أسس تخزين العملات المشفرة

النقاط الرئيسية

• يُعتبر الستيكينغ آلية حيث يقوم المشاركون بقفل الأصول الرقمية لدعم سلامة الشبكة ويتلقون مكافآت مقابل مساهماتهم.
• هذه الممارسة تجذب انتباه المستثمرين بفضل إمكانية تحقيق دخل سلبي وفي نفس الوقت المساهمة في تطوير المشاريع المختارة.
• يتم تنفيذ التخزين فقط في الشبكات المبنية على توافق آراء إثبات الحصة، بما في ذلك Ethereum وSolana وCardano وAvalanche وPolkadot وCosmos وغيرها من سلاسل الكتل الواعدة.
• على الرغم من جاذبية الدخل الإضافي، يجب على المشاركين أخذ المخاطر المحتملة في الاعتبار: تقلب الأسعار، خطر فرض غرامات على المدققين (الشريحة) والأعطال في النظام.

جوهر آلية الستيكينغ

تعدين العملات المشفرة هو عملية يقوم فيها حاملو الأصول الرقمية بتأمينها في شبكة البلوكشين، مما يضمن أمان ووظائف النظام. مقابل المشاركة في التحقق من المعاملات، يحصل المشاركون على عملات مشفرة إضافية، مما يجعل التعدين مصدرًا جذابًا للدخل المنتظم.

تعد هذه الآلية أساسًا لبلوكشين التي تستخدم إثبات الحصة كخوارزمية للتوافق.

ما هو مفهوم إثبات الحصة

إثبات الحصة (PoS) — هو خوارزمية لتحقيق التوافق، تم تطويرها في عام 2011 كبديل لاستهلاك الموارد لإثبات العمل (PoW). الاختلاف الرئيسي يكمن في النهج المتبع للتحقق من العمليات.

في أنظمة PoW، يقوم المشاركون (المعدنون) باستخدام القدرات الحاسوبية لحل مسائل رياضية معقدة. في أنظمة PoS، بدلاً من ذلك، يعمل المدققون الذين يتم اختيارهم بناءً على كمية العملة المشفرة المستعدة للتأمين.

تقلل هذه الطريقة بشكل كبير من استهلاك الطاقة وتجعل العملية أكثر سهولة للمستخدمين العاديين.

آلية عمل الستاكينغ

تتبع عملية الستاكينغ، رغم اختلاف التفاصيل في سلاسل الكتل المختلفة، مخططًا عامًا:

اختيار المدققين: يتم اختيار المشاركين بناءً على معايير مركبة - حجم رهان العملة المشفرة، مدة المشاركة، وأحيانًا عنصر من الصدفة لضمان العدالة.

تحقق المعاملات: يقوم المدقق المختار بالتحقق من صحة وأصالة العمليات الواردة، مما يضمن موثوقية الشبكة.

تشكيل الكتلة: يتم تجميع المعاملات التي تم التحقق منها في كتلة واحدة، والتي تُضاف إلى سلسلة الكتل كجزء من السجل الموزع للبيانات.

الحصول على المكافآت: يحصل المدققون على مكافآت على شكل عمولات من التحويلات، وفي بعض الحالات، عملات جديدة تم إصدارها كتعويض عن العمل المنجز.

خيارات المشاركة في الستاكينغ

توجد عدة طرق تختلف من حيث التعقيد والكمية المطلوبة من رأس المال:

إدارة مستقلة: تشغيل عقدة تحقق خاصة بك يوفر أقصى قدر من التحكم، ولكنه يتطلب مهارات تقنية قوية وينطوي على مخاطر فقدان الأموال بسبب الأخطاء الناتجة عن الغرامات.

استخدام خدمات المنصة: تقدم العديد من الخدمات خيارًا مبسطًا حيث تتولى مزود الخدمة الجوانب الفنية. هذه هي الطريقة الأكثر ملاءمة للمبتدئين، والمعروفة باسم “الستاكينغ كخدمة”.

ت Delegation of assets: يمكن للمستخدم نقل عملاته إلى جهة موثوقة أو خدمة متخصصة، مما يتجنب الحاجة إلى إدارة البنية التحتية بنفسه. العديد من العملات البديلة توفر هذه الخيار مباشرة في المحافظ.

المشاركة في التجمعات: يتيح تجميع الموارد مع مستثمرين آخرين زيادة احتمال الحصول على مكافأة دون الحاجة إلى تشغيل عقدة خاصة.

فهم برك الستاكينغ

مجموعة الستيكينغ هي مجموعة من حاملي العملات المشفرة الذين يجمعون الأموال لزيادة فرص التحقق الناجح من الكتل. يحصل المشاركون على مكافآت تتناسب مع مساهماتهم في الصندوق العام.

تعتبر هذه الآلية مفيدة بشكل خاص للمستثمرين الصغار الذين ليس لديهم ما يكفي من العملات لتلبية المتطلبات الدنيا للشبكة. من المهم اختيار المسبح بعناية، حيث يمكن أن تختلف رسوم الخدمة ومستوى الحماية بشكل كبير بين المزودين.

الستاكينغ ونوعه السائل

تعتبر عملية الستاكينغ السائلة شكلاً مبتكرًا من المشاركة، يسمح بإيداع الأصول والحفاظ على سيولتها في نفس الوقت. في الستاكينغ التقليدي، يتم حجز العملات لفترة معينة وتصبح غير متاحة.

في الستاكينغ السائل، يحصل المستخدمون على رموز خاصة تمثل أصولهم المرهونة. يمكن بيع هذه الرموز أو تبادلها أو استخدامها في تطبيقات أخرى، مع الحصول على مكافآت من الستاكينغ. على سبيل المثال، عند رهن Ethereum، يمكن أن يحصل المستخدم على رمز تمثيلي خاص يحتفظ بتراكم المكافآت.

النهج البديل المعروف باسم التخزين السائل الأصلي لا يتطلب إصدار رموز إضافية. في أمثلة مثل شبكة كاردانو مع عملة ADA، يحصل المستخدمون على جميع مزايا التخزين والحرية الكاملة في استخدام الأصول.

لماذا يختارون الستيكينغ

توليد الدخل: ستوفر الأصول المرهونة دخلاً إضافيًا، حيث تحول العملات غير المستخدمة إلى مصدر للربح.

المشاركة في الحماية: يساهم الستايكرز بشكل مباشر في أمان واستقرار عمل سلسلة الكتل المختارة.

صوت في الإدارة: في العديد من الشبكات، يمنح الانخراط في التخزين الحق في التصويت عند اتخاذ القرارات بشأن تطوير البروتوكول.

الاستدامة: على عكس التعدين القائم على الطاقة في أنظمة PoW، يتطلب التكديس الحد الأدنى من استهلاك الطاقة الكهربائية ويعتبر بديلاً صديقاً للبيئة.

هل يستحق الأمر الانخراط في الستيكينغ

بالنسبة لحاملي العملات المشفرة على المدى الطويل ، غالبًا ما تصبح عملية التخزين أداة جذابة للدخل السلبي. ومع ذلك ، فإن النجاح يعتمد على اختيار المنصة والأصل.

إذا كان خدمة الستيكينغ تعد بعوائد مفرطة بدون تدابير أمان مناسبة، فقد تتعرض الأصول للخطر. بالإضافة إلى ذلك، فإن تقلبات السوق قادرة على تقليل المكافآت المستلمة، مما يؤدي إلى خسائر.

يجب إجراء تحليل دقيق للعملة المشفرة المختارة والمنصة قبل استثمار الأموال.

المخاطر الرئيسية عند التخزين

تقلب السوق: قد يؤدي انخفاض قيمة الضمان إلى خسائر تتجاوز حجم المكافآت المستلمة.

تغريم المدققين (الشيلينغ): قد يتعرض المدققون الذين ينتهكون القواعد أو يديرون العقد بشكل غير صحيح للغرامة وقد يفقدون جزءًا أو كل أموالهم.

مخاطر المركزية: يمكن أن تؤدي تركيز كميات كبيرة من الرهانات لدى عدد قليل من المدققين إلى تقويض لامركزية وأمان الشبكة.

الأعطال الفنية: يمكن أن تؤدي الأخطاء في العقود الذكية، أو مشاكل البرمجيات، أو أي أعطال تقنية أخرى إلى حظر أو فقدان الوصول إلى الأصول.

ثغرة في المنصات: يعني استخدام خدمات الطرف الثالث الثقة في طرف ثالث. قد يؤدي الاختراق أو تقلبات المنصة إلى مخاطر على أموالك.

كيفية بدء الستيكينغ في الظروف الحالية

الخطوة الأولى - اختيار العملة المشفرة: حدد الأصل الذي يدعم التخزين. ادرس بعناية متطلبات البروتوكول والعائد المحتمل.

الخطوة الثانية - إعداد المحفظة: اختر محفظة آمنة متوافقة مع الستيكينغ. يجب إعطاء الأولوية للحلول التي أثبتت جدواها ولديها تاريخ طويل من الموثوقية.

الخطوة الثالثة - بدء العملية: بناءً على الخيار المحدد، قم بتشغيل عقدة التحقق، أو قم بتفويض الأصول لمحقق محترف، أو انضم إلى تجمع. يُوصى بتفضيل سلاسل الكتل الموثوقة والآمنة مثل Ethereum وSolana، وضرورة إجراء البحث المستقل قبل استثمار رأس المال.

كيفية حساب مكافآت التخزين

تعتمد أحجام المكافآت على عدة عوامل:

• حجم الضمان بالعملة المشفرة
• مدة المشاركة في الستاكينغ
• الحجم الإجمالي لجميع الرهانات في الشبكة
• مستوى الرسوم على المعاملات و تضخم العملة

في بعض سلاسل الكتل، تُعبر المكافآت عن طريق نسبة مئوية ثابتة، مما يسهل توقع الدخل. غالبًا ما تُعطى المكافآت كنسبة مئوية سنوية (APR)، مما يسمح بمقارنة فعالية خيارات مختلفة.

هل يمكن سحب الأصول من الستيكينغ

في معظم الحالات، يمكن سحب الأموال في أي وقت، ومع ذلك، تعتمد الشروط المحددة على البروتوكول والمنصة. أحيانًا يكون السحب المبكر مصحوبًا بفقدان جزء أو كل المكافآت المكتسبة.

من المهم التعرف على قواعد الشبكة المحددة قبل البدء في المشاركة. تسمح بعض البروتوكولات بسحب المكافآت بشكل منفصل عن الوديعة الأساسية.

لماذا لا تدعم جميع العملات المشفرة التخزين

الستيكينغ متاح فقط في سلاسل الكتل القائمة على إثبات الحصة. العملات المشفرة التي تستخدم إثبات العمل ( بما في ذلك أقدم العملات) لا تدعم هذه الآلية.

حتى في شبكات PoS ، لا تتمتع جميع الأصول بدعم مضمن للتخزين حيث تستخدم آليات أخرى لتحفيز المشاركين.

التوصيات النهائية

تعتبر عملية تخزين العملات المشفرة وسيلة فعالة للمشاركة في عمل أنظمة البلوك تشين مع تحقيق عائدات في نفس الوقت. ومع ذلك، تحمل هذه العملية مجموعة من المخاطر - تقلبات الأسعار، خطر الخصم، الثغرات التقنية والمخاطر المرتبطة بالمنصات الوسيطة.

قبل استثمار الأموال، يُوصى بدراسة خيارات الستيكينغ المتاحة بعناية، وفهم ميزاتها، والتأكد من موثوقية المنصة وسلسلة الكتل المختارة. يجب أن يكون المشاركة قرارًا مبررًا، قائمًا على الأهداف المالية الشخصية والاستعداد للخسائر المحتملة.