دليل تداول الهامش: كيفية تضخيم العوائد والمخاطر باستخدام الأموال المقترضة

تعرف بسرعة

التداول بالهامش (кредитное плечо в трейдинге) هو أداة قوية ولكنها خطيرة في تداول العملات المشفرة. إنها تسمح للمتداولين بالتحكم في أحجام أكبر من المراكز برأس مال نسبي صغير. على سبيل المثال، من خلال استخدام رافعة مالية قدرها 10 مرات، تحتاج فقط إلى 1000 دولار للتحكم في مركز بقيمة 10000 دولار. يبدو أن هذا مغري - فقد يتضاعف الربح، لكن الخسارة ستتضاعف أيضًا. غالبًا ما يستخدمه المتداولون للتداول في العقود الآجلة وتداول الهامش، خاصة على الأصول المتقلبة مثل البيتكوين (BTC) والإيثيريوم (ETH).

الآلية الأساسية للتداول بالرافعة المالية

اقتراض الأموال لتضخيم حجم المركز

جوهر التداول بالهامش بسيط جدًا: أنت تستعير المال من البورصة لتوسيع حجم تداولاتك. وعادة ما يتم التعبير عن ذلك كنسبة، مثل 5x، 10x، 20x، وما إلى ذلك، مما يدل على مضاعفة رأس المال الأولي. لنفترض أن لديك 100 دولار في حسابك، باستخدام رافعة مالية 10x، يمكنك التداول بحجم 1000 دولار.

تستخدم هذه الطريقة بشكل رئيسي في مجالين: تداول العقود الآجلة وتداول الهامش. مبدأ العمل في كلاهما متشابه بشكل أساسي، والفرق هو أن الأول هو شكل عقد، بينما الثاني هو اقتراض العملات بشكل مباشر للتداول الفوري.

الهامش الأولي: عتبة فتح الصفقة

لفتح مركز بالرافعة المالية، يجب أولاً إيداع مبلغ من المال في الحساب كضمان - وهذا هو الهامش الأولي (начальная маржа). حجم هذا الهامش يعتمد مباشرة على مضاعف الرافعة وحجم المركز.

الحسابات محددة جداً: لنفترض أنك ترغب في شراء ETH بمبلغ 1000 دولار باستخدام رافعة مالية تصل إلى 10 مرات، تحتاج حينها إلى تقديم 100 دولار كضمان. إذا تم تغيير الرافعة إلى 20 مرة، سينخفض الضمان إلى 50 دولاراً. يبدو أن الرافعة المالية العالية أفضل؟ خطأ. الرافعة المالية العالية تعني مخاطر تصفية أعلى.

هامش الصيانة: سد لمنع التصفية

لا يكفي فقط وجود هامش أولي. عندما يتحرك السوق في الاتجاه المعاكس لك، سينخفض الهامش في الحساب. بمجرد أن ينخفض الهامش دون مستوى الهامش المطلوب (поддерживающая маржа)، يجب إيداع الأموال على الفور، وإلا سيتم إغلاق المركز بالقوة.

ببساطة: الهامش الأولي هو فتح باب، والهامش المطلوب هو الشرط الذي يسمح لك بالبقاء داخل ذلك الباب.

أمثلة عملية على تداول الرافعة المالية

افتح مركز شراء: توقع ارتفاع سعر العملة

تخيل أنك تعتقد أن البيتكوين سيرتفع. قرر فتح مركز شراء بقيمة 10000 دولار باستخدام رافعة مالية قدرها 10 مرات، فقط تحتاج إلى استثمار 1000 دولار كضمان.

سيناريو متفائل: ارتفعت BTC بنسبة 20%، وأصبحت قيمة مركزك 12000 دولار، وبعد خصم الهامش تكون أرباحك الصافية 2000 دولار (مع تجاهل الرسوم). مقارنة بالتداول بدون رافعة مالية الذي يحقق ربحًا قدره 200 دولار، فإن العائد قد تضاعف عشر مرات.

سيناريو متشائم: انخفضت BTC بنسبة 20%، وخسرت في المركز 2000 دولار. لكن ضمانك هو فقط 1000 دولار، لذا تم تصفير الحساب مباشرة. حتى لو كانت نسبة الانخفاض أقل، مثل انخفاض بنسبة 10% فقط، فقد يتم تصفية المركز قسراً بسبب متطلبات هامش الصيانة. إذا لم تقم بإضافة الهامش في الوقت المناسب، فلن يمكن تعويض الخسائر.

فتح مركز بيع: المراهنة على انخفاض سعر العملة

العمليات العكسية ممكنة أيضًا. عند التداول بالهامش، يمكنك اقتراض BTC ثم بيعه على الفور، على أمل أن ينخفض سعره. لنفترض أن السعر الحالي لـ BTC هو 40000 دولار، اقترض 0.25 من BTC وبيعه للحصول على 10000 دولار، باستخدام رافعة مالية 10x.

إذا انخفضت BTC إلى 32000 دولار: يمكنك استخدام 8000 دولار لشراء 0.25 BTC، وبعد سداد العملة المقترضة ستحقق ربحًا قدره 2000 دولار (بعد خصم الرسوم).

إذا ارتفعت BTC إلى 48000 دولار: تحتاج إلى إنفاق 12000 دولار لشراء العملات المستعارة، ولكن الحساب يحتوي فقط على 1000 دولار كضمان للصيانة، وهذا سيؤدي بالتأكيد إلى التصفية.

لماذا يختار المتداولون الرافعة المالية

قم بعمل أكبر بأقل من المال

السبب الأكثر مباشرة هو الاستثمار الصغير لتحقيق عوائد كبيرة. استثمار 1000 دولار يمكن أن يتيح لك التحكم في مركز بقيمة 10000 دولار، وإذا كان الحكم صحيحًا، فإن العائدات ستنمو بشكل مضاعف.

زيادة كفاءة استخدام الأموال

زاوية أخرى هي معدل استخدام رأس المال. بدلاً من قفل كل الأموال في مركز رافعة مالية مضاعفة، من الأفضل استخدام رافعة مالية أعلى واستثمار جزء فقط من الأموال، بينما يمكن استخدام الأموال المتبقية في تداولات أخرى أو الستيكينغ أو تعدين السيولة. المرونة أكبر.

نظام إدارة مخاطر التداول بالهامش

لماذا يكون الرافعة المالية العالية أكثر عرضة للتصفية

كلما ارتفع مضاعف الرفع المالي، انخفضت قدرة تحمل تقلبات الأسعار. عند استخدام رفع مالي بمقدار 100 ضعف، يحتاج السعر فقط إلى التذبذب عكسيًا بنسبة 1%، وستواجه مركزك خطر التصفية. هذا خطر بشكل خاص في سوق العملات المشفرة، حيث تكون التقلبات كبيرة بالفعل.

العديد من البورصات تحد من نسبة الرافعة المالية الأولية لحماية المبتدئين، وهذا قرار حكيم.

أداتان رئيسيتان لحماية المخاطر

أمر وقف الخسارة (стоп-лосс): تحديد سعر تحفيزي للخسارة، وعندما يصل السعر إليه يتم إغلاق الصفقة تلقائيًا. على سبيل المثال، إذا كنت قد فتحت مركز شراء، وقمت بتعيين وقف الخسارة عند 9000 دولار، فعندما ينخفض سعر العملة إلى هذا المستوى، سيتم بيع المركز تلقائيًا، مما يحد من الخسارة ضمن نطاق يمكن تحمله.

أمر جني الأرباح (тейк-профит): عملية عكسية، تحديد سعر هدف الربح. يتم إغلاق الصفقة تلقائيًا بعد تحقيق المبلغ المتوقع، لتأمين الأرباح.

يمكن أن يساعد استخدام هذين الأداتين معًا في منع الخسائر المفرطة والطمع المفرط.

أهمية مراقبة المراكز

لا تفترض أن إعداد أدوات المخاطر يعني أن كل شيء على ما يرام. في حالة تقلبات السوق الشديدة (خاصة في مجال العملات المشفرة)، قد يتم تجاوز أوامر وقف الخسارة حتى مع وجودها. من الضروري مراقبة حالة المراكز بنشاط، والاستعداد لتعديلها يدويًا في أي وقت.

النصائح الأساسية للتداول بالرافعة المالية

الأول: ابدأ من مضاعف منخفض. حتى إذا كان بإمكانك فتح رافعة مالية 20 مرة، استخدم 3-5 مرات أولاً للتعرف على الآلية.

الثاني: قم دائمًا بتعيين وقف الخسارة. هذه هي الخط الدفاعي الأخير.

ثالثًا: استخدم فقط المال الذي يمكنك تحمله. سيوفر الرافعة المالية تضخيم كل شيء، بما في ذلك أخطائك.

الرابع: فهم طريقة حساب سعر التسوية، ومعرفة أين يكمن حدك الأدنى.

الخامس: مراجعة الصفقات الفاشلة بانتظام، واستخراج الأنماط، وتحسين الاستراتيجيات باستمرار.

ملخص

الرافعة المالية في التداول هي سلاح ذو حدين. في سوق العملات المشفرة مثل هذا البيئة ذات التقلبات العالية، يمكن أن تعزز العوائد بسرعة، ولكن يمكن أيضًا أن تدمر الحسابات. الخطأ القاتل للمبتدئين غالبًا ما يكون الانجذاب إلى الرافعة المالية العالية، متجاهلين المخاطر الكامنة وراء ذلك. المتداولون الناجحون ليسوا بسبب شجاعتهم الكبيرة، ولكن بسبب وعيهم بالمخاطر. يتطلب التداول بالرافعة ليس فقط القدرة على تقييم السوق، ولكن أيضًا انضباطًا صارمًا في المخاطر. إذا لم تكن قد فهمت تمامًا كيفية عمل الرافعة، فانتظر قليلاً، ولا تتسرع في استخدام الأموال الحقيقية. الممارسة المتكررة على حساب تجريبي حتى تفهم تمامًا هو التصرف الصحيح.