العالم وراء سويفت (الجزء 2) دفتر الأرصدة تحت الأرض في موسكو: غارانتكس، كريبتكس، والتسوية الظلية...

بعد ثلاث سنوات من قطع الغرب اتصال روسيا بـ SWIFT، لا تختنق موسكو ماليًا، بل تعمل داخل برج الاتحاد الفيدرالي آلة مالية ظلية ضخمة تركز على Garantex، تنقل السيولة المستقرة للروبل على الرغم من العقوبات، وتمزج بين الاقتصاد الرمادي وتجارة العملات الرقمية.

Cryptex و PM2BTC يعملان كمدخلات غير معروفة للتحويلات غير القانونية، ويوفران مسارات لتهرب وتبييض الأموال اللامركزية التي تغذي قنوات التسوية الأكبر.

يمثل Exved ونظام الروبل على السلسلة A7/A7A5 ابتكارًا في التسوية بين الشركات المرتبطة بالدولة، بهدف إعادة إنشاء المدفوعات عبر الحدود خارج أنظمة التمويل التقليدية.

تبني روسيا شبكة مالية ظلية متعددة الطبقات باستخدام Garantex، Cryptex، Exved، والروبل على السلسلة لتجاوز SWIFT والحفاظ على التجارة عبر الحدود.

ملاحظة المترجم: هذا المقال جزء من سلسلة “ما بعد SWIFT”. يمكن العثور على الجزء السابق على الموقع: العالم بعد SWIFT: روسيا والاقتصاد السري للعملات الرقمية. والمحتوى الرئيسي هو التالي:

بعد ثلاثة أعوام من قطع الغرب اتصال روسيا بـ SWIFT، لم تتعرض الكرملين للاختناق ماليًا. بل، تعمل آلة مالية ظلية ضخمة داخل برج الاتحاد الفيدرالي في موسكو.

لم تعد تعتمد هذه الآلة على JPMorgan، ولا تخاف من أوامر تجميد الدولار الأمريكي. وفقًا لوثائق وزارة الخزانة الأمريكية، وتقارير تحليل blockchain، وبيانات تحقيق ICIJ، تتكون هذه الآلة بشكل تقريبي من ثلاث طبقات متشابكة:

Garantex (محور السوق السوداء)، Cryptex (النسخة الاحتياطية السرية)، ونظام Exved / A7 (قناة B2B الوطنية و"الروبل على السلسلة").

الطائر الفينيق Garantex – تقاطع العصابة ورأس مال النفط

Garantex هو اسم مرفوع على قائمة العقوبات الخاصة بوزارة الخزانة الأمريكية؛ وفي نظام التجارة الرمادية ورؤوس الأموال هربًا من الدولة في روسيا، هو “مركز تصفية مركزي” لا غنى عنه.

1. السطح هو منصة تداول، وتحتها نهران مظلمان

تُظهر المعلومات العامة أن Garantex تأسس في موسكو عام 2019، وكان مقرّه في معلم موسكو برج الاتحاد الفيدرالي، ويشارك في تأسيسه أشخاص مثل ستانيسلاف دروغالييف وسيرجي مينديلييف. في أبريل 2022، تم فرض عقوبات عليه من قبل OFAC الأمريكية بسبب تعاملاته المرتبطة بأسواق الإنترنت المظلمة مثل Hydra، وبرامج الفدية Conti، وغيرها. تم تحديد معاملات بقيمة $100 مليون دولار مباشرة على أنها مرتبطة بأنشطة إجرامية، لكن بعد العقوبات، لا تزال “واحدة من القنوات الرئيسية لأموال روسيا داخل وخارج العالم”.

دفعت تحقيقات ICIJ الضوء إلى ما بعد هياكل الملكية، وبدأت الصورة تتشوه:

· شركة مرتبطة بشكل عميق بـ Garantex تُدعى شركة Fintech — وهي مالكة تطبيق Garantex ومشغلة علامات تجارية مثل “أكاديمية Garantex”;

· تُظهر سجلات تسجيل الشركات الروسية أن Fintech تمتلك حصة 50% في شركة تحصيل ديون تُدعى “أكاديمية النزاعات”، والنصف الآخر يسيطر عليه “زعيم العصابة” ألكسندر تشرافكين، الذي أدين بالابتزاز وحُكم عليه بالسجن لمدة سبع سنوات لضلوعه في شبكة ابتزاز؛

· كان المساهم الرئيسي في Fintech، بافيل كرافاتسكي، يشغل سابقًا منصبًا في مجلس إدارة بنك بيرسفيت، الذي استولت عليه لاحقًا شركة روسنفت (شركة النفط المملوكة للدولة الروسية)؛ كما استخدمت Fintech في البداية معلومات اتصال ونطاقات بريد إلكتروني تتعلق بالشركة الفرعية للوجستيات روسنفت.

عند النظر إلى سلسلة التسجيلات الورقية الباردة للشركات، يتضح مزيج من رأس مال النفط الحكومي + شركة تحصيل ديون عنيفة + بورصة عملات مشفرة خاضعة للعقوبات.

هذا لا يعني أن “روسنفت تدير الخيوط في Garantex”، لكنه يكفي لشرح أن قدرة Garantex على الاستمرار في معالجة سيولة بقيمة مليارات الدولارات من العملات المستقرة بعد الضغط من OFAC، Tether، والاتحاد الأوروبي ليست معتمدة فقط على “التكنولوجيا وروح المبادرة”.

إنها ترس مركزية مدمجة في شبكة أكبر من الدولة—رأس مال رمادي.

Cryptex — خطة “الخطة ب” للتملص حول Garantex

عندما يصبح Garantex مركزًا تنظيميًا، يصبح الاعتماد فقط على “فقط القيام بذلك” دون التنويع محفوفًا بالمخاطر على الأموال السوداء والرمادية. ينمو السوق بشكل طبيعي مسارات احتياطية، وCryptex واحدة من أكثرها نمطية.

1. “تبادل التسلل” المعتمد من OFAC

على السطح، يُعد Cryptex منصة “تبادل عملات رقمية روسية” تدعم التحويل الفوري بين الأصول النقدية الافتراضية والفيزيائية. ومع ذلك، في 26 سبتمبر 2024، أضافت وزارة الخزانة الأمريكية، عبر OFAC، Cryptex ومشغلها سيرجي سيرجييفيتش إيفانوف إلى قائمة العقوبات، متهمين إياها بتقديم خدمات غسيل الأموال والتسوية لـ"متاجر الاحتيال، منظمات برامج الفدية، أسواق الويب المظلم، وأنشطة إجرامية أخرى".

أظهرت تحليلات Chainalysis على السلسلة أن Cryptex منذ 2018، قامت بمعالجة حوالي 58.8 مليار دولار من معاملات العملات الرقمية، وجزء كبير منها بدأ من عناوين مصادر عالية المخاطر وواضحة غير قانونية. تم تحديد منصة أخرى مرتبطة بـ Ivanov، PM2BTC، من قبل FinCEN كـ"مسألة غسل أموال رئيسية"، مع ربط نصف أنشطتها تقريبًا بالأنشطة الإجرامية.

إذا كان Garantex يميل أكثر نحو “تسوية كاملة لعملة الروبل المستقرة الروسية” داخليًا وخارجيًا، فإن وضع Cryptex / PM2BTC يميل أكثر نحو “نقطة دخول أقل وضوحًا وأكثر سرية لتمويل الجريمة وغسيل الأموال”.

2. ما لا يقتله هو ليس مجرد منصة واحدة، بل نوع كامل من الهياكل

من الناحية الهيكلية، يلعب Cryptex دور “الخصم الجانبي”: عندما يتم وضع العديد من عناوين Garantex على القائمة السوداء، تقوم العديد من متاجر الويب المظلم، عصابات الاحتيال، ومشغلو برامج الفدية بتحويل قنوات التسوية إلى Cryptex أو منصات KYC غير مرخصة مماثلة لـ PM2BTC؛ وعندما يتم فرض عقوبات على Cryptex نفسه، تظهر نسخة جديدة “Cryptex 2.0” باسم مختلف.

هذه شكل من أشكال “الهروب اللامركزي”:

(1) تقوم الجهات التنظيمية بإزالة الأسماء، لكن السوق يولد النمط بنفسه.

(2) في هذه الشبكة، Garantex هو المضيف الثقيل؛

(3) يعمل Cryptex و PM2BTC كنودات أمامية متخصصة في “استقبال الأموال القذرة، غسلها مرة واحدة، ثم توجيهها مرة أخرى إلى Garantex أو قنوات أخرى”.

Exved، A7A5، و PSB — الشكل النامي لـ “البنك الظل” على مستوى السيادة

إذا كانت Garantex السوق السوداء وCryptex السوق الرمادي، فإن مجموعة Exved + A7/A7A5 + PSB تشبه تجربة مخبرية على مستوى الدولة على السلسلة.

لا يُصمم لتجنب معاملة واحدة، بل لإعادة تعريف “كيفية دفع روسيا دوليًا” على البلوكتشين.

1. Exved: قناة USDT B2B بتصميم امتثال

في ديسمبر 2023، أطلقت موسكو بشكل هادئ بورصة تسوية رقمية تُدعى Exved.

الموقف الرسمي بسيط جدًا:

a. تقديم خدمات المدفوعات الرقمية عبر الحدود للكيانات القانونية المحلية الروسية (الأعمال)

b. دعم التسوية باستخدام USDT من تيثير

تكاد جميع التقارير العامة تؤكد ثلاث نقاط: أن Exved موجه بشكل خاص للمؤسسات التصدير والاستيراد، وليس للعملاء الأفراد؛ يوفر واجهة للأعمال حيث قد تعرض الواجهة الأمامية “الدولار الأمريكي، USDT، أو الروبل غير المقيم (الروبل الخارجي)”، بينما يتم التسوية عبر حسابات خارجية وشركاء؛ يدعم المشروع فريق InDeFi Smart Bank ويحصل على موافقة البنك المركزي الروسي وخدمة الرقابة المالية الفيدرالية (Rosfinmonitoring).

من منظور السرد التنظيمي، يُعتبر Exved مشروعًا تجريبيًا مبتكرًا مع KYC.

هيكلًا، يبدو أكثر كـ: بعد أن تم حظر البنوك التقليدية بسبب العقوبات، مهد الطريق للمؤسسات التي تمتلك “قشرة متوافقة + قناة عملات مستقرة”.

لا يصدر عملات جديدة مباشرة، بل يدمج USDT الموجود تحت واجهة B2B وطنية معترف بها.

2. A7 و A7A5: ظهور حقيقي لعملة الروبل المستقرة على السلسلة

إذا كانت Exved لا تزال في مرحلة “استخدام USDT للتسوية عبر الحدود”، فإن A7 / A7A5 هي الخطوة التالية — وضع الروبل نفسه على البلوكتشين.

تقرير Elliptic “تسرب A7” يوضح هذا النظام بوضوح:

a. A7 هي شركة فرعية متخصصة في المدفوعات عبر الحدود للمؤسسات الروسية وتجنب العقوبات؛

· تمتلك شركة Ilan Shor المولدودية نسبة 51% من الأسهم — أدين في قضية الاحتيال البنكي المولدودي عام 2014، وفرضت عليه عقوبات من قبل الولايات المتحدة لتخريبه انتخابات مولدوفا لصالح روسيا؛

· مساهم رئيسي آخر هو بنك الدفاع المملوك للدولة الروسية، Promsvyazbank (PSB).

b. A7A5 هو عملة مستقرة للروبل طورتها A7:

· المُصدر مسجل في قيرغيزستان باسم Old Vector LLC؛

· يُزعم أن كل رمز A7A5 مدعوم 1:1 برصيد روبي محتفظ به في حساب PSB؛

· حتى منتصف 2025، يوجد حوالي 41.6 مليار رمز A7A5 قيد التداول، مع حجم تداول إجمالي يقارب $68 مليار؛

· نقلت رويترز عن بيانات من Elliptic وTRM Labs أن حجم المعاملات التراكمية لـ A7A5 تجاوزت $40 مليار، مع ذروات تداول يومية تتجاوز $1 مليار، وارتفعت قيمتها السوقية من $170 مليون إلى $521 مليون خلال أسبوعين.

الأهم من ذلك، أنها لا تتعلق بـ USDT كبديل، بل تتمتع بـ"هيكل مزدوج الطبقات":

استنادًا إلى سجلات الدردشة الداخلية التي كشفت عنها Elliptic، ناقش موظفو A7 استخدام ما لا يقل عن 10-20 مليار دولار من USDT لتوفير السيولة لـ A7A5 على مختلف منصات التداول — أولاً بحقن السيولة بـ USDT، ثم تحويل الرموز إلى A7A5 لخلق “سوق عملات مستقرة عميق”.

في يوليو 2025، أعلنت قناة Telegram الرسمية الخاصة بـ A7 عن حقن $100 مليون من USDT في منصة A7A5 اللامركزية لتلبية الطلب على “أفضل سعر لـ A7A5 ↔ USDT” في السوق.

وفي هذا السياق، يصبح دور A7A5 واضحًا جدًا: هو “مسؤول ديون الروبل القابل للسلسلة” على ميزانية بنك PSB، باستخدام USDT كمحرك ائتمان لتقليل مخاطر تجميد Tether.

بالنسبة للأعمال الروسية، يعني هذا أنه حتى لو تم طردهم من SWIFT وواجهوا صعوبات في المدفوعات عبر الحدود من خلال القنوات المصرفية التقليدية، لا يزال بإمكانهم:

RUB → إيداع في PSB → A7A5 → التسوية على السلسلة → التحويل مرة أخرى إلى العملة المحلية أو USDT.

خارجيًا، قد يبدو كحل تكنولوجي، ولكن من منظور جيوسياسي، يشبه “خط أنابيب البنك المركزي الظلي للروبل” المبني خارج نظام SWIFT.

مقتطف من تقرير Elliptic “تسرب A7” يبرز بشكل خاص:

· مجموعة A7 لا تساعد فقط الشركات الروسية على شراء الأجزاء ومناقشة تكاليف الشحن، بل استُخدمت أيضًا لدعم الهندسة السياسية داخل مولدوفا؛

· تظهر الوثائق المسربة وسجلات السلسلة أن الأموال تحت سيطرة Shor تدفق عبر العملات المستقرة إلى شبكة وتطبيق يُسمى “Taito”، يُستخدم لتعويض الجهات السياسية وتغطية نفقات الدعاية؛

· تهاجم الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، في مبررات فرض العقوبات، على Shor بـ"استخدام الأموال وشبكة المعلومات المضللة لتقويض ديمقراطية مولدوفا"، مع اعتبار A7 وقناتها المشفرة بنية تحتية حاسمة لهذه النشاطات.

هذا لا يعني أننا يمكن أن نستنتج ببساطة أن “PSB + A7A5 = إرسال USDT مباشرة للأصوات في منطقة معينة”، لأن المعلومات المتاحة علنًا ليست كافية بعد لرسم مثل هذه الروابط التفصيلية.

ومع ذلك، ما هو مؤكد هو أن نفس البنية التحتية المالية التي تدعم الشركات الروسية في التهرب من العقوبات، توفر أيضًا أداة توزيع صناديق للعمليات السياسية.

عندما تتشابك (البنك السيادي)، مجموعة الدفع الظليلة (A7)، والعملات المستقرة على السلسلة (A7A5)،

يتوقف المال عن كونه مجرد “متغير اقتصادي” ويصبح سلاحًا جيوسياسيًا عبر الحدود قابلًا للبرمجة.

تحت SWIFT يكمن الدولار، وما وراء SWIFT يكمن الشبكة الظلية

إذا حاولنا تجريد كل هذا في رسم بياني واحد، ستلاحظ الهيكل التالي:

· Garantex: يجمع بين المستثمرين الأفراد الروس، والتجارة الرمادية، والأموال غير القانونية، وجزء من رأس مال الطاقة في تجمع تسوية السوق السوداء “RUB ↔ Stablecoin”;

· Cryptex / منصة No-KYC مثل PM2BTC: تقدم نقطة دخول أمامية لبرامج الفدية، متاجر الاحتيال، والكيانات المعاقبة من أجل “الانضمام والتبييض”;

· Exved + A7 / A7A5 + PSB: يمدد هذه الشبكة من “السوق المدني والظلام” إلى “الدفع بين الشركات شبه الرسمية” و"مشروع سيادة الروبل على السلسلة" — يقسم شيئًا يمكن فقط حسابه على ميزانية البنك المركزي إلى رمز يمكن أن يتنقل على Tron أو Ethereum.

في هذه الشبكة، USDT هو الدم، وودائع الروبل في PSB هي الهيكل العظمي، وGarantex / Cryptex هي الشعيرات الدموية، وA7A5 هو الصمام القلبي النامي حديثًا — وجوده للحفاظ على نبض هذه الحلقة خارج نظام SWIFT.

هذه ليست مزحة حول العقوبات، بل اختبار ضغط على الحد الأقصى للنظام المالي العالمي.

عندما تبدأ دولة كبرى مُطردة من SWIFT باستخدام العملات المستقرة، والمنصات الظلية، و"الروبل على السلسلة" بشكل فعال في التجارة والهندسة السياسية، لم تعد المسألة: “هل يمكن قطع روسيا؟” بل تصبح: “هل ستظهر شبكة غير نظيفة باستمرار خارج الدولار وSWIFT؟”

والآلة التي تعمل داخل برج الاتحاد الفيدرالي في موسكو هي فقط القطاع الأول من هذه الشبكة المظلمة.