من التجار القدامى الجريئين.” - إد سيكوتا

47. “الهدف الرئيسي من سوق الأسهم هو جعل أكبر عدد ممكن من الرجال أغبياء” - برنارد باروخ

48. “الاستثمار يشبه البوكر. يجب عليك اللعب فقط باليدين الجيدتين، والانسحاب من اليدين السيئتين، متنازلاً عن الرهان.” - غاري بييفيلدت

49. “في بعض الأحيان، أفضل استثماراتك هي تلك التي لا تقوم بها.” - دونالد ترامب

50. “هناك وقت للذهاب بعيدًا، ووقت للذهاب قصيرًا ووقت للذهاب للصيد.” - جيسي لوريستون ليفرمور

تقدم هذه الاقتباسات الفكاهية وجهات نظر خفيفة ومع ذلك عميقة حول دورات السوق، وعلم نفس المتداولين، وأهمية الانتقائية في قرارات التداول.