أفضل توزيعات أرباح الأسهم دفعًا: قوى الدخل لبناء الثروة على المدى الطويل

لماذا تهم هذه الشركات للمستثمرين الباحثين عن الدخل

بالنسبة لأولئك الذين يسعون للحصول على تدفقات دخل موثوقة من محافظهم الاستثمارية، فإن القدرة على تحديد الشركات التي تكافئ المساهمين باستمرار من خلال الأرباح الموزعة أمر بالغ الأهمية. ليست جميع الشركات التي تدفع أرباحًا متساوية—فالأفضل منها يجمع بين توزيعات مستدامة وأساسية أعمال قوية. هذا يعني العثور على شركات قادرة على الحفاظ على مدفوعات الأرباح وإعادة الاستثمار في العمليات للبقاء تنافسية على مدى عقود. دعونا ندرس شركتين من الأسهم التي تولد دخلًا والتي تصنف من بين أفضل الأسهم التي تدفع أرباحًا متاحة اليوم.

هوم ديبوت: لعبة الدخل ذات المستوى المهني

هوم ديبوت (NYSE: HD)، أكبر بائع تجزئة لتحسين المنزل من حيث الإيرادات، قد رسخت مكانتها كمصدر موثوق للثروة من خلال الأرباح الموزعة. تعمل الشركة عبر سوق ضخم، تخدم كل من عشاق افعلها بنفسك والمقاولين المحترفين. لقد عززت عملياتها من خلال استحواذات استراتيجية حديثة مثل SRS Distribution و GMS، مما عزز مكانتها في القطاع المهني.

على الرغم من أن النمو في المبيعات المماثلة مؤخرًا كان متواضعًا—ارتفع بنسبة 0.2% فقط في الربع المالي الثالث المنتهي في 2 نوفمبر—إلا أن هذا يعكس حذر المستهلكين المؤقت وليس ضعفًا أساسيًا. انخفضت حركة المرور بنسبة 1.6 نقطة مئوية، تم تعويضها جزئيًا بزيادة الإنفاق لكل معاملة بنسبة 1.8 نقطة مئوية. الطبيعة الدورية لصناعة تحسين المنزل تشير إلى أنه عندما يعاود المستهلكون الثقة، فإن هيمنة هوم ديبوت على السوق تضعها بشكل مثالي لالتقاط زيادات كبيرة في المبيعات.

من منظور الأرباح الموزعة، تظهر هوم ديبوت قوة مالية جديرة بالاحترام. أنتجت الشركة 10.4 مليار دولار من التدفق النقدي الحر مقابل مدفوعات أرباح بقيمة 6.9 مليار دولار—وسادة كبيرة تشير إلى قدرة مستدامة على التوزيع. لقد جعلت الإدارة أولوية للأرباح الموزعة، ملتزمة بتوجيه التدفق النقدي الحر نحو التوزيعات قبل عمليات إعادة شراء الأسهم. سجل الأداء يتحدث عن نفسه: زيادات سنوية متتالية في المدفوعات منذ 2010، مع استقرار التوزيعات حتى خلال الركود العظيم. حاليًا، تقدم هوم ديبوت عائد أرباح بنسبة 2.6%، متجاوزة متوسط السوق الأوسع.

كوكاكولا: ملك الأرباح مع حضور عالمي

كوكاكولا [(NYSE: KO)]( تمثل إرثًا يمتد لأكثر من قرن من مكافأة المساهمين. منذ إطلاق أول مشروب لها في عام 1886، توسعت الشركة لخدمة العملاء في أكثر من 200 دولة، متجاوزة المشروبات الغازية إلى المياه والعصائر والشاي والبدائل النباتية.

محرك ربحية الشركة لا يزال يعمل بكفاءة. ارتفعت إيرادات الربع الثالث )معدلة لتقلبات العملات وتغييرات المحفظة( بنسبة 6%، مدفوعة بقوة التسعير وتحولات مزيج المنتجات المواتية. استقرت حجم المبيعات وسط حساسية المستهلكين للتكاليف، لكن من المتوقع أن يتلاشى هذا التحدي مع عودة الظروف الاقتصادية الكلية إلى طبيعتها. تؤكد مكاسب حصة السوق التي حققتها كوكاكولا خلال هذه الفترات الصعبة على قدرتها التنافسية.

ما يميز كوكاكولا حقًا للمستثمرين الباحثين عن الدخل هو مسار توزيعات الأرباح الخاص بها. كـ ملك الأرباح—وهو عضو في مجموعة حصرية تحافظ على زيادات متتالية في المدفوعات لأكثر من 50 سنة—رفعت كوكاكولا أرباحها الفصلية بأكثر من 5% في أوائل 2025، ممتدةً سلسلة الزيادات إلى 63 سنة متتالية. نسبة التوزيع إلى الأرباح البالغة 67% توفر وسادة صحية للزيادات المستقبلية. عند التقييمات الحالية، يحقق السهم عائدًا بنسبة 2.9%، متجاوزًا بشكل كبير متوسط ​​مؤشر S&P 500 البالغ 1.1%، مما يجعله أحد أفضل الأسهم التي تدفع أرباحًا للمستثمرين الباحثين عن العائد.

خلاصة المستثمر الباحث عن الدخل

تمثل كل من هاتين الشركتين المعيار الذهبي في الأسهم التي تدفع أرباحًا: فهي توازن بين عوائد حالية جذابة والتزام مثبت بالنمو السنوي للأرباح. تضمن مكانة هوم ديبوت السوقية القوية وميزانيتها العمومية القوية استدامة الأرباح خلال دورات الأعمال، بينما توفر زيادة الأرباح المستمرة منذ نصف قرن دليلًا رياضيًا على عزيمة الإدارة. بالنسبة للمستثمرين الذين ي prioritise تراكم الثروة من خلال توزيعات موثوقة، تستحق هاتان السهمان النظر كمرتكزات للمحفظة.