داو جونز يرتفع بعد بيانات ADP الضعيفة التي تعزز آمال خفض معدلات الفائدة

قفز متوسط مؤشر داو جونز الصناعي بأكثر من 250 نقطة يوم الخميس حيث أدت الأرقام المخيّبة للآمال في التوظيف بشكل متناقض إلى موجة صعود في السوق. تابعت باهتمام بينما تكدس المتداولون في الأسهم بعد صدور بيانات وظائف ADP المخيّبة للآمال، والتي أشارت إلى أن سوق العمل الأمريكي يستمر في التراجع - وهو بالضبط ما تحتاجه لإجبار الاحتياطي الفيدرالي على اتخاذ خطوات لخفض الأسعار في الشهر المقبل.

على الرغم من هذه الموجة الصعود، لا يزال المؤشر قليلاً في المنطقة الحمراء خلال الأسبوع، حيث يتأرجح بالقرب من 45,600 وقريب جداً من مستوى افتتاح الأسبوع. يبدو أن الاختراق إلى مستويات قياسية جديدة فوق 45,760 قريب بشكل مثير، لكن كل شيء يعتمد على تقرير الرواتب غير الزراعية يوم الجمعة.

جاءت أرقام تغير التوظيف في ADP لشهر أغسطس عند 54K فقط مقابل المتوقع 65K، متراجعة من رقم 106K لشهر يوليو. كما أن طلبات إعانة البطالة الأولية كانت مخيّبة للآمال، حيث ارتفعت إلى 237K مقابل المتوقع 230K. نادرًا ما رأيت الأسواق متحمسة جدًا بشأن الضعف الاقتصادي.

مفارقة “الأخبار السيئة هي أخبار جيدة” تستمر

أظهر مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات ISM إشارة متناقضة، حيث ارتفع للشهر الثالث على التوالي إلى 52.0 في أغسطس. يكشف التعمق أكثر عن تقارير الشركات التي تشير إلى طلب مستهلك ثابت مما يضغط على شبكات اللوجستيات.

ومع ذلك، أنا متشكك بشأن استدامة هذا النشاط الاقتصادي. لقد توسع عنصر شعور المخزون لمدة 28 شهرًا متتاليًا، مما يشير إلى أن الشركات تملأ المستودعات بشدة قبل الزيادات المحتملة في الرسوم الجمركية. والأكثر إثارة للقلق، أن عنصر التراكم سجل أدنى مستوى له منذ منتصف عام 2009، مما يدل على أن الطلبات المستقبلية تتناقص وسط توترات تجارية مستمرة.

تقرير NFP ليوم الجمعة يلوح في الأفق، مع توقعات بإضافة 75 ألف وظيفة في أغسطس - أعلى بقليل من 73 ألف وظيفة في يوليو. يبدو أن المستثمرين مقتنعون بأن تراجع أرقام العمالة سيجبر الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة في 17 سبتمبر، وهم يتخذون مواقعهم وفقًا لذلك قبل بيانات التوظيف الحاسمة.

الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز

أسئلة شائعة حول داو جونز

ما هو مؤشر داو جونز؟

مؤشر داو جونز الصناعي يتتبع 30 من أكثر الأسهم تداولاً في أمريكا. على عكس المؤشرات التي تعتمد على وزن السوق، فهو يعتمد على الوزن السعري، ويتم حسابه عن طريق قسمة مجموع أسعار الأسهم المكونة على 0.152. تأسس على يد تشارلز داو ( الذي أنشأ أيضًا صحيفة وول ستريت )، وغالبًا ما يُنتقد بسبب تركيزه الضيق مقارنةً بالمؤشرات الأوسع مثل S&P 500.

ما العوامل التي تؤثر على متوسط داو جونز الصناعي؟

يؤثر الأداء الربعي لشركات المكونات بشكل أساسي على مؤشر داو جونز الصناعي، إلى جانب البيانات الاقتصادية الكلية التي تؤثر على مشاعر المستثمرين. كما أن أسعار الفائدة التي تحددها الاحتياطي الفيدرالي تؤثر بشكل كبير على المؤشر من خلال التأثير على تكاليف اقتراض الشركات. وبالتالي، تلعب التضخم ومؤشرات أخرى توجه قرارات الاحتياطي الفيدرالي أدوارًا حاسمة.

ما هي نظرية داو؟

تحدد نظرية داو الاتجاهات الرئيسية للسوق من خلال مقارنة متوسط داو جونز الصناعي ومتوسط النقل، مما يؤكد الإشارات عندما يتحرك كلاهما بالتزامن. الحجم يعمل كدليل تأكيد. ت outlines نظرية ثلاث مراحل للاتجاه: accumulation (المال الذكي يدخل)، public participation (المستثمرون الرئيسيون ينضمون)، و distribution (المال الذكي يغادر).

كيف يمكنني تداول DJIA؟

توجد طرق متعددة: صناديق المؤشرات مثل SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) تسمح بتداول المؤشر كأمانة واحدة؛ وتتيح عقود المستقبل المضاربة على القيم المستقبلية؛ وتوفر الخيارات حقوق الشراء/البيع بأسعار محددة مسبقًا؛ وتقدم صناديق الاستثمار تعرضًا متنوعًا لمكونات DJIA.

تنبيه: لأغراض المعلومات فقط. الأداء السابق لا يدل على النتائج المستقبلية.