البحث عن دخل آمن في سوق منخفض العائد: استثمارات توزيعات أرباح بنسبة 6%+ تستحق اهتمامك

مع ارتفاع الأسواق باستمرار إلى مستويات قياسية، أصبح العثور على عوائد توزيعات أرباح معقولة أشبه بصيد الكنز. عائد توزيعات أرباح S&P 500 الضئيل بنسبة 1.19% يكاد يكون عند أدنى مستوياته التاريخية - استثمر $100 وستحصل على 1.19 دولار سنويًا. حتى سندات الخزانة الخالية من المخاطر تقدم عوائد أفضل هذه الأيام.

لكنني حددت سهمين يتعارضان تمامًا مع هذا الاتجاه، ويقدمان إمكانية دخل جادة لعام 2025 وما بعده. كلاهما يدفع توزيعات أرباح تتجاوز 6%—وهو أمر نادر جدًا في سوق اليوم.

آلة النقد للتبغ

الأول هو شركة تبغ كبيرة تركز على السوق الأمريكية. مع توزيعات أرباح ربع سنوية تبلغ 1.06 دولار وعائد سنوي قدره 6.3%، فإنها تتفوق على متوسطات السوق.

لقد قام العديد من المستثمرين بالتخلص من أسهم التبغ بسبب تراجع معدلات التدخين. ومع ذلك، تظل هذه الشركة مربحة للغاية من خلال زيادة الأسعار المستمرة على علب السجائر. وقد بلغ تدفقها النقدي الحر 8.7 مليار دولار على مدار العام الماضي - وهو قريب من مستويات قياسية. على الرغم من انخفاض أحجام السجائر بنسبة 12%، إلا أن الأرباح المعدلة للسهم نمت بنسبة 7.2% في النصف الأول من هذا العام.

ما هو مثير للاهتمام بشكل خاص هو توسع الشركة في المنتجات البديلة. لقد نمت أحجام علامة النيكوتين الخاصة بهم بنسبة 26.5% على أساس سنوي في الربع الأخير. هم أيضًا يعيدون شراء الأسهم بنشاط - مما يقلل من الأسهم القائمة بنحو 10% على مدى خمس سنوات - مما يدعم نمو الأرباح حتى في الأعمال ذات النمو البطيء. وقد قفز التدفق النقدي الحر لكل سهم بنسبة 17% في خمس سنوات، مما يعزز استدامة الأرباح.

مع عائد قدره 6.3%، يقدم هذا العملاق في صناعة التبغ إمكانية دخل ثابتة بشكل ملحوظ لسنوات قادمة.

عملاق البنية التحتية للاتصالات

اختياري الثاني هو أحد أكبر مزودي خدمات الاتصالات اللاسلكية في أمريكا. على الرغم من أنه لا ينمو بسرعة، إلا أن هذه الشركة للاتصالات قد بنت ميزة بنية تحتية على مدى عقود مما يخلق حواجز دخول كبيرة.

على الرغم من التخطيط لإنفاق $18 مليار على نفقات رأس المال هذا العام، لا تزال الشركة تتوقع حوالي $20 مليار في التدفق النقدي الحر لعام 2025. لا يزال عملهم في خطة الهواتف الذكية مستقرًا، لكنهم يشهدون نموًا سريعًا في الإنترنت المنزلي مع منتجهم اللاسلكي الثابت، الذي يتجاوز الأنظمة التقليدية للإنترنت. تجاوز عدد المشتركين في الخدمة اللاسلكية الثابتة مؤخرًا 5 ملايين، مما ساعد في دفع نمو الإيرادات بنسبة 5% على أساس سنوي.

مع توزيعه ربع السنوي الحالي، تحقق هذه الأسهم في قطاع الاتصالات عائدًا قدره 6.1%. يبدو أن السوق يبالغ في تقدير متانة أعمالهم وميزة البنية التحتية لديهم. قلة من الشركات لديها القدرة على المنافسة بشكل فعال في هذا المجال - حتى الابتكارات مثل خدمات الإنترنت عبر الأقمار الصناعية تظل لاعبين متخصصين. من أجل دخل موثوق من الأرباح، تستحق هذه الأسهم مكانًا في أي محفظة طويلة الأجل.

أعتقد أن هذين السهمين ذوي العائد المرتفع يمثلان جزرًا من الدخل في بحر من الاستثمارات المبالغ فيها والمنخفضة العائد. على الرغم من أن أيًا منهما لن يقدم نموًا متفجرًا، إلا أنهما يقدمان شيئًا ثمينًا بشكل متزايد: دخل كبير وموثوق في بيئة سوق غير مؤكدة.