DeFi في العملات المشفرة: كيفية كسب المال من التمويل اللامركزي وعدم فقدان كل شيء

التمويل اللامركزي يجذب ملايين المستخدمين بوعود تحقيق عوائد مرتفعة والسيطرة الكاملة على الأصول. لكن الواقع أكثر تعقيدًا - هناك مطبات ينبغي دراستها قبل القيام بأول استثمار.

لماذا تحتاج إلى التمويل اللامركزي؟ المزايا الأساسية للتمويل اللامركزي

إذا كنت تمتلك عملة مشفرة وترغب في تحقيق دخل منها، فلن تساعدك البنوك التقليدية. هنا تأتي التطبيقات اللامركزية (DApp)، التي تسمح بـ:

• الحصول على قروض وامتيازات بدون فحوصات ائتمانية، باستخدام الأصول المشفرة كضمان
• توفير السيولة في المجمعات والحصول على عمولات من التجارة
• تبادل الرموز مباشرة، متجاوزين البورصات المركزية
• إعادة استثمار المكافآت تلقائيًا من خلال العقود الذكية

الميزة الرئيسية هي أنك تتحكم تمامًا في أموالك. لا توجد بنوك وسيطة، لا يوجد محكمون. بدلاً من ذلك، كل شيء يتم تحديده بواسطة كود العقد الذكي. هذا ليس فقط أرخص ( الرسوم أقل بكثير )، ولكن أيضًا أسرع - تتم الصفقة في دقائق بدلاً من أيام.

التمويل اللامركزي يعمل على بلوكتشين العامة، حيث يتم توزيع البيانات بين آلاف العقد. هذا يعني أنه من المستحيل إغلاق الخدمة أو قطع وصولك بحل واحد. بالإضافة إلى ذلك، الخدمات متاحة حتى لأولئك الذين لا يستطيعون الوصول إلى النظام المصرفي التقليدي - يكفي وجود الإنترنت ومحفظة رقمية.

أين تعمل التمويل اللامركزي؟ من الإيثيريوم إلى شبكات البلوكشين البديلة

في البداية، تم إنشاء جميع مشاريع التمويل اللامركزي تقريبًا على Ethereum - حيث ظهرت البروتوكولات الأولى للإقراض والبورصات اللامركزية. لكن رسوم الغاز جعلت الاستخدام غير عملي للمستثمرين الصغار.

الآن التمويل اللامركزي انتشر إلى بلوكتشينات أخرى:

• حلول الطبقة الثانية (Layer 2): Arbitrum و Optimism ترثان أمان Ethereum، ولكن تعالج المعاملات بشكل أرخص وأسرع
• شبكات L1 البديلة: BNB Chain، Solana، Polkadot، Avalanche - جميعها تدعم العقود الذكية وتقدم نظامًا بيئيًا متطورًا للتطبيقات اللامركزية (DApp)
• المنصات الناشئة: تسعى كل شبكة جديدة لجذب المطورين والمستخدمين من خلال شروط مغرية

يؤثر اختيار السلسلة الكتل على السرعة والتكلفة ونظام البيئي للتطبيقات المتاحة.

كيف تكسب من التمويل اللامركزي؟ أربع طرق أساسية

قروض و ائتمانات بدون وسطاء

تسمح بروتوكولات الإقراض المفتوح ( مثل Aave أو Compound ) بإقراض الأموال لمستخدمين آخرين عبر عقد ذكي. مقابل ذلك، تحصل على فوائد. لا توجد فحوصات ائتمانية، لا توجد أوراق عمل — كل شيء شفاف ومحمٍ بالتشفير.

يقوم المستعير بإيداع ضمان أكثر مما يقترض لحماية المقرض من انخفاض السعر. إذا انخفض الضمان تحت الحد، يتم تصفية المركز تلقائيًا.

البورصات اللامركزية ( DEX )

تعمل بورصات مثل Uniswap و PancakeSwap بشكل مختلف عن النظيرات المركزية. بدلاً من مطابقة الطلبات، تتاجر الجهتين من خلال برك السيولة - خزانات ضخمة من الرموز التي استثمر فيها مئات الموردين.

عندما تقوم بتبادل رمز واحد بآخر، يتم توزيع العمولة بين جميع مزودي المسبح. هذه هي طريقة لكسب دخل سلبي: استثمر 1000 دولار في المسبح، تحصل على حصة من كل صفقة تتم عبر هذا المسبح.

ستاكينغ وزراعة العائد

هل تريد أن يعمل BNB الخاص بك أو أي رمز آخر لصالحك؟ قم بتفويضه إلى المدققين أو أودعه في مجموعة للتخزين واحصل على الفوائد. يمكن للعقود الذكية إعادة استثمار المكافآت تلقائيًا، مما يزيد من إجمالي دخلك.

زراعة العائدات هي خيار أكثر تعقيدًا، حيث تقوم بتخزين الأموال في عدة بروتوكولات في آن واحد، لاقتناص أفضل APY وتقليل رسوم الغاز.

العملات المستقرة والأدوات المالية التقليدية

على أساس التمويل اللامركزي تُنشأ عملات مشفرة مرتبطة بالأصول الحقيقية (دولار، الذهب، إلخ.). إنها ضرورية للحفاظ على القيمة المستقرة داخل البلوكشين. يمكن للعقود الذكية أيضًا أتمتة وظائف الرهن العقاري والتأمين، مما يقلل من تكاليف المؤمن وسعر البوليصة للعميل.

ماذا يمكن أن يسير بشكل خاطئ؟ مخاطر التمويل اللامركزي

هنا من المهم أن تكون صريحًا: العوائد العالية في التمويل اللامركزي ليست هدية. وراءها مخاطر يمكن أن تؤدي إلى خسارة محفظتك.

الثغرات التقنية

الكود ليس مقدسًا. الثغرات في العقود الذكية تؤدي بانتظام إلى فقدان الأموال. يمكن للقراصنة استغلال الأخطاء لسحب الملايين من البروتوكول. حتى المشاريع المعروفة ليست محصنة.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يتم اختراق محفظتك الشخصية إذا قمت بتوفير أذونات خاطئة لتطبيق DApp خطير أو اتصلت بموقع تصيد.

مخاطر الطرف المقابل

إذا كنت تقوم بإقراض الأموال من خلال التمويل اللامركزي، فهناك احتمال أن لا يقوم المقترض بإعادتها. نعم، إنه يضع ضمانًا، ولكن إذا انخفض سعر الأصل بسرعة أكبر مما تستطيع النظام تصفية المركز، فقد يبقى المقرض في خسارة.

خسائر غير ثابتة

إذا كنت تقدم السيولة في بركة تحتوي على اثنين من الرموز (مثل ETH و USDT)، وإذا انحرفت أسعارهما بشكل حاد في اتجاهين مختلفين، فقد تخسر جزءًا من الأموال، حتى لو قمت بسحبها لاحقًا. تقوم البركة تلقائيًا بتعديل نسبة الرموز، وستحصل على أقل من تلك التي ارتفعت في السعر.

خطر تنظيمي

المشرعون في جميع أنحاء العالم يبدأون فقط في فهم التمويل اللامركزي. إذا تم اعتبار المشروع غير قانوني أو تم فرض قيود، فقد تتجمد أموالك. تعيش العديد من التمويلات اللامركزية في فراغ قانوني، وهذا خطر.

تقلبات الأصول

حتى إذا كان البروتوكول نفسه آمناً، يمكن أن تنخفض قيمة الرمز المميز بنسبة 50% في أسبوع. إذا كنت قد احتفظت به كجزء من الاستراتيجية، فإن الخطة تنهار.

كيفية البدء في العمل مع التمويل اللامركزي ؟ خطوة بخطوة

لكي تستخدم التمويل اللامركزي، تحتاج إلى:

1. تثبيت محفظة متوافقة — MetaMask (إضافة للمتصفح) أو Trust Wallet (تطبيق موبايل). لا تستخدم المحافظ الحفظية حيث لا تمتلك المفاتيح الخاصة — قد لا تتصل بـ DApp.

2. شراء العملات المشفرة — ستحتاج إلى أموال. على سبيل المثال، للعمل مع تطبيقات Ethereum تحتاج إلى ETH ( للرسوم) ورموز البروتوكول المطلوبة.

3. اختيار البلوكشين والتطبيق - إيثريوم، أربيتروم، أوبتيميزم، شبكة بي إن بي، سولانا وغيرها تقدم تطبيقات لامركزية مختلفة بعوائد ومخاطر مختلفة.

4. قم بإجراء بحث خاص بك — قبل استثمار الأموال، اقرأ تدقيق الكود، اطلع على تاريخ المشروع، وقيّم المخاطر.

5. ابدأ بصغير - حاول أولاً بمبلغ صغير. التعليم قد يكون مكلفاً.

التمويل اللامركزي ضد الأنظمة المالية الأخرى

التمويل اللامركزي vs TradFi ( التقليدية )

التمويل اللامركزي مفتوح للجميع الذين لديهم إنترنت. لكن البنوك التقليدية تخضع لرقابة الدولة وتكون أكثر استقرارًا. من المثير للاهتمام أنهم الآن بدأوا في دراسة بروتوكولات التمويل اللامركزي والبحث عن نماذج هجينة.

التمويل اللامركزي vs CeFi ( المركزية في الكريبتو)

بعض منصات العملات المشفرة مركزية - أنت تسلم لهم رموزك وتثق أنهم سيحتفظون بها. إنها تقدم الراحة (لا تحتاج إلى فهم الشيفرة) وغالبًا ما تؤمن الودائع. لكنك تفقد السيطرة الكاملة على الأصول.

التمويل اللامركزي يعطي سيطرة كاملة، لكنه يتطلب المسؤولية. هذا ليس جيدًا ولا سيئًا - إنها فقط طرق مختلفة.

ما هو البنك المفتوح؟

البنکنگ المفتوح هو عندما تفتح البنوك التقليدية الوصول إلى البيانات من خلال واجهات برمجة التطبيقات (API) حتى تتمكن التطبيقات الخارجية من التكامل. هذا مريح، لكنه ليس نفس الشيء مثل التمويل اللامركزي . البنکنگ المفتوح هو تحديث لنظام قديم، بينما التمويل اللامركزي هو نظام مالي جديد تمامًا، مستقل عن الدولة والبنوك.

الإجمالي: التمويل اللامركزي كأداة، وليس دواء شافٍ

التمويل اللامركزي سرعان ما أنشأ نظامه البيئي الخاص - حيث تعمل عليه مليارات الدولارات، ويقوم المطورون بإنشاء منتجات جديدة كل يوم. يمكن أن يعيد DeFi تشكيل المالية حقًا.

لكنها ليست علاجًا سحريًا. يعتمد مستقبل التمويل اللامركزي على الابتكارات التكنولوجية ( حلول Layer 2، والمعاملات الأسرع والأرخص )، والتنظيم الواضح، وزيادة الاستخدام. يحتاج النمو المستدام إلى ابتكارات مستمرة وتقليل المخاطر.

القاعدة الرئيسية: لا تستثمر أبداً أكثر مما يمكنك تحمل خسارته. التمويل اللامركزي ليس كازينو، لكن المخاطر هنا حقيقية. قم بإجراء بحثك الخاص، ابدأ بشيء صغير وزد خبرتك تدريجياً.