هل انتهت خصوصية العملات الرقمية؟ فهم كيف سيقوم البنك المركزي برسم خريطة لبيتكوين الخاص بك

المصدر: PortaldoBitcoin العنوان الأصلي: نهاية الخصوصية في العملات المشفرة؟ فهم كيف سيقوم البنك المركزي برسم خريطة لبيتكوين الخاص بك الرابط الأصلي: https://portaldobitcoin.uol.com.br/fim-da-privacidade-cripto-entenda-como-o-banco-central-vai-mapear-seu-bitcoin/ اللوائح الجديدة لسوق الأصول الرقمية، التي نشرها البنك المركزي حديثًا، تفتح حقبة من الأمان الأكبر والتكامل، لكنها تفرض ثمنًا باهظًا: نهاية الاسم المستعار للمستثمرين الذين يقدرون الحفظ الذاتي. اعتبارًا من عام 2026، كل سحب من منصة تداول إلى محفظة شخصية سيكون نقطة في خريطة مراقبة مالية جديدة وواسعة.

منذ أنشائه، يحمل البيتكوين وبيئة الأصول الرقمية في حمضه النووي وعدًا بنظام مالي بديل، لا مركزي، وخصوصي بشكل حاسم. أصبحت المقولة “إذا لم تكن المفاتيح لك، فليس لديك عملات” شعارًا للمستثمرين الذين يسعون إلى السيادة على أصولهم الخاصة، باستخدام محافظ الحفظ الذاتي (محافظ الأجهزة مثل Ledger و Trezor، أو برمجيات مثل MetaMask) لحماية أنفسهم من إفلاس المنصات والتنظيم المباشر.

ومع ذلك، فإن عصر الخصوصية النسبي هذا على وشك الانتهاء في البرازيل. في الحزمة التنظيمية الشاملة التي أُعلنت في 10 نوفمبر، حدد قرار البنك المركزي رقم 521 توجيهًا يمس جوهر خصوصية المستخدمين: إلزامية تحديد مالك المحافظ التي تملكها بنفسك في جميع عمليات السحب والإيداع.

حتى ذلك الحين، كانت الديناميكية تشبه السحب النقدي من حساب بنكي. كان المستثمر يشتري الأصول من منصة تداول (“بيت صرف” رقمية)، وعند نقلها إلى محفظته الشخصية، كانت المؤسسة تسجل الخروج. ومن هناك، أصبح الأثر غير واضح.

ما يفعله المستثمر بتلك الأصول — معاملات من نظير إلى نظير، استخدامها في بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) أو مجرد تخزين — بقي في نطاق الاسم المستعار، مرئي على البلوكشين، ولكن بدون ارتباط مباشر ورسمي برقم هويته الوطنية (CPF).

تتغير هذه الديناميكية تمامًا اعتبارًا من 4 مايو 2026، عندما ستبدأ شركات تقديم خدمات الأصول الافتراضية (SPSAVs)، وهو الاسم الجديد للمنصات المُرخّصة، في الإبلاغ شهريًا عن عملياتها للبنك المركزي.

نص قرار رقم 521 لا لبس فيه حين يحدد أنه في التحويلات إلى المحافظ ذاتية الحفظ، يجب على SPSAV “تحديد مالك المحفظة ذاتية الحفظ والحفاظ على عمليات موثقة للتحقق من مصدر ووجهة الأصول الرقمية”.

عمليًا، ماذا يعني هذا؟

يعني أن الجسر بين النظام المالي التقليدي وبيئة الحفظ الذاتي، الذي كان سابقًا طريقًا أحادي الاتجاه من حيث التتبع، أصبح الآن طريقًا ذا اتجاهين يخضع للمراقبة بشكل كامل. عند طلب سحب بيتكوين إلى Ledger الخاص بك، سيتعين على المستخدم أن يصرح رسميًا للمنصة أن عنوان الوجهة ملكه. بدورها، ستقوم المنصة بتسجيل هذا الارتباط — رقم هويته الوطنية مع عنوان المحفظة — وإرسال هذه المعلومات إلى الجهات التنظيمية.

النتيجة هي إنشاء خريطة ضخمة للأصول، سجل وطني للمحافظ المرتبطة بمالكيها. بالنسبة للبنك المركزي، المبرر واضح ومتوافق مع إرشادات مجموعة العمل المالي (GAFI): إحكام السيطرة على غسيل الأموال، وتمويل الإرهاب، والأنشطة غير القانونية الأخرى التي كانت تستفيد من الاسم المستعار على الشبكة.

قال Gilneu Vivan، مدير التنظيم بالبنك المركزي، في بيان حول القواعد الجديدة: “كل هذا سيقلل من مساحة الاحتيال، والاحتيال المالي، واستخدام هذا السوق لغسل الأموال”. منطق المنظم هو أنه من خلال مراقبة نقاط الدخول والخروج للبيئة، يمكن تتبع تدفقات رأس المال المشبوهة بشكل أكثر فاعلية.

بالنسبة للمستثمر، إلا أن التبعات عميقة. أولها، وفقدان الخصوصية المالية. قرار الاحتفاظ بالأصول خارج النظام التقليدي، غالبًا بدافع الرغبة في السرية، يفقد جزءًا كبيرًا من هدفه عندما يبدأ المنظم نفسه في تسجيل تفصيل دقيق لممتلكاته الرقمية.

يشير الخبراء إلى أن هذا الإجراء قد يكون له عواقب ثانوية. مع وجود خريطة واضحة لمن يملك ماذا وأين، يكتسب الحكومة أداة قوية لعمليات التفتيش والضرائب المستقبلية. على الرغم من أن مصلحة الضرائب تتطلب بالفعل إبلاغ عن الأصول الرقمية في ضريبة الدخل، فإن التحقق من البيانات ومطابقتها يصبح أسهل بشكل كبير مع التقارير التي تقدمها المنصات مباشرة.

نقطة أخرى للصراع ستكون زيادة البيروقراطية. عمليات السحب، التي كانت تستغرق دقائق، قد تصبح أكثر تعقيدًا، وتتطلب خطوات إضافية للتحقق من الهوية ومالك عنوان الوجهة. استخدام أدوات تهدف إلى زيادة الخصوصية، مثل “المخلوطون” (mixers) للعملات المشفرة، قد يصبح محفوفًا بالمخاطر بشكل كبير، مما قد يؤدي إلى حظر الحسابات للاشتباه في أنشطة غير قانونية.

سيدخل سوق العملات الرقمية البرازيلي إذن في فصل جديد. يتطلب التكامل مع النظام المالي التقليدي، الذي يعد بوعد أكبر من الأمان والنضج، تنازلاً كبيرًا على مستوى الخصوصية. للمستثمر الذي يرى في العملات المشفرة وسيلة بديلة للنظام المالي الحالي، رسالة البنك المركزي واضحة: مرحبًا بك في النظام. يمكنك أن تملك مفاتيحك، لكن عناوينك ستكون لدينا.

المقارنة الدولية ومعضلة الخصوصية

الإجراء البرازيلي ليس معزولًا. إنه جزء من حركة عالمية للمنظمين الذين يسعون إلى سد الثغرات التي كانت تسمح باستخدام العملات الرقمية في أنشطة غير قانونية.

مجموعة العمل المالي (GAFI)، وهي منظمة دولية تحدد المعايير العالمية لمكافحة غسيل الأموال، توصي منذ سنوات بتنفيذ ما يُعرف بـ"قاعدة السفر"، التي تتطلب أن تنتقل معلومات المرسل والمستقبل “مع” المعاملة، بشكل مشابه لما يحدث في النظام المصرفي التقليدي.

الاتحاد الأوروبي، بقانونه الجديد MiCA (Markets in Crypto-Assets)، يسير أيضًا نحو مزيد من مراقبة المعاملات التي تشمل المحافظ غير المودعة (ما يعادل محافظ الحفظ الذاتي الأوروبية).

أما الولايات المتحدة، رغم تفرق نهجها التنظيمي، فقد شهدت وكالات مثل وزارة الخزانة وFinCEN (Financial Crimes Enforcement Network) تقترح قواعد مماثلة.

تبني البرازيل، من خلال اعتماد هذا الإجراء بشكل مركزي وواضح، موقفًا في الطليعة من التنظيم، لكنه يثير أيضًا نقاشًا فلسفيًا مهمًا. إلى أي مدى يمكن التوفيق بين الطبيعة اللامركزية والاسم المستعار للعملات الرقمية ومتطلبات نظام مالي منظم وشفاف؟

بالنسبة لكثير من المتحمسين منذ البداية، الجواب هو أنه غير ممكن. يجادلون بأن جوهر البيتكوين يكمن في القدرة على إجراء معاملات دون وسطاء ودون الحاجة للكشف عن هويتك لطرف ثالث، سواء كان شركة أو حكومة.

عند طلب تحديد مالك المحفظة، يعتقد هؤلاء النقاد أن المنظم يُنكر طبيعة الأصل ويحوّله إلى مجرد فئة استثمار تقليدية، ولكن رقمية.

من ناحية أخرى، يقول أنصار التنظيم إن دمج العملات الرقمية في النظام المالي هو الطريق الحتمي للانتشار الجماعي ولشرعنة العملات الرقمية كفئة أصول جديرة وموثوقة. بدون قواعد واضحة وآليات حماية للمستثمر، سيظل السوق على هامش الاقتصاد، معرضًا للاحتيال، والتلاعب، وفقدان الثقة من الجمهور العام.

ما هو على المحك، إذن، ليس مسألة تقنية أو قانونية فحسب، بل تحديد مستقبل العملات الرقمية في البرازيل. هل ستكون أداة للسيادة المالية الفردية، مع جميع المسؤوليات والمخاطر التي ينطوي عليها ذلك؟ أم ستكون أصلًا متكاملاً في النظام، منظمًا، مراقَبًا، وبالتالي أكثر أمانًا، ولكن أقل حرية؟

رد البنك المركزي، على الأقل في الوقت الحالي، واضح: الأمان والتكامل يأتيان أولاً. تصبح الخصوصية، في هذا السيناريو الجديد، رفاهية من الماضي.