عقد من أبل: كيف ستبدو استثمارك البالغ 1,000 دولار في عام 2025

الأرقام لا تكذب

تخيل أنك وضعت رهانًا بقيمة 1,000 دولار على شركة آبل في ديسمبر 2015 - كم ستكون قيمة هذا الرهان اليوم؟ انتقل إلى ديسمبر 2025، وسيكون استثمارك قد نما ليصل إلى حوالي 9,650.59 دولار. هذا عائد بنسبة 865.06%، متفوقًا على مكاسب S&P 500 البالغة 224.01% وحتى متجاوزًا أداء الذهب بنسبة 287.08% على مدار نفس العقد. بالنسبة لمعظم مديري المحافظ، تمثل هذه الأنواع من العوائد معيار النجاح الذهبي، وقد قدمت AAPL باستمرار.

لماذا سيطرت أبل على السنوات العشر الماضية

يتطلب فهم نجاح شركة أبل النظر في كيفية تحويل الشركة لمصادر إيراداتها. لا يزال الآيفون هو الجوهرة المتوجة، حيث يساهم بنسبة 50.4% من إيرادات السنة المالية 2025 التي تبلغ 416.16 مليار دولار أمريكي. لكن ما غير قواعد اللعبة هو: أن قطاع الخدمات تطور ليصبح قوة كبيرة، حيث يمثل الآن 26.2% من الإيرادات ويولد أكثر من 1 مليار مشترك مدفوع عالميًا. لقد غير هذا التحول من التركيز على الأجهزة إلى تضمين الخدمات بشكل جذري الملف المالي لشركة أبل.

بخلاف iPhone، كان توسيع نظام Apple البيئي أمرًا حاسمًا. وقد استحوذت الأجهزة القابلة للارتداء - وخاصة Apple Watch و AirPods - على 8.6% من الإيرادات وتصدرت أسواقها المعنية. ساهمت خطوط Mac و iPad بنسبة 8.1% و 6.7% على التوالي، بينما تشير الفئات الناشئة مثل Apple Vision Pro إلى فرص نمو مستقبلية. هذه التنويع هو بالضبط كيف بنت Apple ميزة استراتيجية كبيرة على المنافسين مثل Samsung و Xiaomi و Google و Huawei.

المرونة الجغرافية والموقع السوقي

توزيع إيرادات آبل عبر المناطق يروي قصة أخرى من القوة. شكلت الأمريكتان 42.9% من إيرادات السنة المالية 2025، وساهمت أوروبا بنسبة 26.7%، والصين الكبرى 15.5%، واليابان 6.9%، وبقية منطقة آسيا والمحيط الهادئ 8.1%. هذه التنوع الجغرافي حمى آبل من صدمات السوق الإقليمية - ميزة تنافسية لا تمتلكها شركات مثل لينوفو، وHP، وديل في مجال الحواسيب الشخصية.

ماذا في المستقبل: الزخم مستمر

تشير المؤشرات المستقبلية إلى أن الأداء الفائق على مدار العقد قد يستمر. تتوقع شركة آبل أن ينمو صافي مبيعات الربع ديسمبر بنسبة 10-12% على أساس سنوي، مع ارتفاع مبيعات آيفون في خانة العشرات. من المتوقع أن تحافظ الخدمات على معدلات نمو 2025، بالإضافة إلى أن سلسلة آيفون 17 الجديدة التي تم إطلاقها مؤخرًا مع توسيع قدرات الذكاء الاصطناعي تضع الشركة في موقف قوي للاستمرار. تشير عشر مراجعات متتالية لتقديرات الأرباح التي تتحرك للأعلى ( مقابل عدم وجود أي منها تتحرك للأسفل ) إلى ثقة المحللين.

ومع ذلك، توجد رياح معاكسة. قد تؤدي الضغوط التنظيمية والرسوم الجمركية - بما في ذلك تأثير الرسوم الجمركية المتوقع بقيمة 1.4 مليار دولار في الربع الأول من السنة المالية 2026 - إلى ضغط هوامش الربح الإجمالية لتتراوح بين 47-48%. يواجه قسم ماك مقارنات أصعب مقارنة بالعام الماضي. ومع ذلك، على مدار الأسابيع الأربعة الماضية، ارتفعت أسهم AAPL بنسبة 5.22%، مما يشير إلى أن السوق لا يزال متفائلاً على الرغم من هذه المخاوف.

الدرس

يتطلب بناء الثروة من خلال الاستثمار في الأسهم الصبر والبحث والقناعة خلال الفترات المتقلبة. سجل شركة أبل على مدى 10 سنوات يظهر مدى قدرة العوائد المركبة على الزيادة عندما تحتفظ بالجودة خلال الدورات. أولئك الذين بقوا مستثمرين خلال اضطرابات السوق ومخاوف الركود والتهديدات التنافسية جَنَوْا المكافآت التي تجاوزت بكثير مؤشرات السوق الأوسع.