لماذا تصبح أموالك أقل قيمة؟ كشف حقيقة التضخم

هل سمعت من قبل كبار السن يتحدثون عن تلك الذكريات “كانت الأسعار أرخص بكثير في الماضي”؟ وراء هذه الظاهرة يوجد مصطلح اقتصادي - التضخم. هذه ليست مجرد فكرة مجردة، بل تؤثر بشكل مباشر على حياتنا ومدخراتنا.

التضخم بالضبط ما هو؟

ببساطة، يشير التضخم إلى انخفاض القوة الشرائية للعملة التي تمتلكها. عندما تستمر أسعار السلع والخدمات في الارتفاع، فإن نفس الـ 100 يورو ستشتري أشياء أقل بعد عام. هذه الظاهرة تختلف عن تقلبات الأسعار البسيطة - حيث قد تؤثر الأخيرة فقط على عدد قليل من السلع، بينما يؤدي التضخم الحقيقي إلى ارتفاع تكاليف جميع السلع والخدمات تقريبًا في الاقتصاد.

الأهم من ذلك، أن التضخم هو اتجاه طويل الأمد، وليس حدثًا قصير الأجل. عادة ما تقيس حكومات الدول معدل التضخم سنويًا، وعادة ما يتم التعبير عنه كنسبة مئوية بالنسبة للزيادة أو النقصان مقارنة بالفترة السابقة.

كيف يحدث التضخم؟

فهم الأسباب الجذرية للتضخم يتطلب النظر في آليتين أساسيتين:

السبب الأول: فائض عرض النقود

عندما يزداد عدد العملات المتداولة بشكل حاد، فإن التضخم غالبًا ما يتبعه. يعد مثالًا كلاسيكيًا في التاريخ هو عودة الفاتحين الأوروبيين من الأمريكتين بكميات كبيرة من الذهب والفضة في القرن الخامس عشر. تدفقت هذه المعادن الثمينة إلى السوق الأوروبية، مما أدى إلى زيادة حادة في عرض النقود، مما أدى في النهاية إلى حدوث تضخم خطير.

السبب الثاني: نقص في إمدادات السلع

عندما يكون الطلب على سلعة معينة أكبر من العرض، سترتفع الأسعار. قد ينتشر هذا النقص إلى النظام الاقتصادي بأسره، مما يؤدي إلى زيادة أوسع في الأسعار.

اقترح الاقتصادي روبرت غوردون “نموذج المثلث” الذي يُقسم التضخم إلى ثلاثة أنواع رئيسية:

تضخم ناتج عن الطلب

هذه هي أكثر أشكال التضخم شيوعًا. عندما تزداد الإنفاقات الإجمالية في المجتمع، ويتجاوز الطلب العرض، يقوم التجار برفع الأسعار.

تخيل مخبزًا يمكن لفرن موظفيه إنتاج 1000 رغيف من الخبز كحد أقصى في الأسبوع. كانت الأعمال مستقرة دائمًا. وفجأة، جاء يوم تحسنت فيه الأوضاع الاقتصادية، وأصبح لدى المستهلكين دخل متاح أكبر، مما أدى إلى زيادة الطلب على الخبز بشكل كبير. الآن يواجه خباز المشكلة: لم يتغير عدد الأرغفة التي يمكنه إنتاجها، ولكن عدد المشترين قد ازداد. بعض الزبائن المتعجلين مستعدون لدفع أسعار أعلى للحصول على الخبز. النتيجة؟ ارتفعت الأسعار.

عندما ينتشر هذا الطلب المتزايد ليشمل العديد من السلع مثل الحليب والزيت والدقيق، سترى التضخم الناتج عن الطلب الحقيقي - حيث ترتفع أسعار السوق بأكملها.

دفع تكاليف التضخم

قد تؤدي آليات التحفيز المختلفة إلى نوع آخر من التضخم. هذه المرة، كان ارتفاع تكاليف الإنتاج هو الذي “رفع” الأسعار التي يتعين على المستهلكين دفعها.

لنأخذ المخبز كمثال. لنفترض أن الخباز قد قام بتوسيع طاقته الإنتاجية ، والآن يمكنه إنتاج 4000 رغيف خبز أسبوعيًا. الطلب قد تم تلبيته، والسوق مستقر. لكن فجأة، أدى حصاد القمح الضعيف إلى ارتفاع أسعار الدقيق. اضُطر الخباز لدفع تكاليف شراء أعلى، لذلك يجب عليه زيادة سعر الخبز - حتى لو لم يزداد الطلب الفعلي من المستهلكين.

يمكن أن يتسبب التضخم الناجم عن زيادة التكاليف أيضًا في عوامل أخرى: زيادة الحكومة لمعايير الحد الأدنى من الأجور (زيادة تكاليف أجور الشركات) ، وزيادة أسعار النفط (تؤثر على تكاليف النقل) ، أو انخفاض قيمة العملة (تجعل السلع المستوردة أكثر تكلفة).

التضخم

هذا هو النوع الأكثر “لزاجة” من التضخم، وينشأ من الأنشطة الاقتصادية السابقة. إنه مرتبط ارتباطًا وثيقًا بمفهومين نفسيين اقتصاديين:

التوقعات بشأن التضخم: بمجرد تجربة فترة تضخم مرتفع، يبدأ الأفراد والشركات في الاعتقاد بأن التضخم المرتفع سيستمر في المستقبل. سيطلب الموظفون رواتب أعلى لحماية قدرتهم الشرائية، بينما سترفع الشركات أسعار السلع لمواجهة زيادة التكاليف.

حلقة الأجور والأسعار: هذه حلقة مفرغة ذاتية التعزيز. عندما يطلب العمال زيادة في الأجور لمواجهة ارتفاع الأسعار، فإن أصحاب العمل يستجيبون بزيادة أسعار السلع لمواجهة ارتفاع تكاليف الأجور، تتشكل هذه الحلقة. والنتيجة هي أن العمال يطلبون مرة أخرى زيادة في الأجور، وترتفع الأسعار مرة أخرى… وهكذا دواليك.

كيف تحارب الحكومة التضخم؟

التضخم غير المنضبط يسبب أضرارًا خطيرة للاقتصاد، لذلك اتخذت الحكومة والبنك المركزي مجموعة من التدابير للسيطرة عليه. تشمل الأدوات الرئيسية التعديلات في السياسة النقدية والسياسة المالية.

قوة رفع أسعار الفائدة

أكثر الأدوات استخدامًا من قِبل البنوك المركزية (مثل الاحتياطي الفيدرالي) هي رفع أسعار الفائدة الأساسية. عندما ترتفع تكاليف الاقتراض:

• تأثير على المستهلكين: أصبحت القروض أكثر تكلفة، بينما أصبحت المدخرات أكثر جاذبية. سيقلل المستهلكون من الإنفاق، مما يؤدي إلى انخفاض الطلب على السلع والخدمات.
• تأثيره على الشركات: تزيد أسعار الفائدة المرتفعة من تكلفة تمويل توسيع الأعمال، وستكون الشركات أكثر حذراً في الاستثمار، مما قد يؤثر على النمو الاقتصادي.

هذا التوازن ضروري: من خلال كبح الإنفاق للسيطرة على ارتفاع الأسعار، لكن الخطر هو أنه قد يعيق النمو الاقتصادي.

تعديل السياسة المالية

بالإضافة إلى السياسة النقدية للبنك المركزي، يمكن للحكومة أيضًا التدخل من خلال السياسة المالية. سيؤدي زيادة الضرائب إلى تقليل الدخل المتاح للناس، مما يقلل من الطلب في السوق. لكن هذه الطريقة محفوفة بالمخاطر - فقد تؤدي مشاعر الكراهية العامة تجاه زيادة الضرائب إلى رد فعل سياسي.

كيف تقيس التضخم؟

لفهم ما إذا كان يجب السيطرة على التضخم، يجب أولاً قياسه. تستخدم معظم الدول مؤشر أسعار المستهلك (CPI) كأداة قياس رئيسية.

يتم تتبع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لتغير أسعار سلة من السلع والخدمات، باستخدام المتوسط المرجح لتعكس عادات الشراء للأسر العادية. تقوم وكالات مثل مكتب إحصاءات العمل الأمريكي بجمع البيانات بانتظام من المتاجر في جميع أنحاء البلاد لضمان الدقة.

الحساب بسيط: حدد سنة معينة “سنة الأساس”، ومؤشر أسعار المستهلك 100. إذا ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بعد عامين إلى 110، فهذا يعني أن الأسعار ارتفعت بنسبة 10٪.

يعتبر التضخم المنخفض المستوى صحيًا في الواقع من قبل العديد من الاقتصاديين. في نظام العملات الورقية الحديث، يشجع التضخم المعتدل الناس على الإنفاق والاستثمار بدلاً من تجميع النقد.

التضخم للوجهين

الفوائد التي قد لا تعرفها

تحفيز النشاط الاقتصادي: التضخم المعتدل يجعل الناس يميلون إلى الشراء على الفور، لأن تأخير الشراء يعني الحصول على أشياء أقل بنفس المبلغ من المال. هذا يعزز الاستهلاك والاستثمار.

فرص الربح للشركات: على الرغم من أن التضخم زاد التكاليف، يمكن للشركات أيضًا بيع السلع بأسعار أعلى. إذا استطاعوا تبرير هذه الزيادة في الأسعار، فقد يتمكنون حتى من زيادة الأسعار بشكل مفرط لتحقيق المزيد من الأرباح.

أفضل من التضخم: يبدو أن التضخم (انخفاض الأسعار) جذاب، لكنه في الواقع أكثر ضرراً. عندما تنخفض الأسعار، يقوم المستهلكون بتأجيل الشراء في انتظار أسعار أرخص، مما يؤدي إلى انهيار الطلب وارتفاع معدل البطالة. وغالباً ما تكون فترات التضخم التاريخية مصاحبة للركود الاقتصادي.

الأضرار الجسيمة للتضخم

تآكل الثروة: إذا كنت تخزن 100,000 يورو تحت المرتبة، فإن قوتها الشرائية ستنخفض بشكل كبير بعد عشر سنوات. في الحالات القصوى، التضخم الهائل (زيادة الأسعار بأكثر من 50% شهريًا) يمكن أن يدمر قيمة العملة واقتصاد دولة ما. في حالة التضخم الهائل، يمكن أن تتضاعف أسعار السلع الأساسية في غضون أسابيع.

عدم اليقين الاقتصادي: في بيئة التضخم المرتفع، يصبح الأفراد والشركات غير قادرين على توقع التكاليف المستقبلية، مما يجعلهم حذرين ومحافظين. ستتأثر الاستثمارات والنمو الاقتصادي.

جدل التدخل الحكومي: يعارض بعض الاقتصاديين تدخل الحكومة من خلال “خلق النقود” للتحكم في التضخم، معتبرين أن ذلك يتعارض مع مبدأ حرية السوق. في مجتمع العملات المشفرة، تُعتبر هذه السياسة غالبًا موضع سخرية على أنها “طباعة النقود” (Brrrrr).

التفكير النهائي

التضخم هو ظاهرة حتمية في الاقتصاد الحديث. إنه ليس شيطانًا مطلقًا، ولا هو بلا ضرر. المفتاح هو السيطرة - يمكن أن يعزز التضخم المعتدل صحة الاقتصاد، لكن التضخم الذي لا يمكن السيطرة عليه سيؤدي إلى الكارثة.

يبدو أن أكثر الاستراتيجيات فعالية في الوقت الحاضر هي اعتماد السياسات النقدية والمالية المرنة، مما يمكّن الحكومة من إجراء تعديلات سريعة بناءً على الظروف الاقتصادية للحد من ارتفاع الأسعار المفرط. لكن هذا يتطلب تنفيذًا دقيقًا، لأن التعديلات المفرطة في السياسات قد تضر بالاقتصاد بنفسها. أصبح فهم آلية التضخم أمرًا متزايد الأهمية لكل من يرغب في حماية ثروته.