يحث المحلل على اقتراب "مسح السيولة" على البيتكوين قبل قرار بنك اليابان

image

المصدر: CryptoNewsNet العنوان الأصلي: المحلل يحذر من “مسح السيولة” الوشيك على بيتكوين قبل قرار بنك اليابان الرابط الأصلي: ميشيل فان دي بوب، المحلل المقيم في أمستردام والمتابع عن كثب من قبل متداولي العملات الرقمية، حذر المتابعين خلال عطلة نهاية الأسبوع من احتمال أن يشهد البيتكوين “مسحًا كلاسيكيًا” مبكرًا في الأسبوع، وهو استيلاء سريع على السيولة يطرد الأيادي الضعيفة، قبل أن يعكس الاتجاه للصعود مرة أخرى.

كتب: “لن أكون مندهشًا إذا حدث مسح كلاسيكي يوم الاثنين على البيتكوين. بعد ذلك؛ يتبع ذلك اتجاه صعودي”، مضيفًا أن الأيام القادمة من المحتمل أن تكون “متقلبة بشكل ملحوظ” مع استعداد بنك اليابان لاتخاذ قرار سياسي وتقويم اقتصادي ثقيل يهبط في آخر أسبوع تداول كامل قبل العطلات.

استيقظ المتداولون لمراقبة حركة السعر على أن البيتكوين يتداول في نطاق منخفض حوالي 90,000 دولار، وهو نطاق أصبح بمثابة ساحة معركة بعد ديسمبر متقلب حتى الآن. أظهرت تغذيات السوق الحية أن البيتكوين يحوم حول 90-90.5 ألف دولار حتى الأحد، مع تقارير من عدة مزودين بيانات تشير إلى حركة صافية قليلة ولكن أحجام تداول أضعف من المعتاد، وهو ما قال فان دي بوب إنه عادةً ما يسبق حركة اتجاهية سريعة.

هيكل السوق ومخاطر العقود الآجلة

يضيف هيكل السوق والمراكز المفتوحة في العقود الآجلة حافة أكثر حدة لأي حركة قصيرة الأجل. أشارت تحليلات البورصات إلى أن هناك حوالي 23.8 مليار دولار من خيارات البيتكوين التي من المقرر أن تنتهي صلاحيتها هذا الشهر، وهو تركيز من التواريخ التي يمكن أن تؤدي تاريخياً إلى تضخيم تقلبات السعر مع تداخل التحوطات من دلتا والتصفية القسرية عبر دفاتر الطلبات. بعبارات بسيطة، عندما تنتهي صلاحية جزء كبير من الخيارات، يحتاج صانعو السوق والمتداولون أحيانًا إلى شراء أو بيع البيتكوين الأساسي بشكل مكثف لموازنة المخاطر، وقد يعكس ذلك الاتجاه الذي يختاره السعر.

المتداولون يتهيأون لتقلبات نهاية العام

يتمثل التحدي في تلك المخاطر التقنية ومخاطر العقود الآجلة في خلفية ماكرو غير متوقعة التأثير. أشارت وسائل الإعلام الكبرى والتقويمات السوقية إلى أن بنك اليابان هو نقطة التركيز هذا الأسبوع، مع تقارير تتوقع أن يتخذ البنك مزيدًا من إجراءات رفع المعدلات مع استئناف دورة التشديد النقدي. هذا القرار، بالإضافة إلى جدول مزدحم من إصدارات البيانات الأمريكية، من الوظائف إلى أرقام التضخم، التي تأخرت إلى الأسابيع الأخيرة من العام، تخلق نوعًا من مخاطر الأحداث عبر الأصول التي يكرهها المتداولون، خاصة عندما يكون السيولة خفيفة بالفعل.

على المخططات، يراقب العديد من المتداولين بشكل صريح الآليات التي وصفها فان دي بوب. يُظهر مخطط رباعي الساعات الذي يُشارك بين المتداولين خطًا عند حوالي 91,900 دولار كمستوى قصير المدى مهم؛ فوق ذلك توجد منطقة مقاومة بالقرب من 100,700 دولار والتي من المحتمل أن تحتاج إلى تجاوزها لاستئناف الاتجاه الصعودي بشكل نظيف.

يوضح نفس المخطط إمكانية حدوث مسح هابط لالتقاط السيولة قبل أي ارتفاع مستدام، وهو سيناريو يتوافق مع لغة “المسح الكلاسيكي”. مع انخفاض الحجم خلال الـ 48 ساعة الماضية، قد يكون مسار المقاومة الأقل هو حركة سريعة وحادة بدلاً من حركة بطيئة، وما يعنيه ذلك للمستثمرين يعتمد على الأفق ومستوى تحمل المخاطر.

سيناريوهات التداول وإدارة المخاطر

قد يضع المتداولون قصيرو الأجل أنفسهم في موقف لتحرك من مرحلتين: مسح السيولة لاقتناص أوامر الإيقاف أسفل التوحيد الأخير، يتبعه انتعاش يخدع البائعين ويدفع السعر نحو مقاومات أعلى. أما الحائزون على المدى الطويل، فيراقبون ما إذا كانت خطوط الدعم الرئيسية ستصمد خلال رد فعل السوق الأوسع على إشارات البنك المركزي. كما يذكر بعض الأصوات المؤسسية للعملاء، فإن التقلب المفاجئ في هذا الوقت المتأخر من العام يمكن أن يخلق فرصًا ولكنه أيضًا يسبب خسائر حادة، تذكيرًا بتحديد المواقف بشكل معقول إذا كانت التقلبات اليومية تثير القلق.

إذا جاء المسح الذي يتوقعه فان دي بوب يوم الاثنين، ستكون القصة المباشرة حول مدى سرعة استيعاب الأسواق لهذا التحرك وما إذا كانت صلاحيات انتهاء الخيارات وعناوين الأخبار من البنك المركزي ستدفع الارتداد إلى اتجاه صعودي مستدام. إذا فاجأ بنك اليابان السوق بزيادة أو إذا غيرت بيانات الولايات المتحدة رواية الفيدرالي، فقد يكون الضغط حادًا بشكل خاص.

من ناحية أخرى، قد يؤدي الانزلاق المنسق عبر الدعم الرئيسي إلى دفع مبيعات أثقل قبل أن يعود متداولو الشراء بالمجد. على أي حال، يجب على المتداولين توقع الضجيج ومراقبة الحجم، وهو الإشارة التي يقول الكثيرون إنها ستحدد ما إذا كانت حركة ما بعد المسح تصحيحية مؤقتة أو بداية شيء أكبر.

حتى الآن، تمثل وجهة نظر فان دي بوب قراءة مألوفة بين مجموعة من المتداولين الذين يركزون على التحليل الفني: التقلب أولاً، والاتجاه ثانيًا. في سوق حيث تتقاطع صلاحيات انتهاء الخيارات، وقرارات البنك المركزي، والسيولة الخفيفة في نهاية العام، هذا هو التوقع الذي سيراقبه الكثيرون عن كثب مع تطور الأسبوع.