شراكة مبادلة كابيتال مع كايو لتوكنيزة الأسواق الخاصة، وفتح الوصول المؤسسي على السلسلة

المصدر: دايفيبلانت العنوان الأصلي: شركاء مبادلة كابيتال مع كايو لتوكنيز السوق الخاصة، وفتح الوصول المؤسسي على السلسلة الرابط الأصلي: https://defi-planet.com/2025/12/mubadala-capital-partners-with-kaio-to-tokenize-private-markets-unlocking-onchain-institutional-access/ ملخص سريع

• تتعاون شركة مبادلة كابيتال، الذراع الاستثماري لصندوق الثروة السيادي لأبوظبي، مع كايو لاختبار استراتيجيات السوق الخاصة المرمّزة على البلوكتشين.
• يستهدف النموذج التجريبي الوصول على السلسلة إلى الأصول غير السائلة مثل الأسهم الخاصة ورأس المال المخاطر، لتحسين السيولة والشفافية للمستثمرين.
• تشير هذه الخطوة إلى تزايد اهتمام السياديين بـ RWAs وسط وضوح التنظيم في الإمارات.

أعلنت مبادلة كابيتال عن شراكة مع تكنولوجيا كايو لابتكار وصول مرمز إلى استراتيجيات السوق الخاصة. يطلق التعاون منصة إثبات المفهوم التي تضع الأصول غير السائلة تقليديًا على شبكات البلوكتشين. يحصل المستثمرون على ملكية جزئية وتسوية في الوقت الحقيقي بدون وسطاء.

يركز المبادرة على الأسهم الخاصة، ورأس المال المخاطر، وصناديق العقارات التي تديرها مبادلة. يتولى بنية كايو التحتية عملية الترميز والامتثال والحفظ، مع الاستفادة من شبكات البلوكتشين ذات الإذن لضمان أمان من الدرجة المؤسسية. تشمل الاختبارات المبكرة صناديق محددة مقرها في الإمارات تدير أكثر من $500 مليون في الأصول.

الترميز يدفع زخم RWAs في الشرق الأوسط

تدير مبادلة، التي تتخذ من أبوظبي مقرًا، أصولًا بقيمة $300 مليار وتعتبر الترميز مسارًا لتوسيع السوق الخاصة. يتماشى النموذج التجريبي مع رؤية 2031 في الإمارات، التي تركز على الأصول الرقمية ودمج البلوكتشين. يوفر المنظمون مثل ADGM و VARA أطر دعم، بما في ذلك تراخيص لمنصات RWAs.

تختص شركة كايو، المدعومة من مستثمرين إماراتيين، في الترميز الممتثل للمكاتب العائلية والصناديق. منذ 2024، قامت نماذج تجريبية مماثلة بترميز $100 مليون في العقارات. يعزز هذا الاتفاق مكانة مبادلة قبل نظرائها في المنطقة، الذين يستكشفون RWAs عبر البورصات المحلية.

تداعيات أوسع على RWAs العالمية

شهدت RWAs المرمّزة ارتفاعًا بنسبة 300% في 2025، لتصل إلى $10 مليار على السلسلة. تقود المؤسسات المالية الرائدة في الأسواق المتقدمة الاعتماد في الولايات المتحدة، لكن الصناديق في الشرق الأوسط تتنافس الآن مع مثل هذه النماذج التجريبية. لا تزال التحديات قائمة حول موثوقية الأوراكل والامتثال عبر الحدود، ومع ذلك يواصل الطلب من المستثمرين ذوي الثروات العالية النمو.

تمثل الصناديق السيادية 20% من تدفقات الأصول المرمّزة هذا العام. يتوقع المحللون أن تجذب خطوة مبادلة $5 مليار من رأس المال التابع بحلول 2026. وتبرز هذه الخطوة تحول البلوكتشين من المضاربة إلى أداة في التمويل التقليدي.

وفي الوقت نفسه، أقامت أسواق المشتقات الكبرى مراكز إقليمية جديدة في مركز دبي المالي العالمي (DIFC). يهدف هذا التوسع الاستراتيجي، الذي يعمل بموجب ترخيص من هيئة تنظيم الخدمات المالية في دبي (DFSA)، إلى توسيع الوصول المنظم إلى مشتقات العملات الرقمية والأصول الرقمية للعملاء المؤسساتيين في الشرق الأوسط.

تعكس هذه الخطوة التزام الشركة بصناعة الأصول الرقمية المتنامية في المنطقة وتهدف إلى تعزيز الوصول المؤسسي إلى أسواق العملات الرقمية من خلال التعاون مع المنظمين والوسطاء.