$BOB هذا الظاهرة محيرة جدًا.

عند النظر إلى بيانات مراكز العقود، نجد أن حجم تمويل الشراء يفوق البيع بأكثر من الضعف، ونسبة كبار المتداولين تميل بوضوح لصالح الشراء أيضًا. منطقياً، عندما تكون مراكز الشراء مهيمنة، يفترض أن يكون معدل التمويل موجبًا—أي أن المشترين يدفعون للبائعين.

لكن في الواقع، معدل التمويل أصبح في المنطقة السالبة.

ماذا يعني هذا؟ البائعون (الذين يبيعون على المكشوف) لا يتحملون فقط الخسائر العائمة الناتجة عن ارتفاع سعر العملة، بل يضطرون أيضًا لدفع رسوم تمويل إضافية للمشترين. والأغرب من ذلك، أن حجم أموال البائعين أقل بكثير من المشترين.

هذا المنطق لا يتطابق بأي شكل. هل هناك قاعدة خاصة في آلية حساب الرسوم لدى المنصة؟ أم أن هناك نوعًا من الترابط بين سوق التداول الفوري وسوق العقود لم أنتبه له؟

هل هناك أحد من أهل الخبرة؟ أرجو شرح المبدأ الكامن وراء ذلك.