لا تفهم DYOR، أنت في عالم العملات الرقمية فقط كبقرة جاهزة للذبح

كثير من الناس يدخلون عالم العملات المشفرة، تمامًا كما يدخلون الكازينو — يسمعون من الآخرين، يتبعون الاتجاهات ويشترون، ثم يندمون بعد أن يخسروا أموالهم. في الواقع، هناك حل لهذه المشكلة منذ زمن: DYOR (اعمل بحثك الخاص).

هذا ليس مفهومًا جديدًا، لكن القليل من الناس يطبقونه فعليًا.

ما هو DYOR؟ لا تنخدع

جوهر DYOR بسيط جدًا: قبل أن تستثمر أموالك في أي أصل مشفر، يجب أن تقوم ببحثك الخاص. هذا ليس خيارًا، بل ضرورة.

تخيل كيف تعمل الصناديق الاستثمارية التقليدية؟ قبل أن يضعوا أموالهم، يجري فريقهم تحقيقات دقيقة جدًا. كل تفصيل يُفحص — من منطق المشروع، خلفية الفريق، موقع السوق، تقييم المخاطر.

للأسف، العديد من المتداولين في العملات المشفرة لا يفعلون ذلك. يرون أن عملة معينة أصبحت مشهورة على وسائل التواصل الاجتماعي، فيدخلون بسرعة. والنتيجة؟ خسائر فادحة.

قبل أن تشتري عملة معينة، اسأل نفسك هذه الأسئلة:

• هل أفهم حقًا المشكلة التي يحلها هذا المشروع؟
• ما هي الميزة التنافسية لهذا المشروع مقارنة بالمنافسين؟
• هل المؤسسون والفريق موثوقون؟ هل لديهم خبرة في هذا المجال؟
• هل يتوافق هذا المشروع مع اللوائح في المناطق الرئيسية (الولايات المتحدة، الاتحاد الأوروبي، المملكة المتحدة)؟

إذا لم تستطع الإجابة، فهذا يدل على أنك لم تقم بـDYOR بشكل فعلي.

دروس 2023: لماذا أصبح DYOR أكثر أهمية

شهد سوق العملات المشفرة تغيرًا نوعيًا في عام 2023. تدفقت أموال مؤسسية — من صناديق التحوط إلى المؤسسات المالية الكبرى، واحدة تلو الأخرى. قد يبدو الأمر جيدًا، لكن ماذا يعني ذلك للمتداولين الأفراد؟

القواعد تغيرت.

المشاركون المؤسسيون لا يجلبون فقط المزيد من رأس المال، بل يفرضون أيضًا رقابة أشد، ويستخدمون استراتيجيات تداول أكثر تعقيدًا، ويؤثرون بشكل عميق على سيولة السوق. إذا كنت لا تزال تستخدم الطرق القديمة لدراسة المشاريع، فقد فاتك الركب.

تقلبات سوق العملات المشفرة كانت دائمًا أعلى بكثير من الأدوات المالية التقليدية (الأسهم، السندات، الودائع البنكية). تتأثر الأسعار بالتقدم التكنولوجي، والتغييرات التنظيمية، والمزاج السوقي.

في هذا البيئة، من لا يفهم DYOR يشبه من دخل الغابة بدون خريطة — لا يعرف أين هو تمامًا.

كيف يخدعك المحتالون؟ تعلم التعرف على الحيل

هذه هي الأهم. المحتالون في مجال العملات المشفرة أذكياء جدًا، ويستغلون نقطتين ضعف في الإنسان: الجشع والخوف.

الطرق الشائعة:

الخطة 1: خلق إحساس بالعجلة “اشترِ الآن، سترتفع 10 أضعاف غدًا!” “هذه الفرصة تستمر 48 ساعة فقط!” “إذا فاتتك، انتهى الأمر!”

هذه تسمى FOMO (الخوف من تفويت الفرصة). يخلق المحتالون جوًا من “إذا لم تشترِ الآن، فلن تتاح لك فرصة أبدًا”، مما يجعل عقلك يشتعل. المبتدئون هم الأكثر عرضة لذلك، لأنهم سمعوا عن تقلبات السوق، وسمعوا عن أشخاص حققوا أرباحًا كبيرة من توقيت دقيق. لكنهم لا يدركون أن هذه القصص استثنائية، وليست القاعدة.

المحتالون يستغلون هذه الحالة النفسية. وعندما تدرك أنك قد وقعت في فخهم، يكونون قد سرقوا أموالك وذهبوا.

الخطة 2: تأثير المشاهير والإعلانات المزيفة في مايو 2023، شهدت منصة DeFi Fintoch حادثة مثيرة. ادعت المنصة أنها مدعومة من قبل مورغان ستانلي، وتعد بعائد يومي بنسبة 1%. يبدو كأنه هدية من السماء؟ نعم، لكنه فخ.

ما هو الأكثر سخرية؟ أن المدير التنفيذي لهذا المشروع ليس هو المدير الحقيقي، بل مجرد ممثل. سرق فريق Fintoch 3.16 مليون دولار عبر عملية Rug Pull (سحب المشروع للأموال والهرب).

الخطة 3: Rug Pull هذه أكثر عمليات الاحتيال شيوعًا في مجال DeFi. العملية كالتالي:

1. يروج المشروع بشكل كبير، ويجذب الأموال
2. عندما تصل الأموال إلى حجم معين، يخرج المؤسسون من العقد ويجمعون كل الأموال
3. ينهار المشروع تمامًا، ولا يحصل المجتمع على شيء

في مايو 2023، تم سرقة أكثر من 54 مليون دولار عبر عمليات Rug Pull. من بينها:

• Jimbo协议 (مشروع على Arbitrum) خسر 7.5 مليون دولار
• Deus Finance (مشروع على BNB Chain) سرق أكثر من 6 ملايين دولار بسبب ثغرات في العقود الذكية

هذه أرقام ليست صغيرة.

كيف تقوم بـDYOR؟ هذا إطار عمل

لا تحتاج إلى شهادة في المالية. كل ما تحتاجه هو: الصبر، والشك، واتباع منهجية.

الخطوة الأولى: اقرأ الورقة البيضاء

نعم، تلك الوثيقة التقنية التي يتكاسل الكثيرون عن قراءتها. لكنها الطريقة المباشرة لمعرفة المشروع.

هل تتساءل عن كيف تكون الورقة البيضاء جيدة؟ اقرأ ورقة Bitcoin، وEthereum، وSolana. كيف يشرحون التقنية، وكيف يبررون القيمة. ثم قارن مع المشروع الذي تنوي الاستثمار فيه.

الخطوة الثانية: فهم تحديد السوق

ما المشكلة التي يحلها هذا المشروع؟ من هم المنافسون؟ وما الذي يميزه عن غيره؟

لا تعتمد فقط على كلامهم. اطلع على تقييمات المجتمع، وراجع البيانات على السلسلة، وتحقق مما إذا كان هناك مستخدمون فعليون لهذا الأصل.

يمكنك استخدام أدوات مثل Chainalysis لتتبع البيانات الحقيقية للمعاملات، ومعرفة عدد المستخدمين النشطين، وعدد المعاملات اليومية. البيانات لا تكذب.

الخطوة الثالثة: فحص خلفية الفريق

افتح ملف LinkedIn للمؤسسين، واطلع على خبراتهم السابقة. هل لديهم خبرة في مجال التشفير أو البلوكشين؟ في أي من الشركات السابقة عملوا؟ هل فشلوا من قبل؟

الفشل ليس دائمًا سيئًا — كثير من رواد الأعمال الناجحين مروا بتجارب فاشلة. المهم هو ماذا تعلموا، وهل هم محترفون.

إذا كان الفريق يتكون من أشخاص غرباء تم تجميعهم بسرعة، فكن حذرًا جدًا.

الخطوة الرابعة: متابعة الحالة المزاجية للسوق

تصفح المنتديات، وراقب وسائل التواصل، واستخدم أدوات مثل CryptoSync أو CoinGecko لمتابعة الأخبار والرأي العام. كيف يقيّم الناس المشروع؟

لكن تذكر: على وسائل التواصل يوجد آراء حقيقية، وأخرى مدفوعة بالدعاية (يُطلق عليها في المجال shilling) — وهي نوع من التسويق العدواني، يبالغ في مزايا المشروع، ويثير مشاعر الناس.

الخطوة الخامسة: فهم مخاطر التنظيم

تنظيم العملات المشفرة يختلف من بلد لآخر. عملة قد تكون مقبولة في أمريكا، ولكنها محظورة في الاتحاد الأوروبي. بعض الأماكن تمنع بعض الأصول المشفرة بشكل واضح.

تحقق من موقف بلدك أو منطقتك من هذا الأصل. هل هناك قوانين تنظيمية قادمة قد تؤثر على التداول أو السيولة؟ لا تتجاهل هذا الأمر.

عواقب عدم القيام بـDYOR

ببساطة: أموالك.

يخسر أو يُخدع الآلاف يوميًا بسبب عدم البحث. المشكلة أن الكثير من عمليات الاحتيال تبدو محترفة جدًا — وإذا كان المحتالون يمتلكون مهارات عالية، حتى أصحاب الخبرة قد يقعون في الفخ.

لكن الفرق هو: الفرق بين الاحتيال الحقيقي والمشاريع الحقيقية يكمن في التفاصيل.

المشاريع الحقيقية، رغم وجود مخاطر السوق، إلا أنها تبني شيئًا حقيقيًا. أما المشاريع الوهمية فهي مجرد فخ من البداية. إذا قرأت الورقة البيضاء، وتحققت من خلفية الفريق، وتتبع البيانات على السلسلة، فستتمكن من التعرف على 99% من عمليات الاحتيال. وما تبقى؟ هو مخاطر السوق، وهو جزء من كل استثمار.

الكلمة الأخيرة

DYOR لا يضمن لك الربح، لكنه يقلل بشكل كبير من احتمالية خسارتك.

في زمن تملؤه الأموال المؤسسية، وتكثر فيه عمليات الاحتيال عالية المستوى، عدم البحث هو بمثابة إرسال أموالك للمحتالين طواعية. استثمر بعض الوقت في الدراسة، واختر المشاريع التي تفهمها، وادير مخاطرَك بشكل جيد. هذا هو الشيء الذي يمكنك السيطرة عليه.

أما الباقي، فدع السوق يتولى الأمر.