التحليل الفني في التطبيق العملي للتداول

نظرة سريعة على النقاط الرئيسية

• التحليل الفني (TA) هو طريقة للتنبؤ باتجاهات السوق من خلال بيانات التاريخ السعري وحجم التداول.
• تشمل تقنيات التحليل الفني استخدام مجموعة متنوعة من الأدوات مثل مستويات الدعم والمقاومة، ومتوسطات الحركة، ومؤشر القوة النسبية (RSI)، ومؤشر التقارب والتباعد للمتوسطات المتحركة (MACD)، وخطوط بولينجر.
• إشارات التداول يمكن أن تساعد في تحديد فرص الشراء والبيع، ولكنها قد تنتج إشارات كاذبة في الأسواق قصيرة الأجل أو ذات السيولة المنخفضة.
• إدارة المخاطر والتحقق من البيانات من زوايا متعددة أمران حاسمان

ما هو التحليل الفني

التحليل الفني هو طريقة تداول تعتمد على مراقبة تغيرات أسعار الأصول التاريخية وحجم التداول لاستنتاج اتجاهات الأسعار المستقبلية. على عكس التحليل الأساسي الذي يركز على العديد من العوامل المؤثرة، يركز التحليل الفني فقط على السجلات التاريخية لحركة الأسعار وأنماط الرسوم البيانية.

يستخدم المتداولون التحليل الفني لتحديد اتجاهات السوق، واكتشاف مستويات الدعم والمقاومة، واكتشاف نقاط دخول وخروج محتملة. تفترض هذه الطريقة أن جميع المعلومات المعروفة قد تم عكسها بالفعل في الأسعار، لذا يمكن من خلال دراسة أنماط الأسعار وحجم التداول التنبؤ باتجاه الأسعار في المستقبل.

تطور التاريخي للتحليل الفني

ظهرت أولى أشكال التحليل الفني في القرن السابع عشر في أمستردام وفي القرن الثامن عشر في اليابان. مؤسس التحليل الفني الحديث هو الصحفي المالي ومؤسس صحيفة وول ستريت تشارلز داو.

أُكتشِفَ داو في البداية أن بعض الأصول والسوق ككل غالبًا ما تتبع حركات اتجاهات محددة، يمكن تحليل هذه الاتجاهات وتفكيكها. أدت أبحاثه في النهاية إلى تشكيل نظرية داو، مما دفع بتطور علم التحليل الفني.

اعتمد التحليل الفني في مراحله الأولى على الرسوم البيانية المكتوبة يدويًا والحسابات اليدوية. مع تقدم التكنولوجيا، أصبح التحليل الفني يستخدم على نطاق واسع وذو شعبية، وأصبح اليوم أداة مهمة للعديد من المستثمرين والمتداولين.

كيف تعمل التحليلات الفنية

المنطق الأساسي للتحليل الفني هو: أن جميع المعلومات المعروفة قد تم تضمينها بالفعل في أسعار الأصول. من خلال تحليل أنماط حركة الأسعار وتغيرات حجم التداول، يمكن التنبؤ بالاتجاه التالي للسعر.

من الناحية الجوهرية، تدرس التحليل الفني توازن العرض والطلب، والذي يعكس المشاعر العامة في السوق. بعبارة أخرى، تعكس أسعار الأصول صراع القوى بين المشترين والبائعين، وهذه القوة مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بمشاعر المتداولين والمستثمرين - خاصة تقلبات مشاعر الخوف والطمع.

التحليل الفني يكون أكثر فعالية في الأسواق ذات حجم تداول عالي وسيولة عالية، التي تعمل في ظروف طبيعية. الأسواق ذات حجم تداول كبير تتأثر أقل بتلاعب الأسعار والصدمات الخارجية غير العادية، التي قد تشوه نتائج التحليل الفني.

تحليل الأساليب والتقنيات: أدوات المؤشرات الرئيسية

يستخدم المتداولون مجموعة متنوعة من المؤشرات الفنية لتحليل تحركات الأسعار وتحديد الفرص التجارية المحتملة. فيما يلي بعض أكثر الطرق استخدامًا:

المتوسط المتحرك (MA)

المتوسط المتحرك هو أحد الأدوات الأساسية في التحليل الفني، وينقسم إلى نوعين:

المتوسط المتحرك البسيط (SMA) يحسب متوسط السعر لفترة معينة، ويمكنه تلطيف تقلبات الأسعار على المدى القصير.

المتوسط المتحرك الأسي (EMA) يعطي وزناً أعلى للأسعار الحديثة، مما يجعلها أكثر استجابة للمعلومات الجديدة.

تساعد المتوسطات المتحركة في تحديد اتجاه الاتجاه ومستويات الدعم أو المقاومة المحتملة. من الاستراتيجيات التجارية الشائعة مراقبة نقاط تقاطع المتوسطات المتحركة قصيرة وطويلة الأجل لتحديد إشارات الشراء والبيع.

مؤشر القوة النسبية (RSI)

RSI هو مذبذب زخم يقيس سرعة وحجم تغيرات الأسعار ضمن نطاق من 0 إلى 100. تقليديًا، تشير قيمة RSI التي تزيد عن 70 إلى أن الأصل تم شراؤه بشكل مفرط، بينما تشير قيمة تقل عن 30 إلى أن الأصل تم بيعه بشكل مفرط.

بولينجر باند (BB)

يتم تشكيل خط بولينجر من خطين يقعان فوق وتحت المتوسط المتحرك. تساعد هذه الأداة في تقييم تقلبات السوق وتحديد متى يتم شراء الأصول بشكل مفرط أو بيعها بشكل مفرط.

مؤشر MACD

MACD هو مؤشر زخم يظهر العلاقة بين خطين من المتوسطات المتحركة الأسية. يتكون من خط MACD، خط الإشارة، ومخطط الأعمدة، مما يساعد في تحديد إشارات الشراء والبيع المحتملة.

التطبيق العملي لإشارات التداول

تُستخدم المؤشرات الفنية ليس فقط لتحديد الاتجاه العام، ولكن أيضًا لتوليد إشارات تداول محددة، تشير إلى نقاط الدخول والخروج المحتملة:

حالة الشراء/البيع المفرط: يمكن لمؤشرات مثل RSI أن تصدر تحذيرات بأن الأصول تم شراؤها بشكل مفرط (إشارة بيع محتملة) أو تم بيعها بشكل مفرط (إشارة شراء محتملة).

تقاطع المتوسطات المتحركة: عندما يعبر المتوسط المتحرك قصير الأجل من الأسفل فوق المتوسط المتحرك طويل الأجل (تقاطع ذهبي)، فإنه يولد إشارة صعودية؛ وعندما يعبر من الأعلى (تقاطع موت) فإنه يولد إشارة هبوطية.

إشارة MACD: عندما يمر خط MACD من الأعلى عبر خط الإشارة، قد يشير ذلك إلى اتجاه صعودي؛ ومن الأسفل، فإنه يشير إلى اتجاه هبوطي.

من المهم أن نلاحظ أن إشارات التحليل الفني ليست دقيقة دائمًا. خاصة في تداولات المدى القصير، قد تنتج المؤشرات الفنية عددًا كبيرًا من الإشارات الكاذبة. لتقليل مخاطر الخسارة، ينبغي الجمع بين مؤشرات التحليل الفني وطرق أخرى واستراتيجيات إدارة المخاطر.

التساؤلات حول التحليل الفني

يقول العديد من الخبراء إن التحليل الفني هو أداة غير موثوقة، ويطلقون عليه “نبوة تحقق الذات”. يتم استخدام هذا المصطلح لوصف الأحداث التي تحدث فعليًا فقط لأن معظم الناس يعتقدون أنها ستحدث. على الرغم من أن التحليل الفني يُستخدم على نطاق واسع، إلا أن هناك بعض القيود بالفعل:

النبوءة الذاتية التحقيق: يعتقد النقاد أن التحليل الفني فعال لأن العديد من المتداولين يستخدمون نفس المؤشرات، مما يؤدي إلى استجابة سوقية يمكن التنبؤ بها.

مشكلة ذاتية: قد تكون تفسير الرسوم البيانية والأنماط ذات طابع ذاتي، وقد يتوصل المتداولون المختلفون إلى استنتاجات مختلفة.

أسواق غير طبيعية: قد تنخفض فعالية التحليل الفني في الأسواق خلال فترات التقلب العالي أو تحت تأثير أحداث غير متوقعة.

على الرغم من هذه الشكوك، يعتقد العديد من المتداولين أن التحليل الفني هو أداة قيمة، خاصة عند دمجه مع أساليب التحليل الأخرى. يشير مؤيدو التحليل الفني إلى أن كل متداول لديه طريقته الفريدة في تحليل الرسوم البيانية والمؤشرات. وفقًا لهذه النظرة، وبالنظر إلى تنوع البيانات، من غير المحتمل أن يتشكل استراتيجية سوق واحدة بين العديد من المتداولين.

مقارنة بين التحليل الفني والتحليل الأساسي

تركز التحليل الفني على بيانات الأسعار التاريخية والأنماط، بينما يعتمد التحليل الأساسي على البيانات المالية، والمؤشرات الاقتصادية، وعوامل الجودة الأخرى لتقييم القيمة الجوهرية للأصول.

التحليل الفني: الأنسب لاستراتيجيات التداول على المدى القصير، يساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج المثلى.

التحليل الأساسي: أكثر ملاءمة لقرارات الاستثمار على المدى الطويل، لتقييم الحالة العامة للأصل وإمكاناته.

يقوم العديد من المستثمرين بدمج طريقتين معًا لاتخاذ قرارات أكثر ذكاءً.

نصائح الاستخدام الشامل

نظرًا لمزايا وقيود كل من التحليل الفني والتحليل الأساسي، يقترح العديد من المهنيين اعتماد مزيج من الطريقتين. بهذه الطريقة، يمكن استخدام التحليل الأساسي لوضع استراتيجيات الاستثمار على المدى الطويل، بينما يمكن للتحليل الفني أن يوفر معلومات في الوقت الفعلي حول ظروف السوق قصيرة الأجل، والتي يمكن للمتداولين والمستثمرين الاستفادة منها لتحسين استراتيجياتهم. في التداول الفعلي، يمكن أن يؤدي الجمع بين أدوات التحليل الفني المختلفة، إلى جانب إدارة المخاطر الصارمة، إلى تحسين دقة اتخاذ القرارات بشكل ملحوظ.