أين تنشر 1000 دولار: فرص استثمارية تستحق الاستكشاف في 2024

تمهيد الفرصة

إذا كنت قد جمعت بعض رأس المال وتفكر في المكان الذي يمكن أن يحقق فيه عوائد ذات معنى على مدى السنوات القادمة، قد تشير الحكمة التقليدية إلى اتباع الحشد نحو أكبر الأسهم شهرة اليوم. ومع ذلك، غالبًا ما تكمن الأسهم الممتازة للاستثمار في 2023 وما بعدها في زوايا السوق المهملة. ثلاث فرص مقنعة تستحق فحصًا أدق للمستثمرين ذوي رأس المال الصبور.

1. ابتكار أشباه الموصلات: شركة إيه إم دي المتقدمة للدوائر المتكاملة

بينما نفيديا سيطرت على المحادثات المتعلقة بالبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، فإن مشهد أشباه الموصلات الأوسع يوفر مزيدًا من التفاصيل أكثر مما يوحي به سرد شركة واحدة. تمثل شركة إيه إم دي المتقدمة للدوائر المتكاملة (NASDAQ: AMD) زاوية مثيرة بشكل خاص على ثورة الحوسبة بالذكاء الاصطناعي.

يقع موقع AMD الاستراتيجي في القدرة العملية. تصنع الشركة كل من المعالجات التقليدية ووحدات معالجة الرسوميات. توفر هذه الخبرة المزدوجة مسارًا طبيعيًا لتصميم معجلات الذكاء الاصطناعي المتخصصة — انتقال أقل درامية بكثير من دخول مجال جديد تمامًا. تظهر النتائج بالفعل في شراكات العالم الحقيقي: تعتمد شركات تكنولوجيا كبرى، بما في ذلك أوراكل، ومنظمات أبحاث الذكاء الاصطناعي الرائدة، ومزودو البنية التحتية السحابية البارزون، الآن على سيليكون AMD لبنى الحوسبة الخاصة بهم.

تعزز تعليقات القيادة هذا الزخم. أظهرت مناقشات المستثمرين الأخيرة توقعات لنمو الإيرادات السنوي يتجاوز 35% خلال الثلاث إلى الخمس سنوات القادمة، مدفوعة بشكل رئيسي بمعالجات الرسوميات المخصصة المصممة لتطبيقات الذكاء الاصطناعي المكثفة. على الرغم من أن AMD تواجه منافسًا قويًا في نفيديا، إلا أن الإزاحة ليست ضرورية لخلق قيمة للمساهمين. يلاحظ المراقبون أن استدامة التزامات الإنفاق على الذكاء الاصطناعي تشير إلى فرص واسعة لعدة فائزين. يبدو أن هذا الموقع جذاب بشكل خاص للمستثمرين الذين يدركون أن الأسهم الممتازة للاستثمار غالبًا ما تظهر من منافسين ثانويين ذوي تنفيذ قوي.

2. تطوير البنية التحتية: شركة فلور

شهدت المشاريع الكبرى [construction] و( تأخيرات كبيرة منذ ظهور اضطرابات الجائحة. زادت التحديات الأخيرة — بما في ذلك تضخم تكاليف المواد وعدم اليقين الاقتصادي — من تعقيد هذه التحديات. ومع ذلك، لا يمكن لبعض المشاريع الضخمة ببساطة تأجيلها إلى أجل غير مسمى بسبب الحاجة المجتمعية الحرجة.

تقف شركة فلور (NYSE: FLR) في موقع يمكنها من الاستفادة من تسارع البنية التحتية هذا. تتخصص الشركة في بناء مرافق معقدة: شبكات النقل، مرافق الموانئ، مجمعات تصنيع الأدوية، وتركيبات [الطاقة النووية]( — الأخيرة ذات صلة خاصة مع تزايد الطلب على الكهرباء الذي تكافح البدائل لتلبيته اقتصاديًا أو لوجستيًا.

يوضح حجم الأعمال المتراكمة فرصة كبيرة. بعد فوزها بعقود بقيمة 3.3 مليار دولار خلال ربع مالي حديث، وصل إجمالي الأعمال الملتزمة لشركة فلور إلى 28.2 مليار دولار — متجاوزًا بشكل كبير إيراداتها الربعية الأخيرة البالغة 3.4 مليار دولار. تنتظر هذه المشاريع موافقة التمويل بدلاً من عدم اليقين في الطلب. تذكر إدارة النقل الأمريكية أن أجزاء كبيرة من تشريعات البنية التحتية الكبرى لا تزال غير منشَرة، مع التزامات كبيرة لم تُخصص بعد رسميًا.

يجب أن يتحلى المستثمرون بتوقعات واقعية: فالبناء الثقيل يعمل ضمن قيود طبيعية، مما يحد من مسارات النمو المتفجرة. ومع ذلك، قد لا يعكس أداء السوق الضعيف في الأشهر الأخيرة بشكل كامل الأرباح واستعادة الإيرادات المتوقعين مع تسارع نشر البنية التحتية بشكل ملحوظ.

3. بنية العملة الرقمية: مجموعة سيركل الإنترنت

مجموعة سيركل الإنترنت (NYSE: CRCL) تعمل إلى حد كبير خارج وعي المستثمرين السائد، على الرغم من حلها لنقطة احتكاك مهمة في عالم العملات الرقمية. تتناول الشركة تحديًا أساسيًا: تحويل الأصول الرقمية إلى تجارة قابلة للاستخدام دون العودة إلى البنية التحتية المصرفية التقليدية.

تعمل الشركة كوسيط مالي لعمليات العملات الرقمية. توفر سيركل تكنولوجيا الدفع للمؤسسات المالية والمؤسسات التجارية، مع تقديم محافظ رقمية سهلة الاستخدام للمستهلكين. تتولد الإيرادات بشكل رئيسي من أرباح الفوائد على احتياطيات العملات الرقمية المحتفظ بها للتجار والمستهلكين والشركاء الماليين.

حاليًا، تركز المنظمة حصريًا على العملات المستقرة المدارة: عملة الدولار الأمريكي (USDC) واليورو (EURC). تحافظ هذه الأدوات على تقييمات قريبة من عملاتها الورقية الأساسية، مما يجذب المستخدمين الباحثين عن مرونة تتجاوز الخيارات المصرفية التقليدية. وصل تداول USDC إلى حوالي 77.3 مليار دولار وفقًا للبيانات الأخيرة — مما يمثل تأثيرات شبكة كبيرة واعتمادًا واسعًا من المستخدمين. أظهرت إيرادات سيركل زخمًا مماثلاً، حيث توسعت إلى $740 مليون مع نمو سنوي بنسبة 66%.

يبدو أن تقييم الشركة معقول بالنسبة لمسار النمو وفرصة السوق. يعكس ضعف الأسهم من القمم السابقة بشكل كبير عمليات التطبيع بعد الإدراج والحركات التعاطفية المرتبطة بحركات أسعار العملات الرقمية الأوسع، وليس تدهورًا أساسيًا في الأعمال. للمستثمرين الصبورين الباحثين عن التعرض لتقاطع التمويل الرقمي والبنية التحتية للدفع التقليدي، تقدم سيركل فرصة مميزة.

تقييم تخصيصك

كل فرصة تحمل ملفات مخاطر مختلفة وأفق زمني مميز. تعتمد شركات البناء على توقيت نشر البنية التحتية. تواجه شركات أشباه الموصلات دورات تكنولوجية تنافسية. تتنقل منصات البنية التحتية المالية عبر تطور تنظيمي. ومع ذلك، تتشارك جميعها في خصائص الأسهم الممتازة للاستثمار: تقييمات معقولة، محفزات نمو واضحة، ومواقع ضمن تطورات سوقية هيكلية مواتية.

يعتمد الاختيار المناسب على تحمل المخاطر الفردي، وأفق الاستثمار، والاقتناع باتجاهات الصناعة طويلة الأمد. الأهم هو إدراك أن الفرص ذات المعنى غالبًا ما تتطلب النظر أبعد من السرديات الأكثر شهرة في السوق.