التمويل اللامركزي : путеводитель для начинающих

لماذا يجذب DeFi انتباه مجتمع العملات المشفرة؟

التمويل اللامركزي (DeFi) ليس مجرد كلمة عصرية، بل هو نظام بيئي مالي كامل يعيد تشكيل مفهوم كيفية عمل الأموال. على عكس البنوك التقليدية، حيث يقرر الوسطاء والجهات التنظيمية كل شيء، يوفر DeFi وصولاً مباشراً إلى الخدمات المالية من خلال المحفظة والعملات المشفرة.

الميزة الرئيسية؟ لا تحتاج إلى شرح أي شيء للبنك. العقود الذكية هي كود يتابع بنفسه الالتزام بالشروط. لا فحوصات ائتمانية، لا عمولات للوسطاء، لا أسباب لرفضك الخدمة لمجرد أنك تعيش في “مكان غير صحيح”.

كيف يتطور DeFi عبر سلاسل الكتل المختلفة؟

أول مشاريع التمويل اللامركزي انطلقت بالفعل على Ethereum. لكن اليوم تغيرت الصورة بشكل جذري. الآن يتم نشر تطبيقات DeFi على جميع سلاسل الكتل الكبرى التي تدعم العقود الذكية: BNB Chain و Solana و Polkadot و Avalanche والعديد من الآخرين.

تلعب حلول الطبقة الثانية مثل Arbitrum و Optimism دورًا خاصًا. إنها تحل المشكلة الرئيسية في Ethereum - البطء والرسوم العالية. بفضلها، تصبح المعاملات أسرع بكثير وأرخص، وتستمر نظام DeFi في التوسع.

الميزة الرئيسية: وداعاً، الوسطاء

إذا كانت هناك جيش كامل من الموظفين بينك وبين أموالك في البنك التقليدي، فإن الأمور في DeFi أكثر شفافية. لا توجد محاكم، ولا مصرفيين يطلبون عمولة. يقوم الكود بحل جميع النزاعات تلقائيًا، مما يقلل التكاليف ويسرع العمليات.

تقنية البلوكشين موزعة على آلاف العقد، لذلك من المستحيل تقريبًا نسيان أو حظر أو إغلاق خدمة DeFi. البيانات مسجلة في سجل غير قابل للتغيير، ولا توجد رقابة.

أكثر ما يثير الإعجاب؟ الخدمات المالية أصبحت متاحة للأشخاص الذين تتجاهلهم الأنظمة التقليدية. إذا كنت تعيش في مكان ليس به بنوك ولكن يوجد به إنترنت - مرحبًا بك في DeFi.

ماذا يمكنك فعله حقًا في DeFi؟

الإقراض والقروض

بروتوكولات الإقراض المفتوح هي واحدة من أكثر الأدوات شعبية في DeFi. بدلاً من الأوراق والمستندات، تقوم ببساطة بتجميد أصولك المشفرة كضمان وتحصل على قرض على الفور. لا توجد فحوصات ائتمانية، ولا انتظار.

تعمل هذه الأنظمة على سلاسل الكتل العامة، مما يعني التحقق التشفيري والحد الأدنى من متطلبات الثقة. يتم نقل الأموال بسرعة، وتكون المدفوعات أقل تكلفة من البنك.

التخزين وكسب العوائد

هل ترغب في الحصول على دخل ثابت؟ في DeFi، هذا ممكن. يمكنك الحصول على مكافآت من staking (تDelegating tokens to the network)، والمشاركة في تجمعات السيولة أو زراعة العائد.

تقوم العقود الذكية بأتمتة العملية بأكملها. يتم إعادة استثمار مكافآتك، ويتم حساب الفائدة المركبة، وتوزع رسوم الغاز بين جميع المشاركين. أنت توفر الوقت وتعظم الدخل.

التداول في البورصات اللامركزية

تسمح منصات DEX مثل Uniswap و PancakeSwap بتداول الأصول المشفرة دون وسطاء. تتم الصفقات مباشرة بين المحافظ من خلال العقود الذكية.

تستخدم صانعات السوق الأوتوماتيكية (AMM) برك السيولة، لذا لا تحتاج إلى البحث عن طرف مقابل. النظام يقوم بالتداول بشكل تلقائي، وعمولات البورصات اللامركزية أقل من البورصات المركزية.

أدوات مالية جديدة

من خلال البلوكشين، يمكن إصدار أي أداة مالية تقريبًا - العملات المستقرة المرتبطة بالأصول الحقيقية، الرهن العقاري، التأمين. كل شيء يعمل بشكل لامركزي، دون وسطاء ونقاط فشل موحدة.

تؤدي التأمينات على البلوكشين إلى إزالة خطر تدخل شركة التأمين وتوزيع المخاطر بين المشاركين. النتيجة: انخفاض الأقساط، وزيادة الشفافية.

العقود الذكية: قلب DeFi

تقريبًا كل شيء في DeFi يدور حول العقود الذكية. إذا كان العقد العادي مكتوبًا بواسطة محامين بلغة رسمية، فإن العقد الذكي هو مجرد كود.

عندما تكون الشروط موضوعة في الشيفرة، يتم تنفيذها تلقائيًا. هذا أكثر موثوقية، وأسرع، وأسهل. يتم تقليل المخاطر لكلا الطرفين، وتُؤتمت العمليات.

لكن هناك جانب مظلم: الكود يرتكب أخطاء. يمكن أن تؤدي الثغرات في الكود إلى سرقة الأموال أو فقدانها. هذه هي المخاطر الرئيسية في DeFi التي يجب أخذها بعين الاعتبار.

الجانب المظلم: المخاطر التي يجب أن تعرفها

الأداء والسرعة

تكون سلاسل الكتل أبطأ من أنظمة المال التقليدية. هذا يؤثر على سرعة المعاملات وسعة التدفق. يتعين على مطوري DeFi الموازنة بين الأمان والسرعة.

لكن حلول الطبقة الثانية (Arbitrum وOptimism) تحل هذه المشكلة بالفعل، حيث تقدم معاملات أسرع وأرخص.

العامل البشري

DeFi ينقل المسؤولية إلى المستخدمين. قد تكون هذه عيبًا. إذا قمت بإرسال الرموز إلى عنوان خاطئ - ستضيع الأموال. إذا منحت التطبيق أذونات خاطئة - قد تتعرض للاختراق.

يواجه المطورون صعوبة في إنشاء حماية من أخطاء المستخدم عندما تعمل جميع الأنظمة على سلاسل الكتل غير القابلة للتغيير.

صعوبة الاستخدام

DeFi لا يزال يتطلب جهودًا إضافية. يجب فهم المحافظ والمفاتيح الخاصة والأذونات ورسوم الغاز. قد يكون هذا كثيرًا على المستخدم العادي.

تحسينات في الواجهات والمواد التعليمية تساعد، لكن حاجز الدخول لا يزال مرتفعًا.

أخطاء في الكود

إذا كان هناك ثغرة في العقد الذكي، يمكن للمهاجمين استغلالها. قد يتم اختراق محفظتك عبر DApp إذا منحتها أذونات خاطئة.

تساعد صناديق التأمين والمحافظ متعددة التوقيع قليلاً في تحسين الوضع، لكن هذه ليست حماية كاملة.

التنظيم

لا أحد يعرف حقًا كيف ستقوم الدول بتنظيم DeFi. إذا تم إغلاق المشروع بسبب المتطلبات التنظيمية، قد يتم تجميد أموالك.

خسائر غير مستقرة

إذا قمت بإضافة السيولة إلى البركة وحدثت تغييرات حادة في الأسعار، فقد تفقد جزءًا من الرموز. عند سحب الأموال، ستقوم بتثبيت الخسائر.

مخاطر الرموز

ليس كل الرموز في DeFi متساوية. قد يكون المشروع مخططًا احتياليًا، وقد تختفي الفريق، وقد يحتوي العقد الذكي على فخ. يوجد في DeFi العديد من الرموز ذات القيمة السوقية المنخفضة والمخاطر العالية.

DeFi مقابل التمويل التقليدي: من يفوز؟

DeFi يقدم نظامًا ماليًا مفتوحًا للجميع الذين لديهم الإنترنت. المالية التقليدية مرتبطة بالمؤسسات المركزية والهيئات التنظيمية.

لكن كل شيء يتغير. تبدأ البنوك في دراسة بروتوكولات DeFi وإنشاء أنظمة هجينة. ربما يكون مستقبل المالية هو مزيج من كلا النهجين.

DeFi والتمويل المركزي في الكريبتو

حتى في عالم العملات المشفرة، ليس كل شيء لامركزي. عندما تقوم بتخزين الرموز على منصة مركزية، فإنك تمنحها السيطرة على رموزك. تصبح وسيطًا.

الخدمات هناك هي نفسها - فقط أموالك تديرها الشركة وليس العقد الذكي. الميزة: أقل تعقيدًا والمزيد من الضمانات. العيب: أقل تحكم.

اختيارك بين DeFi والخدمات المركزية يعتمد على أولوياتك: السيطرة أم الراحة؟

كيفية البدء في العمل مع DeFi؟

ستحتاج إلى شيئين فقط:

محفظة متوافقة. ستناسب الإضافة المتصفح مثل MetaMask أو محفظة موبايل مثل Trust Wallet. قد لا تتصل المحفظات الحفظية (حيث أنك لا تملك المفاتيح الخاصة) بـ DApp.

العملات المشفرة. إذا كنت ترغب في استخدام التطبيق على Ethereum، فأنت بحاجة إلى ETH كرسوم غاز وتوكنات أخرى لخدمة معينة.

أين تبحث عن مشاريع DeFi؟

توجد مشاريع DeFi على Ethereum، ولكن أيضًا على Solana و Polkadot و Avalanche و BNB Chain ومجموعة من سلاسل الكتل الأخرى. للعثور على مشروع، يجب دراسة المعلومات على المنتديات والمواقع والدردشات.

النصيحة الرئيسية: اقترب من كل شيء بشك. تحقق من الأمان، ادرس الفريق، اقرأ تدقيق الكود. في DeFi الكثير من الفخاخ للذين لا ينتبهون.

الخدمات المصرفية المفتوحة مقابل DeFi: ما الفرق؟

تتيح البنوك المفتوحة الوصول إلى البيانات المالية للأطراف الثالثة عبر واجهات برمجة التطبيقات. وهذا يسمح بدمج الحسابات بين البنوك، لكنه لا يزال يعمل في إطار النظام التقليدي.

DeFi — هذا شيء مختلف تمامًا. إنها نظام مالي مستقل مبني على blockchain، لا يتطلب إذنًا من الهيئات التنظيمية ويعمل وفقًا لقواعده الخاصة.

الحكم النهائي

دي فاي أصبحت بسرعة نظامًا بيئيًا مستقلًا يجذب رأس المال والمطورين والأفكار الجديدة. هذه المنطقة قادرة على تحويل القطاع المالي، لكنها لا تزال في مرحلة التطور.

هناك إنجازات تكنولوجية في المستقبل، وتغييرات في التنظيم، واعتماد واسع النطاق. يحتاج النمو المستدام إلى الابتكارات المستمرة وحل المشكلات الحالية.

DeFi ليست عصا سحرية ستحل جميع مشاكلك المالية. إنها أداة قوية تتطلب استخداماً مسؤولاً وبحثاً شخصياً. قبل أن تفعل أي شيء، تأكد من أنك تفهم المخاطر وتختار الخدمات التي تناسبك حقاً.