الهياكل الهرمية في العالم المالي: دروس للنظام البيئي للعملات المشفرة

الهياكل الهرمية هي مخططات احتيالية تعد بعوائد مرتفعة للمستثمرين من خلال تجنيد أعضاء جدد. على الرغم من أنها غير قانونية في العديد من البلدان، إلا أنها لا تزال موجودة تحت مظاهر أعمال شرعية. وقد انتقل هذا الظاهرة أيضًا إلى نظام العملات المشفرة، لذلك من الضروري فهم آلياتها لحماية النفس.

مخططات بونزي الكلاسيكية وما يعادلها من العملات المشفرة

مخطط بونزي، الذي سمي على اسم تشارلز بونزي، هو النموذج archetype للهيكل الهرمي. في عشرينيات القرن الماضي، كان بونزي يعد بعوائد كبيرة من خلال قسائم البريد الدولية، لكنه في الواقع كان يدفع للمستثمرين السابقين من أموال المشاركين الجدد.

في عالم العملات المشفرة، ظهرت مخططات مشابهة:

• OneCoin: وعدت بأن تكون عملة مشفرة ثورية، لكنها اتضح أنها مخطط بونزي خدع مليارات قبل أن تنهار في 2017.

• BitConnect: كانت تقدم عوائد مرتفعة على قروض البيتكوين، لكنها أغلقت من قبل الجهات التنظيمية في عام 2018 بعد أن تم الكشف عنها كعملية احتيال هرمية.

التسويق متعدد المستويات (MLM) و رموز الحوكمة

تم اتهام شركات مثل Amway و Herbalife بتشغيل مخططات هرميّة متنكرة في شكل تسويق متعدد المستويات. في النظام الإيكولوجي للعملات المشفرة، تم انتقاد بعض المنظمات المستقلة اللامركزية (DAOs) بسبب هياكل مشابهة:

• بعض مشاريع DeFi تستخدم رموز الحوكمة وأنظمة الإحالة التي تذكر بهياكل MLM التقليدية.
• من الضروري تقييم الفائدة الحقيقية لهذه الرموز واستدامة النموذج الاقتصادي للمشروع.

مخططات ملحوظة أخرى ونظيراتها في التشفير

• Vemma: أغلقت في عام 2016 بعد اتهامات بتشغيل مخطط هرمي مع مشروبات الطاقة.
• BurnLounge: كانت تعد بالأرباح من خلال استقطاب الأعضاء لامتيازات صالات الألعاب الرياضية قبل إغلاقها في عام 2012.

في الفضاء المشفر:

• PlusToken: احتيال هرمي قائم على العملات المشفرة انهار في عام 2019، مما أثر على ملايين المستثمرين.
• Mining City: مشروع تعدين بيتكوين متهم بأنه مخطط بونزي في عدة دول.

كيفية حماية نفسك في نظام التشفير

1. البحث بعمق: تحليل الورقة البيضاء، الفريق والتكنولوجيا وراء كل مشروع تشفير.

2. عدم الثقة في الوعود غير الواقعية: العوائد المضمونة أو المرتفعة للغاية هي علامات تحذيرية.

3. تقييم نموذج العمل: التحقق من وجود منتج أو خدمة حقيقية، وليس فقط حوافز للتجنيد.

4. تنويع الاستثمارات: عدم تركيز جميع الأموال في مشروع أو منصة واحدة.

5. استخدام المنصات المنظمة: إعطاء الأولوية لاستخدام البورصات والخدمات التي تتوافق مع اللوائح المالية.

تتطور الهياكل الهرمية مع التكنولوجيا، لكن مبادئها الأساسية تبقى. في عالم العملات المشفرة الديناميكي، تعتبر التعليم المالي والعناية الواجبة أمرين أساسيين لحماية استثماراتنا.