التخزين المشفرة: كيف تحصل على دخل سلبي

لماذا يجذب الستاكينغ المستثمرين

أصبح تخزين العملات المشفرة واحدًا من أكثر الطرق شعبية لكسب المال من الأصول الثابتة. الفكرة بسيطة: تقوم بتجميد عملاتك، وتساعد الشبكة على البقاء آمنة، وتكافأ على ذلك. وهذا يجذب الأشخاص المستعدين للاحتفاظ بالأصول على المدى الطويل ويريدون الحصول على أقصى استفادة منها.

الميزة الرئيسية هي أنك تستطيع كسب الأموال لمجرد امتلاكك للعملة المشفرة. تأتي المكافآت تلقائيًا، وتستمر استثماراتك في العمل. بالإضافة إلى ذلك، من خلال المشاركة في الستيكينغ، تدعم المشاريع التي تحبها، وأحيانًا تحصل حتى على حق التصويت في إدارة الشبكة.

كيف يعمل الستاكينغ على المستوى الفني

تستند عملية تخزين العملات المشفرة إلى آلية الإجماع Proof of Stake (PoS) - نظام تم إنشاؤه في عام 2011 كبديل لـ Proof of Work (PoW). الاختلاف الرئيسي: بدلاً من التعدين الذي يتطلب طاقة كبيرة، تستخدم الشبكة المدققين الذين يتم اختيارهم بناءً على كمية العملات المحجوزة.

تبدو العملية على النحو التالي:

1. اختيار المدققين - النظام يختار المشاركين بناءً على حجم رهانهم، ومدة مشاركتهم، وأحيانًا آلية عشوائية.
2. تحقق المعاملات - يؤكد المدقق صحة المعاملات
3. تكوين الكتل - يتم تجميع المعاملات المُتحقَّق منها في كتلة جديدة تُضاف إلى سلسلة الكتل
4. الحصول على المكافآت - يحصل المدقق على عمولات من المعاملات وعملات جديدة

ما هي العملات المشفرة التي تدعم التخزين

التخزين متاح فقط في الشبكات التي تحتوي على آلية PoS. وهذا يشمل Ethereum و Solana و Cardano و Avalanche و Polkadot و Cosmos والعديد من المشاريع الأخرى. لا تدعم Bitcoin وغيرها من العملات المشفرة PoW التخزين.

ليست جميع العملات الرقمية في شبكات إثبات الحصة (PoS) تقدم خاصية التخزين — بعض منها تستخدم آليات تحفيز أخرى للمستخدمين. قبل الاستثمار، من المهم التحقق مما إذا كانت العملة المعينة تدعم هذه الميزة.

أنواع الستاكينغ: من البسيط إلى المعقد

استثمار على المنصة

أكثر الطرق ملاءمة للمبتدئين. تقدم خدمات العملات المشفرة حلاً جاهزًا - ما عليك سوى إرسال العملات والحصول على مكافآت يومية دون الحاجة إلى أي معرفة تقنية. يُطلق على هذا “التخزين كخدمة”.

التخزين المفوض

أنت ترسل عملاتك إلى موثق موثوق أو خدمة ليقوموا بالتعامل مع الجوانب التقنية. العديد من المشاريع تدمج هذا الخيار مباشرة في محافظ العملات المشفرة الأصلية.

تجمعات الستيكينغ

يجمع عدد من المستثمرين الموارد لزيادة فرص التحقق. وهذا مفيد لحائزي العملات الصغيرة الذين ليس لديهم عدد كافٍ من العملات لتلبية المتطلبات الدنيا. يتم توزيع المكافآت بشكل متناسب مع مساهمة كل مشارك.

الستاكينغ الذاتي

أنت تقوم بتشغيل عقدة-مدقق خاصة بك وتتحكم تمامًا في العملية. يتطلب معرفة تقنية جدية ومسؤولية. الخطر الرئيسي هو أن الغرامات الناتجة عن الأخطاء يمكن أن تؤدي إلى فقدان الأصول.

التثبيت السائل: تثبيت بدون فقدان السيولة

ابتكار يحل المشكلة الرئيسية في التخزين العادي - تجميد الأصول. في التخزين السائل، تقوم بإيداع العملات، ولكنك تحصل في المقابل على رموز التخزين السائل (LST)، والتي يمكن بيعها أو شراؤها أو استخدامها في خدمات أخرى، مع الاستمرار في الحصول على المكافآت.

مثال: تقدم لك ETH stETH أو WBETH - هذه الرموز تمثل أصولك المحجوزة وتزداد قيمتها مع المكافآت.

تقوم بعض الشبكات بتنفيذ التخزين السائل الأصلي بدون إصدار رموز وسيطة. على سبيل المثال، يسمح ADA في سلسلة الكتل Cardano بالتخزين مباشرة، مع الاحتفاظ بالسيولة الكاملة.

كيف يتم حساب المكافآت

تعتمد قيمة المكافآت على عدة عوامل:

• حجم رهانك
• مدة المشاركة
• الحجم الإجمالي للعملات في الستاكينغ على الشبكة
• رسوم المعاملات والتضخم

في معظم الشبكات، يتم التعبير عن المكافآت كنسبة مئوية سنوية (APR)، مما يسهل توقع العائدات. تستخدم بعض شبكات البلوكشين نسبة ثابتة، بينما تستخدم أخرى نسبة متغيرة تعتمد على نشاط الشبكة.

ما الذي يمكن أن يسوء: مخاطر الستيكينغ

تقلب السوق

إذا انخفض سعر العملة التي قمت بتخزينها فجأة، فقد لا تعوض المكافآت الخسارة. وهذا ينطبق بشكل خاص على العملات البديلة ذات التقلبات العالية.

مخاطر السلاشينغ

يمكن أن يتم تغريم المدققين الذين يتصرفون بشكل غير نزيه أو يرتكبون أخطاء، وقد يخسرون جزءًا أو كل أموالهم في التخزين. يكون هذا الخطر أعلى عند تشغيل العقدة بشكل مستقل.

مركزية الشبكة

إذا كان عدد قليل من المدققين يتحكمون في الجزء الأكبر من العملات، فإن ذلك يهدد أمان الشبكة ولامركزيتها.

أعطال فنية

يمكن أن تؤدي أخطاء العقود الذكية، ومشاكل البرمجيات، أو حظر الوصول إلى فقدان الأموال أو عدم القدرة على سحب الأصول.

خطر الوسيط

عند التخزين عن طريق خدمات الطرف الثالث، فإنك تثق بهم بأصولك. يمكن أن يؤدي اختراق المنصة أو إفلاسها إلى خسارة الأموال.

دليل خطوة بخطوة لبدء التخزين

الخطوة 1. اختر عملة مشفرة من نوع PoS وادرس متطلبات الحد الأدنى من الرهان وحجم المكافآت.

الخطوة 2. قم بإنشاء محفظة تدعم التخزين. يُوصى بحلول موثوقة: MetaMask و TrustWallet وما شابه.

الخطوة 3. اختر طريقة التخزين: منصة، تجمع، تفويض أو تشغيل عقدة بنفسك.

الخطوة 4. اتبع التعليمات لإيداع العملات في الستاكينغ. بالنسبة للمنصات، عادة ما يتطلب الأمر بضع نقرات، بينما تتطلب العقد مزيدًا من التقنية.

نصيحة: اختر سلاسل الكتل الموثوقة مثل Ethereum و Solana، وقم بإجراء بحثك الخاص ولا تتعجل في الاستثمارات الكبيرة.

هل يمكن سحب العملات من الستيكينغ

نعم، في معظم الحالات. بعد تحديث Ethereum Shanghai، أصبح لدى حاملي ETH القدرة على سحب الأصول المستثمرة والحصول على المكافآت في أي وقت.

ومع ذلك، قد تختلف القواعد:

• تتطلب بعض الشبكات فترة انتظار قبل السحب
• السحب المبكر قد يؤدي إلى فقدان جزء من المكافآت
• قد تضيف الميزات الفنية للمنصة المحددة قيودًا إضافية

تأكد دائمًا من شروط سلسلة الكتل المختارة قبل التخزين.

staking العملات المشفرة: هل يستحق ذلك

نعم، إذا كنت تخطط للاحتفاظ بالأصول على المدى الطويل وترغب في الحصول على دخل إضافي. يعتبر الستاكينغ وسيلة فعالة لكسب المال من العملات غير المستخدمة، مع دعم المشاريع المفضلة لديك.

ومع ذلك، تذكر: هذه ليست عائدات مضمونة. يمكن أن تلتهم المكافآت التقلبات، والمخاطر المرتبطة بالوسطاء حقيقية، ولا تسامح مع الأخطاء الفنية. ادرس بعناية أنواع الستاكينغ، واختر منصة موثوقة، وقيم المخاطر التي تخصك.

كفاءة الطاقة في تخزين العملات المشفرة هي ميزة أخرى: على عكس التعدين PoW، يتطلب التخزين الحد الأدنى من الموارد ولا يضر بالبيئة.