لماذا تراهن البنوك المركزية على عملات البنوك المركزية الرقمية (CBDC)؟

عملة رقمية للبنك المركزي (CBDC) لم تعد مجرد فكرة مستقبلية. في حين كانت العملات المشفرة اللامركزية تكتسب شعبية، قررت البنوك المركزية في دول مختلفة إنشاء نسختها الرقمية الخاصة من العملة الورقية. الفرق الرئيسي: قيمة CBDC يتحكم فيها البنك المركزي مباشرة، وليس متقلبة مثل بيتكوين أو إثيريوم.

نموذجين من CBDC لمستخدمين مختلفين

لا تعمل جميع الCBDC بنفس الطريقة. هناك فئتان تستجيبان لاحتياجات مختلفة:

CBDC الجملة: مصممة للمؤسسات المالية والبنوك. تعمل هذه العملات الرقمية كاحتياطيات في البنك المركزي، مما يسهل التسويات بين البنوك ويعزز إدارة السيولة. يمكن للبنوك الوصول إلى أدوات السياسة النقدية للبنك المركزي، مما يسمح بتنظيم أكثر كفاءة لأسعار القروض وأسعار الفائدة.

CBDC تجزئة: متاحة للشركات والمستهلكين. هنا تصبح الابتكارات عملية. تقدم CBDC التجزئة طريقة تبادل مستقرة ومدعومة من الحكومة، مما يلغي مخاطر مثل إفلاس المصدرين الخاصين. بالإضافة إلى ذلك، توجد في تنسيقين: قائمة على الرموز ( مشابهة للنقود الورقية، دون الحاجة إلى التحقق من الهوية) وقائمة على الحسابات ( التي تتطلب تحديد هوية المشاركين).

الفوائد الحقيقية: لماذا ترى البنوك المركزية أنها المستقبل

تعد الـ CBDC بحل المشكلات التي لم يتمكن النظام المالي التقليدي من حلها لعقود. إنها تقلل بشكل كبير من تكاليف المعاملات عبر الحدود، وهو أمر حاسم في عالم يتصل بشكل متزايد. كما أنها تعالج مخاطر الوسطاء التي يمكن أن تؤدي إلى عمليات سحب مصرفية وأحداث أخرى من عدم الاستقرار المالي.

فائدة حاسمة أخرى: توفر الوصول المالي للسكان غير المصرفيين، مما يلغي الحاجة إلى بناء بنى تحتية مالية معقدة داخل كل دولة. باختصار، تعد الـ CBDC بخصوصية أكبر، وأمان مالي، وقابلية للتحويل، وراحة للمستخدمين النهائيين، بينما تبسط وتقلل من تكلفة النظام المالي بأكمله.