#美联储降息 عندما تعجز السياسة النقدية للبنك المركزي الياباني عن كبح معدل التضخم، ستتغير الأمور بشكل جذري.

مؤخرًا، لاحظت بعض تقارير الأبحاث من مؤسسات مالية دولية، وبدأت أُلاحظ تفصيلًا مهمًا: إذا اضطُر البنك المركزي الياباني لرفع أسعار الفائدة بشكل حاد، فإن تلك الأموال الضخمة التي تعتمد على استراتيجيات التحوط بالين ستواجه أزمة سيولة. هذا ليس شأنًا يخص اليابان فقط، بل سيؤثر مباشرة على تخصيص رأس المال العالمي.

تخيل المشهد التالي: عوائد السندات اليابانية ترتفع بشكل جنوني، والين يقدر، وسلسلة التحوط التي استمرت لعقود تنهار في لحظة. الأموال الساخنة التي خرجت من سوق التحوط الياباني ستبحث عن أماكن جديدة. والأسواق التقليدية للأسهم والسندات أيضًا ستكون في حالة اضطراب — البيانات الاقتصادية الأمريكية غامضة، والنمو الأوروبي ضعيف. إلى أين تتجه الأموال؟

هذه هي نافذة الفرص في سوق التشفير.

ليست لأن لدينا وضعًا خاصًا، بل ببساطة بسبب المنطق: خلال فترات السيولة العالية عالميًا، الأصول عالية المخاطر والسيولة تجذب دائمًا جزءًا من رأس المال المُغامر. سوق التشفير، الذي يفتح على مدار 24 ساعة، ولا يملك حدودًا لارتفاع أو انخفاض الأسعار، وذو عمق سوق كبير، لديه قدرة استيعاب أكبر مقارنة بالأسواق المالية التقليدية. وعندما تتزايد تقلبات السوق التقليدي، سيفكر المستثمرون المؤسسيون والأثرياء في تخصيص جزء من أموالهم لأصول غير مرتبطة — والأصول الرقمية تلبي هذا الطلب تمامًا.

هذه الموجة ليست مجرد ارتفاع في الأسعار. إنها عملية إعادة تقييم للأصول ذات المخاطر. عندما تتغير دورة ائتمان البنك المركزي، يبحث السوق تلقائيًا عن مرساة قيمة جديدة. البيتكوين بسبب قُدرته على الحفاظ على نُدرته، والإيثيريوم بفضل بيئته التطبيقية، كلاهما على قائمة إعادة التقييم هذه.

من ناحية التنفيذ، هناك بعض الأمور التي يجب القيام بها الآن:

أولًا، تنظيم هيكل الحيازة. إذا كنت لا تزال تمتلك الكثير من العملات الصغيرة ذات السيولة الضعيفة وبدون دعم بيئي، استغل الفرصة للخروج تدريجيًا وتحويلها إلى الأصول الرائدة. في حالات التدفق الكبير، فقط العملات الرائدة ذات السيولة العميقة يمكنها استيعاب مبالغ كبيرة.

ثانيًا، احتفظ بسيولة نقدية كافية. لا تملأ المحفظة بالكامل. الخبرة التاريخية تُعلمنا أن كل موجة سوق ضخمة تتبعها فترة من الذعر وعمليات البيع العنيفة. في تلك الأوقات، تظهر أسعار منخفضة جدًا وجذابة — إذا كانت لديك سيولة، فهذه فرصتك لبناء مراكز بأسعار استراتيجية.

ثالثًا، تخلَّ عن التفكير القصير المدى. خلال الأشهر الستة إلى سنة القادمة، سيكون السوق مُوجهًا أكثر بالعوامل الكلية وليس التحليل الفني فقط. ركز على السياسات النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي، والتحركات التي تقوم بها البنك المركزي الياباني، وبيانات التضخم العالمية. الضوضاء قصيرة الأمد ستكون كثيرة، لكن الاتجاه سيكون واضحًا.

المنطق الأساسي بسيط جدًا: كلما ظهرت ثغرة ائتمانية في النظام المالي التقليدي، يتولد لدى جزء من رأس المال وعي جديد حول "الأصول اللامركزية". وربما لن يكون هذا الاستثنائي. ليس المقصود أن تحل الأصول الرقمية محل العملة الورقية أو السندات، بل خلال عملية إعادة تقييم المخاطر، ستُمنح الأصول الرقمية وزنًا أكبر في التخصيص.

بالطبع، كل ذلك يعتمد على بقائك حيًا لتشهد ذلك اليوم. إدارة المخاطر دائمًا تأتي في المقام الأول. يجب أن تكون الحيازات معقولة، والاستراتيجيات مرنة، والمزاج مستقر. دائمًا هناك فرص في السوق، المهم هو أن تتقبلها بالنهج الصحيح. $ETH