استراتيجيات التداول: فهم المراكز الطويلة والقصيرة في العملات المشفرة

أصول مصطلحات “long” و “short” في التداول

تاريخ المصطلحين 'طويل' و 'قصير' طويل في عالم المال. تم تسجيل إحدى أولى الإشارات العامة في عام 1852 في مجلة التجار ومراجعة التجارة. يُعتقد أن:

• 'طويل' (طويل) يشير إلى المراكز التي تتوقع زيادة في السعر، وعادة ما ترتبط بفترات انتظار أطول.
• 'قصير' (قصير) يرتبط بمراكز تسعى لتحقيق أرباح من انخفاض الأسعار، عادةً في فترات زمنية أقصر.

تعريف وآلية المراكز 'long' و 'short'

• صفقة شراء (Long): تعني شراء أصل مع توقع أن تزيد قيمته. يقوم المتداول بشراء الأصل بسعر معين، على أمل بيعه لاحقًا بسعر أعلى لتحقيق ربح.

• مركز قصير (Short): إنها استراتيجية أكثر تعقيدًا تتضمن اقتراض أصل، وبيعه على الفور بالسعر الحالي في السوق، والانتظار حتى ينخفض قيمته، وإعادة شرائه بسعر أقل، وإعادته إلى المقرض. يتم الحصول على الربح من الفرق بين سعر البيع الأولي وسعر إعادة الشراء.

علم نفس السوق: الثيران والدببة

في اللغة المالية، تُستخدم الاستعارات الحيوانية لوصف اتجاهات السوق:

• Toros (Bulls): تمثل المتداولين المتفائلين الذين يفتحون مراكز طويلة توقعًا لزيادة الأسعار. يتميز السوق الصاعد بثقة عامة في النمو الاقتصادي.

• Osos (Bears): ترمز إلى المتداولين المتشائمين الذين يفتحون مراكز قصيرة انتظارًا لانخفاض الأسعار. السوق الهابطة تعكس شعورًا بالحذر أو التشاؤم حول المستقبل الاقتصادي.

استراتيجيات التحوط في تداول العملات المشفرة

التغطية هي تقنية متقدمة لإدارة المخاطر تتضمن فتح مراكز متعارضة لتقليل الخسائر المحتملة أمام تحركات الأسعار غير المتوقعة. في سوق العملات المشفرة، قد يتضمن هذا:

• الاحتفاظ بمركز طويل في البيتكوين بينما يتم فتح مركز قصير في عقود البيتكوين الآجلة.
• التنويع بين العملات المشفرة المختلفة ذات الارتباطات السلبية.

عمليات العقود الآجلة في سوق العملات المشفرة

تسمح عقود الفيوتشر للمتداولين بالتكهن بسعر الأصل في المستقبل دون امتلاكه فعلياً. في نظام العملات المشفرة، الأنواع الأكثر شيوعاً هي:

• العقود الدائمة: ليس لها تاريخ انتهاء وتستخدم آلية سعر التمويل للحفاظ على سعر العقد متماشيًا مع سعر السوق الفوري.
• عقود التسوية النقدية: يتم تسويتها بالعملة الورقية أو العملات المستقرة، دون تسليم الأداة الأساسية.

مخاطر التصفية وإدارتها

التسوية هي الإغلاق القسري لمركز عندما ينخفض الهامش المطلوب تحت المستوى المطلوب. للتخفيف من هذه المخاطر:

• تطوير مهارات قوية في إدارة المخاطر، بما في ذلك الاستخدام الصحيح لأوامر وقف الخسارة.
• مراقبة المراكز المفتوحة ومستويات الرفع المالي بشكل مستمر.
• استخدام حاسبات التسوية المقدمة من منصات التداول لتقدير نقاط التسوية.

التحليل المقارن: مزايا وعيوب المراكز الطويلة والقصيرة

يمكن أن يؤدي استخدام الرافعة المالية في كلا الاستراتيجيتين إلى زيادة كبيرة في كل من الأرباح والخسائر المحتملة، مما يتطلب إدارة أكثر صرامة للمخاطر.

الاعتبارات النهائية

تقدم استراتيجيات المراكز الطويلة والقصيرة للمتداولين مرونة الاستفادة من كل من الارتفاعات والانخفاضات في الأسعار في سوق العملات المشفرة المتقلب. تسمح هذه التقنيات، التي يتم تنفيذها بشكل شائع من خلال عقود الآجلة والمشتقات الأخرى، للمستثمرين بالتكهن دون الحاجة إلى امتلاك الأصل الأساسي.

من الضروري أن يفهم المتداولون بعمق آليات هذه الاستراتيجيات، والمخاطر المرتبطة بها، والآثار المترتبة على الرفع المالي قبل تنفيذها في عملياتهم. التعليم المستمر والممارسة باستخدام حسابات تجريبية أساسيان لإتقان هذه التقنيات المتقدمة في التداول.