لماذا لا أندم على بقائي في صناعة العملات المشفرة لمدة 8 سنوات؟

كتابة: Nic Carter، شريك في Castle Island Ventures

الترجمة: AididiaoJP، Foresight News

رابط النص الأصلي:

كتب Ken Chang مؤخرًا مقالًا بعنوان «لقد أهدرت ثماني سنوات من حياتي في العملات المشفرة»، حيث أعرب فيه عن مرارة الطبيعة المدمرة للرأس مال واللايقينية المالية الموروثة في هذا القطاع.

يحب أناس مجال العملات المشفرة السخرية من مثل هذه المقالات التي تتحدث عن «الانسحاب بغضب»، ويستمتعون بمراجعة قصص الشخصيات التاريخية مثل Mike Hearn أو Jeff Garzik عند مغادرتهم بشكل مبهرج في الماضي (وفي الوقت نفسه لا ينسون الإشارة إلى مدى ارتفاع سعر البيتكوين بعد رحيلهم).

لكن مقال Ken بشكل عام صحيح. قال:

تدعي العملات المشفرة أنها ستساعد على ديمقراطية النظام المالي، وكنت أؤمن بذلك إيمانًا عميقًا، لكن الواقع هو أنها مجرد نظام فوضوي للمضاربة والمقامرة، في جوهرها مجرد نسخة من الاقتصاد الحالي. الصدمة جاءت لي كسيارة تدهسني، لم أكن أبني نظامًا ماليًا جديدًا، بل صنعت كازينو. كازينو لا يُطلق عليه كازينو، لكنه أكبر كازينو بناه جيلنا، يعمل على مدار الساعة، ومتعدد اللاعبين على الإنترنت.

وأشار Ken إلى أن المستثمرين المخاطرين أنفقوا مليارات الدولارات لتمويل سلاسل الكتل الجديدة، ونحن بشكل واضح لا نحتاج إلى هذا القدر. هذا صحيح، على الرغم من أن وصفه لنموذج التحفيز كان فيه بعض التحفظ (المستثمرون المخاطرون هم في الأساس قنوات رأس المال — بشكل عام، يفعلون ما يتحمله الشركاء المحدودون فقط). كما انتقد وفرة المميزات مثل DEX الدائم والمتوفر فورًا، وأسواق التوقعات، ومنصات إطلاق العملات الميمية وغيرها. بالفعل، على الرغم من أنه يمكنك الدفاع عن هذه المفاهيم من منظور تجريدي (باستثناء منصات إطلاق العملات الميمية، فهي بلا معنى)، إلا أنه لا يمكن إنكار أن وفرتها ناتجة فقط عن حوافز السوق، واستعداد المستثمرين المخاطرين لدفع ثمن ذلك.

قال Ken إنه بدأ برؤية مثالية وأمل مشرق عندما دخل عالم العملات المشفرة. هذا أمر مألوف بالنسبة للمشاركين في هذا المجال: يميل إلى النزعة الليبرالية، لكن النتيجة أنه لم يطبق مبادئ الحرية الإرادية، بل صنع كازينو. وبشكل محدد، هو معروف بعمله في Ribbon Finance، وهو بروتوكول يسمح للمستخدمين بتخزين الأصول في خزائن، وتحقيق أرباح عبر بيع الخيارات بشكل منهجي.

لا أريد أن أكون قاسياً جدًا، لكن الأمر كذلك بالفعل. لو كنت مكاني، لراجعت مواقفي بعمق. عندما يصبح الصراع بين المبادئ والوظيفة لا يطاق، يصل المرء إلى استنتاجه المتشائم: العملات المشفرة كازينو، وليست ثورة.

ما أثر فيّ بشدة هو أنه ذكرني بمقال كتبه Mike Hearn قبل حوالي عشرة أعوام. كتب Hearn:

لماذا فشلت البيتكوين؟ لأنها فشلت في المجتمع الذي يدعمها. كان من المفترض أن تكون عملة لامركزية جديدة، بدون «مؤسسات ذات أهمية نظامية»، بدون «كبرى لا يمكن أن تنهار»، لكنها تحولت إلى شيء أسوأ: نظام تسيطر عليه مجموعة صغيرة من الأشخاص. والأسوأ من ذلك، أن الشبكة على وشك الانهيار تقنيًا. الآليات التي كان من المفترض أن تمنع كل ذلك فشلت، ولم يتبق الكثير من الأسباب للاعتقاد بأن البيتكوين يمكن أن يكون أفضل من النظام المالي الحالي.

على الرغم من اختلاف التفاصيل، فإن الحجة واحدة: كان من المفترض أن يكون البيتكوين/العملات المشفرة شيئًا (مثل اللاتمركزية، والممارسات البانكبتونية)، لكنه تحول إلى شيء آخر (كازينو، مركزي). يتفق الاثنان على أن: في النهاية، لم يكن أفضل من النظام المالي الحالي.

يمكن تلخيص حجتي Hearn وKen في جملة واحدة: كانت العملات المشفرة في البداية بنية، لكنها انحرفت عن مسارها في النهاية. إذن، نضطر لطرح سؤال: ما هو الهدف الحقيقي للعملات المشفرة؟

أهداف العملات المشفرة الخمسة

في رأيي، هناك خمسة معسكرات تقريبًا، وهي ليست متناقضة. شخصيًا، أتفق أكثر مع المعسكر الأول والخامس، لكنني أتعاطف مع جميعها. ومع ذلك، لست متعصبًا لأي طرف، حتى في صف المعسكرات المتشددة مثل معسكر البيتكوين.

استعادة عملة مستقرة وصحية

هذا هو الحلم الأصلي، وهو مشترك بين معظم (وليس كل) لاعبي البيتكوين المبكرين. فكرته أن، مع مرور الوقت، ستشكل البيتكوين تهديدًا تنافسيًا لمميزات العملات الوطنية، وربما تحل محل العملات القانونية، وتعيدنا إلى نظام جديد على أساس الذهب. يعتقد هذا المعسكر أن باقي مجالات العملات المشفرة كلها مجرد تشويش وعمليات احتيال، وكلها مجرد استغلال لنجاح البيتكوين. لا يُخفى على أحد أن تقدم البيتكوين على مستوى السيادة الوطنية محدود، لكن خلال 15 عامًا فقط، أصبح أداة مهمة كعملة مستودع للقيمة، وقطعت شوطًا كبيرًا. الأشخاص الذين يتفقون مع هذا الرأي يعيشون دائمًا بين وهم وخيبة أمل، يحملون آمالًا شبه هلوسية، ويعتقدون أن الانتشار الشامل للبيتكوين قريب جدًا.

برمجة المنطق التجاري باستخدام العقود الذكية

هذا الرأي يتبناه فيتاليك بوتيرين ومعظم أنصار إيثيريوم: بما أننا استطعنا رقمنة النقود، يمكننا أيضًا التعبير عن أنواع المعاملات والعقود برمجيا، مما يجعل العالم أكثر كفاءة وعدلاً. بالنسبة للمتشددين على البيتكوين، كان هذا بمثابة هرطقة. لكنه حقق نجاحًا في بعض المجالات الضيقة، خاصة تلك التي يمكن التعبير عنها رياضيًا مثل المشتقات.

جعل الملكية الرقمية واقعية

هذا ملخص فلسفة «Web3» أو «القراءة والكتابة والملكية». فكرتها ليست بلا أساس، فهي ترى أن الملكية الرقمية يجب أن تكون كالملكية المادية، موثوقة وواقعية. لكن الممارسة الفعلية للـNFT وWeb3 الاجتماعية إما أنها أخطأت الطريق تمامًا، أو بشكل أدق، جاءت في وقت غير مناسب. على الرغم من استثمار مليارات الدولارات فيها، إلا أن هناك قلة من المدافعين عن هذه الفلسفة اليوم. ومع ذلك، أعتقد أن هناك ما يستحق التفكير فيه. أعتقد أن العديد من أزماتنا الرقمية الحالية تنبع من عدم امتلاكنا حقًا للهويتنا الرقمية ومكاننا على الإنترنت، وعدم قدرتنا على السيطرة بشكل فعال على الجهات التي نتفاعل معها أو المحتوى الذي نوزعه. أؤمن أنه سيكون هناك يوم نستعيد فيه سيادتنا على ممتلكاتنا الرقمية، ومن المرجح أن تلعب blockchain دورًا في ذلك. فقط، لم يحن الوقت بعد.

تحسين كفاءة الأسواق المالية

هذا هو الهدف الأقل تأثرًا بالمحددات الأيديولوجية بين الخمسة. لا أحد يشعر بالإثارة حول تسوية الأوراق المالية، أو لغة COBOL، أو نظام SWIFT، أو نوافذ التحويل البنكي. لكن، على أي حال، هو دافع حقيقي يدفع جزءًا مهمًا من صناعة العملات المشفرة. منطق ذلك: النظام المالي الغربي مبني على بنية تقنية قديمة، ويصعب ترقيته بسبب الاعتمادية على المسارات القديمة (لا أحد يجرؤ على استبدال البنى الأساسية التي تتعامل مع تريليونات الدولارات يوميًا بسهولة)، ولذلك كانت هناك حاجة لتحديث شامل. يجب أن يأتي هذا التحديث من خارج النظام، ويعتمد على بنية جديدة كليًا. قيمته الأساسية تتجلى في زيادة الكفاءة، وتوفير قيمة مضافة للمستهلكين، لذلك فهو أقل إثارة.

توسيع الشمول المالي العالمي

وأخيرًا، هناك من يحملون حماسًا يرون في العملات المشفرة تقنية شاملة، يمكنها أن توفر للبشرية بنية تحتية مالية منخفضة التكلفة، وأن تتيح لأولئك الذين لم تتاح لهم الفرصة من قبل الوصول إلى الخدمات المالية. هذا يعني أن الناس يمكنهم إدارة أصولهم المشفرة بأنفسهم (وهو أكثر شيوعًا مع العملات المستقرة الآن)، والتواصل مع الأوراق المالية المرمّزة أو صناديق السوق النقدية، والحصول على بطاقات ائتمان تُصدر عبر المحافظ الرقمية أو حسابات البورصات، والمعاملة على الإنترنت بشكل عادل. هذا حقيقة واقعة، ونجاحه الظاهر أتاح للعديد من الأحلام الهادئة أن ترتاح.

التفاؤل الواقعي

إذن، من هو الصحيح؟ المثاليون، أم المتشائمون؟ أم هناك احتمالية ثالثة؟

كنت لأتكلم طويلاً عن أن الفقاعات دائمًا ما تصاحبها تحولات تقنية عظيمة، وأنها تسهل بناء البنى التحتية المفيدة، وأن سبب كثرة المضاربة في العملات المشفرة هو طبيعتها التكنولوجية المالية، لكن هذا نوع من التطمين الذاتي.

حقيقتي هي أن: الحفاظ على تفاؤل واقعي هو الموقف الصحيح. في كل مرة تشعر فيها باليأس من كازينو العملات المشفرة، تذكر هذا جيدًا. المضاربة، والهوس، وسحب الأموال كلها آثار جانبية لا مفر منها في بناء البنى التحتية المفيدة. وهي تأتي مع تكاليف بشرية حقيقية، وأنا لا أريد أن أختصرها. إن العملات الميمية، والمقامرة غير المجدية، واللايقينية المالية في أوساط الشباب، كلها أمور مزعجة، وتضر بالمجتمع. لكن، كلها جزء من عملية بناء الأسواق المالية على المسار غير المرخص، حتى لو كانت آثارها سلبية. أعتقد أنه لا مفر من ذلك، وأن عليك أن تتقبل أن هذا جزء من طريقة عمل blockchain. ويمكنك اختيار عدم المشاركة.

المفتاح هو: أن للعملات المشفرة أهدافها، ومن الطبيعي تمامًا أن تعتقد بأنها ذات قيمة مثالية. إذ بهذه الأهداف، يُحفز الآلاف من الناس على استثمار حياتهم المهنية في هذا القطاع.

لكن، ربما ليست مثيرة كما تتصور.

من المحتمل ألا يقبل العالم البيتكوين فجأة بشكل كامل. لم تُحدث NFT ثورة في الملكية الرقمية، والسوق المالي يتجه ببطء نحو التشفير. إلى جانب الدولار، لم نُرمّز العديد من الأصول، ولم تتسقط أنظمة ديكتاتورية بسبب حمل الناس لمحافظ مشفرة. العقود الذكية تُستخدم بشكل رئيسي في المشتقات، وقليل جدًا من التطبيقات الأخرى. حتى الآن، لا توجد تطبيقات حقيقية تلبي توقعات السوق، سوى البيتكوين، والعملات المستقرة، وDEX، وأسواق التوقعات. نعم، العديد من القيم التي أُنشئت قد يتم استحواذها من قبل الشركات الكبرى، أو تعود بالفائدة على المستهلكين على شكل زيادة الكفاءة وتوفير التكاليف.

لذا، التحدي الحقيقي هو أن تحافظ على تفاؤل قائم على الواقع، وليس أوهام التفاؤل الأعمى. إذا كنت تؤمن بنموذج الليبرالية الإرادية، فإن الفجوة بين التوقعات والواقع ستجعلك تتخلى عن الأمل في النهاية. أما تأثير الكازينو، والتضخم المفرط للعملات، والمضاربة المجنونة، فهي عيوب واضحة في القطاع، على الرغم من صعوبة التخلص منها، إلا أنها موجودة بشكل موضوعي. إذا رأيت أن تكلفة blockchain تتجاوز فوائده، فاختيار خيبة الأمل هو خيار معقول تمامًا. لكن، من وجهة نظري، الوضع الحالي أفضل من أي وقت مضى. لدينا أدلة أكثر من أي وقت مضى على أننا نسير في الطريق الصحيح.

تذكر فقط ذلك الهدف.