عند البحث عن عوائد استثمارية مستقرة على المدى الطويل، غالبًا ما نفكر في الأسهم التي تدفع توزيعات. ومع ذلك، قد يكون شراء والاحتفاظ بأسهم توزيعات فردية أمرًا مزعجًا للعديد من المستثمرين. في هذه الحالة، تصبح صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تضم أسهم توزيعات حلاً بسيطًا وفعالًا. ومع ذلك، لا تعتقد أن جميع صناديق ETFs الخاصة بتوزيعات الأرباح تؤدي بشكل متشابه. في الواقع، لكل منها طرق فريدة في اختيار المقتنيات، مما يؤثر مباشرة على أدائها. قد تكون بعض هذه الصناديق أكثر توافقًا مع استراتيجيتك الاستثمارية، بينما قد لا تكون بعضها الآخر ملائمة.
الآن دعونا نلقي نظرة على صندوقي ETF المرتبطين بالعائدين اللذين يناسبان المستثمرين الذين يبحثون عن دخل، بالإضافة إلى صندوق واحد قد تحتاج إلى تجنبه في الوقت الحالي.
# # موصى به: Schwab US Dividend Equity ETF
دعونا نتحدث أولاً عن Schwab U.S. Dividend Equity ETF. معدل العائد المتأخر لهذا الصندوق يقارب 3.8%، وهو خيار جيد للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. على الرغم من أنه يمكن العثور على صناديق ذات عوائد أعلى، إلا أنه قد لا يكون من السهل ضمان جودة مماثلة. هذا الصندوق اختار بعض الشركات المستقرة في المقتنيات، مثل شيفرون، أليجيفي، ألتيريا، وبيبسي كولا. اختار نسبة متساوية جزئيًا من مؤشر داو جونز الأمريكي للعوائد 100، وستتغير المقتنيات عند التعديل الفصلي.
لا تعتمد معايير الاختيار هذه فقط على الأرباح، بل تشمل أيضًا التدفق النقدي للشركة وعائد حقوق الملكية، وقد أثبتت هذه الطريقة الشاملة للتقييم فعاليتها. نتيجة لهذه الاستراتيجية هي اختيار مجموعة من الأسهم القيمة التي قد لا تحقق عائدات ضخمة أو نمو في الأرباح، ولكن جودتها موثوقة. على سبيل المثال، العديد من الشركات تعزز القيمة من خلال برامج إعادة شراء الأسهم السخية. على مدار السنوات الخمس الماضية، زاد هذا الصندوق بنسبة 45%، بينما ارتفعت النسبة لأكثر من 130% على مدار عشر سنوات. إذا تم إضافة إعادة استثمار الأرباح، يمكن أن تعزز الأداء بنسبة 60% إلى 70%. على الرغم من أنها لا تزال أقل من مؤشر S&P 500 على المدى الطويل، إلا أنه بالنظر إلى خصائصها القيمة والمخاطر المنخفضة نسبيًا، فإنها لا تزال تستحق المحاولة.
# # موصى به: Vanguard Dividend Appreciation ETF
بعد ذلك، حظي صندوق Vanguard Dividend Appreciation ETF بشعبية كبيرة بين المستثمرين في السوق. تبلغ قيمته السوقية حوالي 1000 مليار دولار، وهو يعتمد على مؤشر S&P الأمريكي لنمو الأرباح، حيث يحتفظ ببعض من أكثر الشركات الموثوقة في السوق من حيث زيادة الأرباح، مثل Broadcom وMicrosoft وJPMorgan. على مدى السنوات العشر الماضية، تضاعف تقريبًا دفعه الربعي، محققًا النتائج المتوقعة. في الوقت نفسه، ساهم أيضًا في زيادة رأس المال الجيدة، حيث ارتفع سعر الصندوق بنسبة تصل إلى 186% خلال نفس الفترة.
بالطبع، لهذا الصندوق عيب واضح، وهو أن عائد توزيعاته النقدية مقارنة بالمنتجات الأخرى يبدو ضئيلاً. حاليًا، يبلغ عائد توزيعات الأرباح على مدى 30 يومًا قليلاً أكثر من 1.6%. يعود هذا العائد المنخفض بشكل أساسي إلى معايير الاختيار الخاصة بمؤشر S&P، التي تستبعد الأسهم ذات العائد المرتفع لتجنب القلق من السوق بشأن إمكانيات النمو العالية أو المخاطر المحتملة. بالنسبة للمستثمرين، يعني هذا أنه على الرغم من أن هذا الصندوق يمكن أن يوفر مكاسب رأسمالية طويلة الأجل، إلا أنه ليس الخيار الأفضل لتوفير تدفق نقدي، بل هو أكثر ملاءمة للمستثمرين في الأسهم الزرقاء النموذجية الذين لديهم ثقة في زيادة الدخل ولكنهم لا يحتاجون إلى السيولة على الفور.
# # تجنب: ETF عائد توزيعات الأرباح العالية من فاندغارد
من ناحية أخرى، إذا كنت بحاجة إلى دخل استثماري مستقر ومستمر، فقد تحتاج الآن إلى تجنب Vanguard High Dividend Yield ETF. متوسط عائد توزيعات الأرباح لمدة 30 يومًا لهذا الصندوق هو 2.5% فقط، وكان في أحد الأوقات أقل من ذلك. على الرغم من أن اسم هذا الصندوق يبدو أنه يبرز العوائد العالية، إلا أن أدائه لم يكن كما هو متوقع. على سبيل المثال، مقارنة بالصندوق المذكور سابقًا من Schwab، فإنه يظهر تراجعًا طفيفًا في العائد.
يجب أن نلاحظ أن هذا الركود المؤقت لا يعني أنه لا يستحق الاحتفاظ به إلى الأبد. الصندوق يتبع مؤشر FTSE لعائدات الأسهم العالية، ومبادئه وتنفيذه قويان نسبيًا، ومع ذلك، فإن الأداء الشاذ للسوق وتقلبات أسعار المقتنيات قد أضعفت عائده مؤقتًا. لا يزال هناك خيارات دفع أرباح جذابة أخرى في السوق الحالية، لذا قد يستغرق الأمر بعض الوقت في انتظار عودته.
تتمتع هذه الصناديق جميعها بتوجهات مختلفة، لذا يمكنك اختيار ما يناسب أهدافك الاستثمارية وتفضيلاتك للمخاطر. تذكر أن السوق قد يتغير في أي لحظة، لذا من المهم أن تبقى مرنًا وتعدل استراتيجيتك في الوقت المناسب. هل لديك أي تساؤلات حول الأهداف الاستثمارية أو الاستراتيجيات؟ لا تتردد في ترك تعليق ونتحدث! [开心]
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
عند البحث عن عوائد استثمارية مستقرة على المدى الطويل، غالبًا ما نفكر في الأسهم التي تدفع توزيعات. ومع ذلك، قد يكون شراء والاحتفاظ بأسهم توزيعات فردية أمرًا مزعجًا للعديد من المستثمرين. في هذه الحالة، تصبح صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تضم أسهم توزيعات حلاً بسيطًا وفعالًا. ومع ذلك، لا تعتقد أن جميع صناديق ETFs الخاصة بتوزيعات الأرباح تؤدي بشكل متشابه. في الواقع، لكل منها طرق فريدة في اختيار المقتنيات، مما يؤثر مباشرة على أدائها. قد تكون بعض هذه الصناديق أكثر توافقًا مع استراتيجيتك الاستثمارية، بينما قد لا تكون بعضها الآخر ملائمة.
الآن دعونا نلقي نظرة على صندوقي ETF المرتبطين بالعائدين اللذين يناسبان المستثمرين الذين يبحثون عن دخل، بالإضافة إلى صندوق واحد قد تحتاج إلى تجنبه في الوقت الحالي.
# # موصى به: Schwab US Dividend Equity ETF
دعونا نتحدث أولاً عن Schwab U.S. Dividend Equity ETF. معدل العائد المتأخر لهذا الصندوق يقارب 3.8%، وهو خيار جيد للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. على الرغم من أنه يمكن العثور على صناديق ذات عوائد أعلى، إلا أنه قد لا يكون من السهل ضمان جودة مماثلة. هذا الصندوق اختار بعض الشركات المستقرة في المقتنيات، مثل شيفرون، أليجيفي، ألتيريا، وبيبسي كولا. اختار نسبة متساوية جزئيًا من مؤشر داو جونز الأمريكي للعوائد 100، وستتغير المقتنيات عند التعديل الفصلي.
لا تعتمد معايير الاختيار هذه فقط على الأرباح، بل تشمل أيضًا التدفق النقدي للشركة وعائد حقوق الملكية، وقد أثبتت هذه الطريقة الشاملة للتقييم فعاليتها. نتيجة لهذه الاستراتيجية هي اختيار مجموعة من الأسهم القيمة التي قد لا تحقق عائدات ضخمة أو نمو في الأرباح، ولكن جودتها موثوقة. على سبيل المثال، العديد من الشركات تعزز القيمة من خلال برامج إعادة شراء الأسهم السخية. على مدار السنوات الخمس الماضية، زاد هذا الصندوق بنسبة 45%، بينما ارتفعت النسبة لأكثر من 130% على مدار عشر سنوات. إذا تم إضافة إعادة استثمار الأرباح، يمكن أن تعزز الأداء بنسبة 60% إلى 70%. على الرغم من أنها لا تزال أقل من مؤشر S&P 500 على المدى الطويل، إلا أنه بالنظر إلى خصائصها القيمة والمخاطر المنخفضة نسبيًا، فإنها لا تزال تستحق المحاولة.
# # موصى به: Vanguard Dividend Appreciation ETF
بعد ذلك، حظي صندوق Vanguard Dividend Appreciation ETF بشعبية كبيرة بين المستثمرين في السوق. تبلغ قيمته السوقية حوالي 1000 مليار دولار، وهو يعتمد على مؤشر S&P الأمريكي لنمو الأرباح، حيث يحتفظ ببعض من أكثر الشركات الموثوقة في السوق من حيث زيادة الأرباح، مثل Broadcom وMicrosoft وJPMorgan. على مدى السنوات العشر الماضية، تضاعف تقريبًا دفعه الربعي، محققًا النتائج المتوقعة. في الوقت نفسه، ساهم أيضًا في زيادة رأس المال الجيدة، حيث ارتفع سعر الصندوق بنسبة تصل إلى 186% خلال نفس الفترة.
بالطبع، لهذا الصندوق عيب واضح، وهو أن عائد توزيعاته النقدية مقارنة بالمنتجات الأخرى يبدو ضئيلاً. حاليًا، يبلغ عائد توزيعات الأرباح على مدى 30 يومًا قليلاً أكثر من 1.6%. يعود هذا العائد المنخفض بشكل أساسي إلى معايير الاختيار الخاصة بمؤشر S&P، التي تستبعد الأسهم ذات العائد المرتفع لتجنب القلق من السوق بشأن إمكانيات النمو العالية أو المخاطر المحتملة. بالنسبة للمستثمرين، يعني هذا أنه على الرغم من أن هذا الصندوق يمكن أن يوفر مكاسب رأسمالية طويلة الأجل، إلا أنه ليس الخيار الأفضل لتوفير تدفق نقدي، بل هو أكثر ملاءمة للمستثمرين في الأسهم الزرقاء النموذجية الذين لديهم ثقة في زيادة الدخل ولكنهم لا يحتاجون إلى السيولة على الفور.
# # تجنب: ETF عائد توزيعات الأرباح العالية من فاندغارد
من ناحية أخرى، إذا كنت بحاجة إلى دخل استثماري مستقر ومستمر، فقد تحتاج الآن إلى تجنب Vanguard High Dividend Yield ETF. متوسط عائد توزيعات الأرباح لمدة 30 يومًا لهذا الصندوق هو 2.5% فقط، وكان في أحد الأوقات أقل من ذلك. على الرغم من أن اسم هذا الصندوق يبدو أنه يبرز العوائد العالية، إلا أن أدائه لم يكن كما هو متوقع. على سبيل المثال، مقارنة بالصندوق المذكور سابقًا من Schwab، فإنه يظهر تراجعًا طفيفًا في العائد.
يجب أن نلاحظ أن هذا الركود المؤقت لا يعني أنه لا يستحق الاحتفاظ به إلى الأبد. الصندوق يتبع مؤشر FTSE لعائدات الأسهم العالية، ومبادئه وتنفيذه قويان نسبيًا، ومع ذلك، فإن الأداء الشاذ للسوق وتقلبات أسعار المقتنيات قد أضعفت عائده مؤقتًا. لا يزال هناك خيارات دفع أرباح جذابة أخرى في السوق الحالية، لذا قد يستغرق الأمر بعض الوقت في انتظار عودته.
تتمتع هذه الصناديق جميعها بتوجهات مختلفة، لذا يمكنك اختيار ما يناسب أهدافك الاستثمارية وتفضيلاتك للمخاطر. تذكر أن السوق قد يتغير في أي لحظة، لذا من المهم أن تبقى مرنًا وتعدل استراتيجيتك في الوقت المناسب. هل لديك أي تساؤلات حول الأهداف الاستثمارية أو الاستراتيجيات؟ لا تتردد في ترك تعليق ونتحدث! [开心]