حقيقة التداول بالفرق السعري: لماذا يقول الجميع إنه بسيط، لكن من يفعلونه يخسرون المال؟

الربح من الفروق السعرية (الآربيتراج) يبدو مغريًا — شراء ETH في منصة A بسعر 1500 دولار، ثم نقله إلى منصة B وبيعه بسعر 1600 دولار، لتحقيق ربح 100 دولار. لا حاجة لمتابعة الرسوم البيانية، ولا فهم التحليل الأساسي، ولا الدعاء بعدم هبوط السعر بشكل مفاجئ. لذلك، يشتعل حماس الكثيرين.

لكن هذه هي فخاخ الآربيتراج: نظريًا هو خالٍ من المخاطر، لكن في الواقع مليء بالمخاطر في كل مكان.

عصر الذهب للآربيتراج قد ولى

في سوق 2017، كان الآربيتراج مربحًا حقًا. حينها، كانت عملة BTC على منصة Golix في أفريقيا أعلى بنسبة 87% من السعر العالمي، وكانت هناك فروقات سعرية كبيرة في اليابان أيضًا. كان المستخدم العادي يستطيع أن يربح بمجرد اكتشاف فرق السعر.

لكن الآن؟ أصبح المتداولون المحترفون والروبوتات الآلية يسيطرون على السوق. يمكنها اكتشاف فرص الآربيتراج في غضون ميلي ثانية، وتنفذ الصفقات تلقائيًا بسرعة لا تسمح لك حتى برد الفعل.

البيانات على السلسلة توضح الصورة: غالبية الفروقات بين منصات التداول المركزية (CEX) الآن لا تتجاوز 1%، وأحيانًا أقل. ومع ذلك، تكاليف التداول مثل رسوم السحب، ورسوم المعاملات، والانزلاق السعري، غالبًا تتجاوز الأرباح المحتملة.

لماذا لا زال البعض يغامر؟

هناك حالتان رئيسيتان:

1. فرص آربيتراج حقيقية، لكن من الصعب استغلالها

الفروق السعرية موجودة — خاصة في العملات النادرة، أو في منصات صغيرة، أو بين أزواج تداول مختلفة. لكن ذلك يتطلب:

• وجود حسابات وأموال في أكثر من منصة
• مراقبة أسعار مئات الأزواج بشكل مستمر
• تنفيذ التحويلات والتداول بسرعة فائقة
• تحمل تكاليف الرسوم
• التعامل مع قيود KYC وسحب الأموال

وهذا يتطلب فريقًا محترفًا أو مؤسسات كبيرة.

2. الترويج للآربيتراج كأنه عمل تجاري مربح

مجموعات التليجرام التي تروج لـ"إشارات آربيتراج" أو “خطط مضمونة الربح” أو “دروس خاصة للمحترفين”، غالبًا ما تكون مجرد طرق لسرقة المبتدئين. إما يروجون لنظام آربيتراج قديم لم يعد مربحًا، أو يبيعون برامج خوارزمية خاصة بهم.

حقيقة أدوات الآربيتراج

مواقع مثل Cryptorank و CoinMarketCap تجمع بيانات الأسعار مجانًا — وهذا صحيح. لكن الفرق بين مشاهدة الفروقات وتحقيق أرباح حقيقية هو فارق كبير.

البرامج المدفوعة للمسح الآلي أو روبوتات التداول تبدو مغرية، لكن يجب الانتباه إلى:

• الكثير منها يطلب ربط مفاتيح API الخاصة بحساباتك، مما يعرض أموالك للخطر
• تحتاج إلى إيداع ضمانات مسبقًا
• نسبة النجاح غالبًا أقل من المعلن
• هناك برامج احتيالية في السوق

القاعدة الأساسية: قبل أن تستخدم أموالًا حقيقية، تحقق من هو مطور البرنامج، وتاريخ سمعته، وهل يوجد تقييم مستقل.

الآربيتراج عبر P2P: فرصة أكثر وعدًا؟

نظرًا لأن التداول بين الأفراد يتم عبر اتفاقات مباشرة، فهناك احتمالية لوجود فروقات سعرية أكبر. مثلًا، شخص يحتاج لبيع عملته بسرعة ويعرض خصمًا، أو يوجد فروق في أسعار طرق الدفع المختلفة.

لكن المخاطر أكبر بكثير:

• احتمالية حظر حسابك (عند اشتباه المنصة في نشاط مشبوه)
• تعقيدات قانونية عبر الحدود، خاصة مع قوانين الدول المختلفة
• مسؤولية الوسيط محدودة، وفي حال الاحتيال يصعب استرداد الأموال

الآربيتراج والامتثال القانوني: فخ سهل النسيان

من الناحية القانونية، الآربيتراج نفسه قانوني. لكن هناك مخاطر مثل:

• التحويلات الكبيرة والمتكررة قد تُصنف على أنها غسيل أموال
• بعض الدول تفرض قيودًا على التداول عبر الحدود
• استخدام واجهات برمجة التطبيقات (API) قد يخالف شروط الخدمة
• الضرائب على الأرباح يجب أن تُبلغ عنها وتتبعها بشكل قانوني

استخدام أدوات إخفاء الهوية أو أدوات غير قانونية قد يؤدي إلى تجميد حسابك، وهو أمر غير مستحب.

نصائح واقعية

إذا كنت تريد تجربة الآربيتراج:

1. استخدم أدوات مجانية لمدة 2-4 أسابيع لدراسة السوق، وابحث عن فرص ثابتة
2. إذا لم تجد فرصًا أو كانت الأرباح ضئيلة جدًا، فالأفضل أن تترك الأمر
3. إذا وجدت فرصة جيدة، جرب بمبالغ صغيرة، وتحقق من التكاليف الحقيقية (وليس التقديرية فقط)
4. لا تتعامل مع البرامج “السحرية” أو الدورات التدريبية المشبوهة
5. احفظ سجلاتك وكن ملتزمًا بالضرائب

الواقع: الآربيتراج ليس وسيلة للثروة السريعة. هو عملية تعتمد على مؤسسات محترفة، وتستخدم أموالًا ضخمة، وتقنيات متقدمة، وتعمل على هامش ربح ضئيل. المبتدئون غالبًا يفتقرون إلى التمويل، أو السرعة، أو الخبرة، وغالبًا يفتقرون للجميع.

بدلًا من الانشغال بالآربيتراج، من الأفضل أن تستثمر وقتك في تعلم التحليل السوقي، وإدارة المخاطر، والبحث عن أساسيات السوق. هذه المهارات ستفيدك في أي سوق، ولن تتعرض للانتقاص بسهولة من قبل الروبوتات.